USD/JPY 12 oct (15.10.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После нескольких недель бокового движения, японская валюта все же определилась с направлением и стала терять позиции по всему фронту, курс USD/JPY так же пошел вверх, обновив на этой неделе месячный максимум. На прошлой неделе по сути и началось восходящее движение в паре, после того как йена не смогла продавить уровень 115.00 и отскочила от него. Курс USD/JPY сразу же пошел в гору, причем драйверами на рынке вновь выступили основные кроссы EUR/JPY и GBP/JPY. В середине прошлой недели доллар поднялся еще выше на фоне некоторого укрепления американской валюты после публикации данных ADP. Однако основным драйвером снижения пары стали продолжающиеся продажи йены игроками carry trades, которые наблюдались и в парах с другими валютами. Так же вступили в действие и технические факторы, прорыв выше 116.00 привел к исполнению стопов, что придало дополнительный импульс восходящему движению до уровня 116.50. Однако дальнейший рост на прошлой неделе сдержали приказы на продажу, размещенные вплоть до границы 117.00, которые не пустили пару выше даже после публикации хороших данных по американскому рынку труда в пятницу. Тем не менее, выше границы 17-й фигуры находилась более крупная серия стопов, которые поддержали продолжение восходящего движения на текущей неделе. Последний понедельник был выходным днем и в Японии и в США, по этому торги были вялыми, но все равно, к концу дня курс USD/JPY несколько вырос. Причиной возобновления снижения иены стало улучшении настроя инвесторов, при этом помимо carry trades, стимулом к росту стало общее усиление американской валюты. Во вторник и среду пара показала очень вялую динамику, йена простояла в узком ценовом диапазоне, шириной не более 50 пунктов, некоторое давление на курс йены оказывают ожидания того, что Банк Японии не будет в четверг на своем очередном заседании повышать уровень основных процентных ставок в стране. Профицит платежного баланса в августе в Японии увеличился на 42.1% по сравнению с предыдущим годом, рост наблюдается уже восьмой месяц подряд. Профицит торгового баланса вырос на 14%, а экспорт демонстрирует увеличение уже 45-й месяц подряд, что придало силы японской валюте. По итогам заседания в четверг Совет по монетарной политике Банка Японии принял решение оставить ставку без изменения на уровне 0.5%, правда, такое решение было не единогласным. После принятия решения Банк Японии опубликовал краткое заявление, в котором, однако, ничего не было сказано о каких-либо контраргументах. Выступление управляющего BoJ Т.Фукуи так же ничего нового не содержало, после таких событий японская иена заметно ослабла против основных валют. В пятницу сильного движения не наблюдалось, пара так и не смогла подняться до границы 18-й фигуры. Последние 2 недели закрылись белыми свечами (надеемся, что текущая неделя не сильно изменит свою форму до конца дня), причем прошлая неделя оказалась более сильной (рис.1). Пара пробила линию «А», которая перешла в разряд сопротивления, а так же вошла внутрь индикатора «Аллигатор», что говорит о некоторой неопределенности на рынке в среднесрочной перспективе. Чуть выше границы 18-й фигуры проходит уровень консолидации цен, который наверняка будет удерживать пару от более стремительного роста. Но пробитие этого рубежа открывает дорогу к психологической границе 120.00, правда, перед ней будет находиться линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. Недельный стохастик еще только подошел к уровню 80 и если осциллятор войдет в зону перекупленности, то в ближайшие несколько недель можно ожидать продолжения Up-тренда (пусть и не очень резкого). Но если стохастик отскочит от уровня 80 вниз, то курс USD/JPY может повернуть «на юг», а ближайшей целью станет граница 115.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после полуторамесячного бокового рейнджа все же пошел вверх. На предыдущей неделе была пробита верхняя граница симметричного треугольника со сторонами «С» и «С'», а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 124.14 – 111.60. Но стоит отметить, что последние 7 рабочих дней закрывались короткими «волчками», а последние дни с большими тенями, что говорит о явном нежелании игроков развивать восходящий тренд, но и о развороте вниз речи пока не идет вообще. В конце прошлой недели курс USD/JPY совершал колебания в диапазоне менее 100 пунктов между уровнями 116.70 – 117.50. Дальнейшее восходящее движение наткнулось на сопротивление оферов, которые, связаны с защитой опционного барьера на уровне 117.50-60, однако возможность тестирования границы 118.00 остается высокой. Это подтверждает индикатор MACD, который перешел в положительную область и продолжает рост. В качестве ближайших resistanse выступает уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 111.60 – 117.12 и коррекции до 112.59, который почти совпадает с границей 118.00. Здесь же располагается уровень 50% коррекции, а еще выше проходит 100-дневная скользящая средняя mA100. Более сильный resistanse распологается выше уровня 119.00, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а так же максимум августа на отметке 119.82. Основная цель располагается на психологической границе 20-й фигуры, здесь же проходит и уровень 138.2% тех же Фибо-расширений. Отдаленная цель располагается на отметке 121.40, где проходит уровень 161.8% Фибо-расширений, если и этот рубеж будет пробит, то выше остаются только летние максимумы. Если курс USD/JPY оттолкнется от уровня 118.00 вниз, то вряд ли стоит ожидать резкого снижения, в качестве support будут выступать граница 16-й фигуры, 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия «С'», перешедшая в разряд поддержки. Текущая неделя не очень богата на публикацию серьезной макроэкономической статистики, тем не менее, в понедельник обратить внимание на промпроизводство в Японии, а вечером выйдет важный NY Fed Empire State manufacturing index. Во вторник будет опубликован отчет о притоке чистого капитала в экономику США TICs, а так же выйдет объем промышленного производства за сентябрь. В среду выйдет общий промышленный индекс, а так же опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а вечером выйдет большой блок данных по США. Обратить внимание на основной индекс инфляции CPI, на индексы жилищного строительства, а поздно вечером выйдет обзор ФРС Beige book. В четверг будут опубликованы опережающие индикаторы по США, а так же выйдет Philadelphia Fed index, в пятницу не будет опубликовано важных макроэкономических данных по Японии и США.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY уже 3 недели движется в пределах основного восходящего канала «К-K'», причем последние несколько дней пара находится в верхней его половине, а средняя линия канала является основной поддержкой. Так же в качестве сильных support будут выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и линия «М», перешедшая в разряд поддержки. В качестве основного resistanse остается уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 114.02 – 115.88 и коррекции до 114.66, пробитие которого приведет к тестированию границы 118.00. Следующая цель располагается чуть ниже уровня 118.50, где проходит уровень 200% тех же расширений, а верхняя граница канала «К'» будет выступать в качестве основного resistanse. В пользу продолжения восходящей тенденции выступает индикатор RSI, который уже 2 недели торгуется выше уровня 50, а в пятницу осциллятор вновь отскочил от него вверх. Для развития медвежьей коррекции необходимо снижение курса USD/JPY за границу 117.00, но в качестве сильных support будут выступать нижняя граница канала «К» и совпадающая с ней 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. При это осциллятор RSI должен пробить среднюю линию 50 и продолжить снижение к зоне перепроданности. Так же не забываем следить за основными кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, рост мировых фондовых рынков подтолкнул инвесторов снова брать кредиты в Японии для последующих инвестиций в высокодоходные валюты, а желание игроков снова вступать в сделки carry trade проявляется все сильнее и сильнее.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/10/15/article6074.html - USD/JPY 12 oct (15.10.2007)
Отправить комментарий
Авторизация