EUR/USD 19 nov (19.11.2007)

EUR/USD Анализ и пргноз на неделю.


Прошедшая неделя оказалась довольно вялой, единая валюта находилась в режиме ожидания против доллара, особого желания идти дальше вверх у быков не было, а медведи пока еще очень слабы, чтобы переломить ситуацию. Тем не менее, снова хочется отметить, что волатильность на рынке остается высокой, каждый день курс EUR/USD совершал колебания в диапазоне около 100 пунктов. В прошлый понедельник пара с самого утра пошел вниз, что связано с резким падением основных кроссов против йены, так EUR/JPY упал на 350 пунктов и потянул за собой и основную валютную пару. Причины все те же, падение мировых фондовых индексов привело к продажам валют с более высокими процентными ставками против йены, к тому же, поддержку японской валюте оказали также хорошие данные по Японии. Во вторник рынки были полноценными (после выходного дня в США), а курс EUR/USD с открытием Токио сразу же полетела вверх, отыгрывая предыдещее снижение. Причем, это движение скорее всего было именно реакцией на падение в понедельник, главным катализатором был психологический фактор и сомнения рынка в отношении того, что предыдущее движение было слишком сильным. Даже очень слабое значение индекса ZEW, которое оказалось минимальным с 1993г оказало краткосрочное давление на евро. В среду рост пары продолжился, более того, курс EUR/USD попытался прорваться выше границы 47-й фигуры, но неудачно, а основной причиной укрепления евро стал очень резкий взлет кросса EUR/GBP, после публикации негативного инфляционного отчета ВоЕ. Но во второй половине дня доллар возобновил рост против евро, причем причина оказалась та же, резкое снижение курса GBP/USD привело к общему укреплению доллара по всему рынку. Так же некоторую поддержку американской валюте оказывают снижающиеся цены на нефть и золото и соответственно снижение сырьевых валют. В четверг только на утренних торгах курс EUR/USD имел преимущество, что вылилось в рост евро до уровня 1.4700, после чего пара так же стремительно полетела вниз. Причина была все та же, падение фондовых индексов в Азии и в Европе привело к покупкам йен за валюты с более высокими процентными ставками, кросс EUR/JPY резко упал, а за ним и евро против доллара. К тому же данные по США оказали поддержку доллару, рост уровня инфляции ставит под сомнение вероятность дальнейшего снижения уровня основных процентных ставок ФРС. В пятницу торги были противонаправленными, сначала курс EUR/USD падал, но во второй половине дня пошел вверх, давление на доллар оказали слабые макроэкономические данные по США (приток капитала TICs и промпроизводство). Тем не менее, некоторые экономисты считают, что рост евро и кризис рынка кредитования приведут к замедлению экономики Еврозоны, а значит потенциал роста евро небольшой, а у доллара неплохие шансы для восстановления. Последняя неделя закрылась небольшой черной свечой с длинной нижней тенью (рис.1) и если бы не чуть более длинная верхняя тень, то был бы классический «висельник». Тем не менее, эта модель показывает больше на замедление роста, нежели на разворот тенденции и возобновление роста пары вполне возможно. К тому же пара закрепилась выше линии канала «А'» и линии сопротивления «В», что оставляет евро шансы роста к новым рубежам. Следующей целью будет уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2971, который проходит около отметки 1.4820, а дальше располагается «рождественская» (праздничная) цель единой валюты — 1.5000. Ожидать дальнейшего роста евро вряд ли стоит, это подтверждает и недельный стохастик, который очень долго находится в зоне перекупленности и разворачивается вниз (хотя ожидать однозначного его снижения не стоит). В качестве основных supports будут выступать линии поддержки «А'» и «В», а так же граница 45-й фигуры, но пробитие этих рубежей может привести к более сильному снижению курса EUR/USD в район 1.4100 и далее до психологической границы 1.4000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD до сих пор находится в пределах довольно крутого восходящего канала «К-К'», и торгуется вдоль его средней линии. Последние 3 дня закрывались короткими разноцветными «волчками», что говорит о явном нежелании игроков двигаться в каком либо направлении, кроме бокового. Но все же, стоит отметить, что границу 47-й фигуры пара только тестировала и ни разу евро не смог закрыть день выше этого рубежа, что наводит на мысль о возможной коррекции в ближайшее время. Это же подтверждает и MACD-гистограмма, которая опустилась в отрицательную зону, т.