GBP/JPY 12 dec (13.12.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Самая волатильная пара в ноябре явно сбавила обороты, после резкого падения в начале прошлого месяца курс GBP/JPY совершал колебания в диапазоне не более 500 пунктов вдольграницы 225.00. Для большинства пар это хорошая волатильность, но для этого кросса всего лишь 2%, что безусловно очень мало. После провальной концовки первой недели ноября, вторая началась не менее ужасно для фунта, кросс упал за день еще на 5 фигур, потом так же резко восстановился, но все же медведи вновь смогли переломить ситуацию. Британская валюта подверглась мощной распродаже после публикации инфляционного отчета Банка Англии, в котором отмечено, что инфляция будет держаться на уровне близком к целевым 2% при рыночных ставках, в которых заложено еще два снижения процентной ставки ВоЕ в этом и следующем году. Вместе с тем, негативный эффект на фунт произвели и комментарии относительно экономического роста в Великобритании, а также заявления главы Банка Англии М.Кинга о явном замедлении активности на рынке жилья и наличии рисков росту экономики. После чего еще полторы недели кросс GBP/USD находился в подавленном состоянии, правда нельзя сказать, что фунт сильно упал против йены, но пара почти дошла до 3-месячных low. Негатив по Британии просто не давал стерлингу возможности хоть немного вздохнуть, сначала публикация «минуток» ноябрьского заседания ВоЕ ускорило процесс продаж. А потом вышли слабые данные по ВВП Британии за 3 квартал, которые были пересмотрены в сторону снижения. Это наложилось на нерешительные действия игроков carry trade, которые не хотели активизировать свои действия и кросс GBP/USD продолжал снижаться. Но в последнюю неделю ноября картина изменилась, причиной этому послужило сообщение о том, что банк Citigroup получил инвестиционную поддержку в размере 7.5 млрд. долларов наличными от Суверенного фонда Инвестиционное управление Абу-Даби. Соглашение между ADIA и Citigroup было достигнуто на основе продажи акций банка с последующим принудительным преобразованием в обыкновенные акции ADIA в количестве 7.5 млрд. долларов. Все крупные спекулятивные игроки тут же кинулись сокращать длинные позиции по иене, они предполагают, что аналогичные крупные инвесторы также могут поддержать деньгами американские банки, помогая предотвратить кризис кредитного рынка. Стабилизация ситуации на мировых фондовых площадках привело к тому, что игроки carry trade вновь увеличили свои аппетиты, что и привело к росту всех кроссов против йены, а GBP/JPY был как всегда впереди всех. Но в начале декабря фунт все же попал под удар после публикации слабых макроэкономических данных по Британии и снижения Банком Англии процентных ставок на 0.25%. Но в последние дни кросс GBP/JPY восстанавливает бычий настрой, чему способствуют заявления основных мировых ЦБ увеличить денежную ликвидность на внутренних рынках. Последние 3 недели показали стремление рынка начать как минимум бычью коррекцию (рис.1), на дне сформировалась сильная разворотная свечная модель «бычье поглощение», после которой в качестве подтверждения появился «перевернутый молот». Так же можно отметить, что формируется болшая разворотная фигура «голова-плечи» с линией «шеи В», но кросс GBP/JPY пока не очень стремиться ее продавить и вполне может отскочить вверх. Так же в качестве support выступают граница 225.00 и третий луч «А''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 200.53 и 251.09. Недельный стохастик так же подтверждает стремление рынка идти вверх, осциллятор вышел из зоны перепроданности и продолжает рост. Но сверху пару ограничивают несколько сильных resistance, это линии Аллигатора и второй луч «А'», а более сильными сопротивлениями будут линия «челюсти» (синяя) и линия «С», проведенная через квартальные максимумы этого года.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY в начале ноября совершил прыжок вниз, одним движением, опустившись за границу 230.00 и только в последние дни подходит к ней обратно. Заметим, до этого кросс двигался в пределах основного 3-месячного восходящего канала «К-К'» и одним прыжком пробил его линию поддержки. В последующие 2 недели курс GBP/JPY полностью прошел и второй канал «К-К''», такой же ширины, что и предыдущий, но отскочил от его нижней границы и сейчас торгуется в его нижней половине. Сейчас многое будет зависеть от того, как закроется сегодняшний день, если выше границы 30-й фигуры, то вполне возможен дальнейший рост фунта против йены. Формируется разворотная фигура «неудавшийся размах» (кто то скажет, что это «перевернутая голова-плечи», но уж больно первое плечо маленькое, т.е. узкое). Линия шеи этой модели совпадает с нижней границей гэпа от 12 ноября, которая к тому же выступате в качестве сильного resistance, так же в роли хорошего сопротивления остаются 34-дневная скользящая средняя mA34 и средняя линия канала «К-К''». Но пробитие уровня 230.00 еще не гарантия продолжения роста, верхняя граница гэпа, проходящая по отметке 231.43 будет более сильным resistance. Но в случае прохождения и этого барьера, следующими целями будут верхняя граница канала «К-К''», уровень 235.00, 100-дненвая скользящая средняя mA100 и линия сопротивления «D», проведенная через максимумы лета и осени. Но стоит отметить, что индикатор MACD хоть и растет, но пока еще остается ниже своего нулевого уровня, а значит потенциал медведей пока сильнее. Если осциллятор оттолкнется от средней линии и вновь опустится в отрицательную область, это может привести к повторному падению кросса GBP/JPY в район 225.00, а пробитие линии поддержки «К''» приведет к тестированию ноябрьского минимума на отметке 221.26 и далее откроет прямую дорогу к годовому low на уровне 219.32. Если в конце года основные ЦБ действительно скоординируют совместные действия, направленные на обеспечение ликвидности и устранение проблем с краткосрочным финансированием, то йену будут продавать. Улучшение ситуации на фондовых площадках подтолкнет игроков carry trade к новым сделкам, а значит вероятность ускорения роста кросса GBP/JPY остается высокой. Правда нас еще ждет последнее заседание Банка Японии, но вряд ли оно что то кардинально изменит.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/JPY продолжает рост в пределах основного восходящего канала «М-М'», правда пока торгуется в его нижней половине. Последние дни были очень волатильными, после 3 дней роста последовала жесткая коррекция вниз, а сейчас пара возобновила подъем. В качестве ближайшего resistance выступает 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, которая практически совпадает с границей 228.00 и вторым Фиб-узлом коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 232,38 — 221,26. Еще выше проходит средняя линия канала, а так же вчерашний максимум на отметке 229.82, рядом с которым проходит последний Фибо-узел (76.4%), а еще чуть выше психологическая граница 230.00. Если кросс GBP/JPY сумеет закрепиться выше этого рубежа, то следующей уелью будет максимум от 14 ноября на отметке 232,38, и пара подойдет к верхней границе канала «М-М'». При этом, индикатор RSI должен подняться выше уровня 50, продолжить рост и в конце концов войти в зону перекупленности. Если пара не сможет прорваться выше средней линии канала и оттолкнется вниз, то ближайшей целью будет линия поддержки «М», пробитие которой приведет к ускорению снижения кросса GBP/JPY к последним недельным low и далее до ноябрьского минимума на отметке 221.26.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/13/article6353.html - GBP/JPY 12 dec (13.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация