GBP/USD 14 jan (15.01.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Фунт, в отличие от других европейских валют, продолжает свое нисхождение к новым многомесячным минимумам, причем ожидаемая коррекция вверх пока явно затягивается. Причин для слабости стерлинга достаточно много, но основная — это слабость британской экономики и вероятность дальнейшего продолжения процесса снижения процентных ставок Банком Англии в этом году. В понедельник курс GBP/USD совершал довольно спокойные колебания шириной не более 100 пунктов (для фунта это около 0.5%) вдоль границы 1.9700. С одной стороны, поддержку курсу доллара оказывает снижение цен на нефть, с другой стороны, негативное влияние на доллар оказывает пятничная публикация данных обзора рынка труда в США, и разговоры о возможности более агрессивного уменьшения основных процентных ставок ФРС. Вторник оказался более волатильным днем, в первой половине дня курс GBP/USD резко полетел вверх, экономическая статистика из Великобритании демонстрировала разнонаправленную динамику, тем не менее, фунт пользовался спросом. Сначала стерлинг получил удар от довольно низких данных по продажам, а затем появился позитивный фактор ввиде неожиданно высоких данных по ценам на жилье. Согласно статистики от Halifax, в декабре цены выросли на 1.3% за месяц и на 5.2% - в годовом выражении вопреки прогнозам аналитиков о снижении цен. Позитивный отчет помог фунту подняться до границы 1.9800 и даже протестировать ее, но выше этой области находщится скопление стопов, которые и не пустили пару вверх. Но в среду стерлинг просто рухнул, курс GBP/USD свалился на 200 пунктов до 9-месячного минимума, а катализатором этого стало неутешительное сообщение о том, что продажи Marks & Spencer, крупнейшей британской розничной сети одежды, за квартал сократились на 2.2%. Такая новость явилась еще одним доказательством того, что проблемы на кредитных рынках и инфляция начинают тормозить развитие британской экономики. К тому же, в преддверии решения Банка Англии по ставкам в четверг любые негативные новости из Великобритании провоцируют и без того нервный рынок к продажам стерлинга. В четверг все внимание игроков было направлено на заседания ЕЦБ и ВоЕ, но до этого вышли данные по торговому балансу Британии, которые оказались на уровне прогнозов. Решение ВоЕ оставить ставку без изменения оказалось несколько неожиданным для рынка, что привело к некоторому росту фунта, но не на долго, инвесторы быстро стали закрывать длинные позиции по британцу, даже речь Бернанке не помогла стерлингу в борьбе против доллара. В пятницу пара совершала резкие и глубокие противонаправленные колебания, сначала фунт упал после выхода слабых данных по Британии, а на вечерних торгах пошел в гору после негативных данных по торговому балансу США. Таким образом, неделя закрылась очередной черной свечой (рис.1), не слишком большой, но тем не менее показывающей, что настроения на рынке остаются медвежьими. В качестве основных support сейчас выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего 2-летнего движения 1.7046 — 2.1160 и 100-недельная скользящая средняя mA100, которые проходят около границы 1.9500. Главным достижением курса GBP/USD на прошлой неделе стало обновление летнего минимума на отметке 1.9651 и тестирование границы 95-й фигуры. Но недельный стохастик уже длительное время находится в зоне перепроданности (чего не было в последние 2.5 года), а значит вероятность разворота вверх резко возрастает. Но ожидать сильного роста пары вряд ли стоит, во-первых, макроэкономическая ситуация по фунту складывается пока не в лучшую сторону (ВоЕ может еще 2-3 раза понизить ставки). Во вторых, сверху пару ограничивают несколько сильных resistance, это психологическая граница 2.0000, 52-недельная (годовая) скользящая средняя mA52 и линии Аллигатора. Если же курс GBP/USD пробивается ниже отметки 1.9500 (осциллятор стохастик может находиться в зоне перепроданности довольно долго), то следующей целью будет уровень 50% коррекции, который находится около прошлогоднего low на отметке 1.9182 и далее другой «круглый уровень» 1.9000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах основного нисходящего канала «D-D'» и уже весь январь движется ниже его средней линии. После пробития основной линии поддержки «С», проведенной через квартальные минимумы прошлого года, пара несколько дней стояла