е. потенциал медведей возрастает. В случае снижения евро, в качестве основных support будут выступать 21-дневная скользящая средняяя, нижняя граница канала «К» и уровень 1.4500. Только пробитие этой отметки может означать начало более серьезного снижения пары в район 43-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен. В качестве сильных support будут выступать лучи «С» и «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3360 и 1.4752. Основной целью будет выступать граница 1.4000, на пути к которой находится еще 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65, а третий луч «С''» проходит рядом. Но если курс EUR/USD не пробьется ниже границы 45-й фигуры и отскочит вверх, то предновогоднее ралли евро может возобновиться. Для этого паре необходимо закрепиться выше уровня 1.4700. Следующая цель располагается чуть ниже отметки 1.4900, это отдаленный уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3360 — 1.3719 (но не всегда цена до него доходит). Ну и не забываем про психологическую цель 1.5000, которую спекулянты могут отметить только из-за любви к «очень круглым цифрам», там же кстати проходит и верхняя граница канала «К-К'». Текущая неделя может быть довольно спокойной из-за американского выходного четверга (День Благодарения), а значит и в среду вечером американцы будут «вялыми» и в пятницу особого желания торговать и них не появится. В понедельник обратить внимание лишь на публикацию американского индекса рынка жилья NAHB, во вторник выйдут данные по рынку жилья в США, а поздно вечером будет опубликован отчет последнего заседания FOMC от 31 октября. В среду данных по Еврозоне вновь не будет, но стоит обратить внимание на публикацию опережающих индикаторов по США и Мичиганского индекса настроения потребителей. В четверг выйдет платежный баланс и промышленные заказы по Еврозоне, а в пятницу будут опубликованы лишь несколько не очень важных данных по Германии и Франции.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из котрого видно, что после 3 недель сильного роста курс EUR/USD ушел на коррекцию, но сильного снижения евро не произошло, пара ушла в боковой диапазон. Более того, явно вырисовывается симметричный сходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'», вероятность пробития которого одинакова в обе стороны. Заметим, что подобная фигура образовалась и на индикаторе RSI, который сейчас находится около уровня 50, а значит этот осциллятор так же не может подсказать дальнейшее движение в паре. Соответственно, если курс EUR/USD пробьет верхнюю границу, а так же уровень 1.4700, то можно ожидать роста пары на половину высоты основания, т.е. на 100-120 пунктов, в район 1.4800. В качестве resistanse будут выступать луч «Р» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.4124 и 1.4730 (средний луч скорректирован по трендовой линии) и отдаленный уровень 423.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4124 — 1.4279 и коррекции до 1.4187, проходящий около отметки 1.4850. Если пара пробивает нижнюю границу треугольника «М'», а так же уровень 1.4600, то можно ожидать снижения евро в район 1.4500, а в качестве support будут выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и третий луч «Р''». Хочется немного поговорить о выходных днях в США, как правило в эти дни рынок «тонкий», т.е. игроков мало. Это приводит к тому, что волатильность торгов резко снижается, либо наоборот, возможны резкие рывки. Но все равно, в такие дни игроки не начинают нового сильного движения, но события прошлого года проигнорировали эту традицию. Именно в эти дни 2006г курс EUR/USD пробил полуторагодовые максимумы и полетел вверх, поднявшись выше психологического уровня 1.3000. По этому, не смотря на все "традиции" и особенности рынка, не будет чем то очень удивительным, если евро все же дойдет до границы 50-й фигуры именно в праздничные дни.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/11/19/article6239.html - EUR/USD 19 nov (19.11.2007)
Отправить комментарий
Авторизация