под ней около границы 1.9700, но в прошлую среду провалилась и остановилась около психологической границы 1.9500. В качестве основного support сейчас выступает так же и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 — 2.0353 и коррекции до 2.0831. Но индикатор MACD продолжает двигаться в отрицательной зоне, причем практически горизонтально, это значит, что потенциал медведей пока явно выше, чем у быков. В случае прорыва границы 95-й фигуры следующей целью будет уровень 200% тех же расширений, который располагается чуть выше отметки 1.9200, а в качестве основного support остается нижняя граница канала «D'». Если уровень 1.9500 выдержит и курс GBP/USD отскочит вверх, то в качестве ближайшего сильного resistance выступает линия «С», проходящая около отметки 1.9800, туда же подходит и 21-дневная скользящая средняя mA21. Если пара проходит и этот рубеж, то следующей целью станет психологический уровень 2.0000, а в качестве resistance будет выступать линия сопротивления «С». При этом индикатор MACD должен развернуться наверх, а для тестирования уровня 2.0000 необходимо, чтобы осциллятор поднялся выше нулевого уровня. Последние свечные конфигурации — небольшой белый четверг, черное «эскимо» в пятницу и возможный «перевернутый молот» в понедельник» - вместе дают хорошую разворотную модель. Эта неделя довольно богата на публикацию важной мкроэкономической статистики, так в понедельник вышли данные по инфляции в Британии (индексы PPI). Во вторник обратить внимание на розничные цены и основной индекс инфляции CPI по британии, а вечером выйдет большой блок данных по США. Это объем розничных продаж в декабре, индексы PPI, запасы на складах и важный производственный NY Fed Empire State manufacturing index. В среду будут опубликованы данные по рынку труда в Британии, но все внимание рынка будет направлено на статистику из США. Это основные индексы инфляции CPI, объем чистых инвестиций в экономику США TICs, объем промышленного производства и завершит день публикация экономического обзора ФРС Beige book, который очень важен в преддверии заседания FOMC через 2 недели. В четверг обратить внимание на выступление заместителя председателя ВоЕ Гейва, а так же выйдут индексы жилищного строительства по США, Philadelphia Fed index, а так же состоится очередное выступление главы ФРС по вопросам перспектив экономики. В пятницу будут опубликованы объем розничных продаж по Британии за декабрь, а так же опережающие индикаторы по США и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах 4-недельного нисходящего канала «К-К'». причем последние 8 дней пара двигалась вдоль его средней линии. Сейчас фунт пытается прорваться выше уровня 1.9600, но пока безуспешно, а в качестве ближайшего resistance выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Тем не менее, может сформироваться разворотная фигура «перевернутая голова плечи», которая приведет к росту пары в район 1.9700, где проходит верхняя граница канала «К», с которой практически совпадает 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Индикатор RSI прорвался выше своей линии сопротивления (зеленая линия), но для продолжения рост необходимо чтобы осциллятор поднялся выше уровня 50 и продолжил рост. Если все же курс GBP/USD выйдет за пределы этого канала, пробив линию сопротивления «К», то следующей целью станет максимум прошлой недели на отметке 1.9826. Если фунт сможет пробить этот рубеж, который охраняется опционным барьером, то откроется прямая дорога к психологическому барьеру 2.0000. Если же граница 1.9600 выдержит и пара вновь пойдет вниз, то ближайшей целью будет минимум среды на отметке 1.9481, а в качестве support будет линия «М», проведенная через последние недельные минимумы. Пробитие уровня 1.9450 приведет курс GBP/USD к дальнейшему снижению в район 1.9330, где проходит уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.0573 — 2.0100, при этом, индикатор RSI должен возобновит снижение и войти в зону перепроданности. Ввиду того, что эта неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, то волатильность торгов может быть очень высокой, при этом явного поступательного движения может и не быть, пара останется в пределах коридора 1.9450 — 1.9700.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/01/15/article6477.html - GBP/USD 14 jan (15.01.2008)
Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация