USD/JPY 24 jan (24.01.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Йена продолжает свое победное шествие по всему валютному рынку, причем рост японской валюты меньше всего отражается против американского доллара, хотя на прошлой неделе курс USD/JPY падал на 3 фигуры. Заметим, что середина января была очень волатильной, каждый день в паре показывал колебания около 130-150 пунктов, чему способствовала ситуация на мировых фондовых площадках. В понедельник курс USD/JPY с открытием европейских торгов полетел вниз, доллара находился под давлением вследствие спекуляций о том, что еще не все крупные американские инвестиционные банки объявили об убытках, связанных с ипотечным кризисом в США. Инвесторы опасаются того, что последствия ипотечного кризиса вынудят ФРС США продолжить снижение уровня основных процентных ставок в стране более агрессивно. Во вторник снижение пары продолжилось, что было вызвано слабыми экономическими данными по США (низкие объемы розничных продаж, индекс PPI и промышленный индекс NY Fed Empire State index), а также информацией о больших убытках банка Citigroup в четвертом квартале прошлого года. Снижение курса USD/JPY продолжилась и в первой половине среды, чему способствовало дальнейшее снижение мировых фондовых индексов. Но на вечерних торгах доллар пошел в гору по всему фронту, данные по США на этот раз были довольно позитивными (основной индекс инфляции CPI, приток капитала TICs и объем промпроизводства), к тому же возобновилось падение цен на нефть и золото. Но основной причиной роста доллара против йены стало падение курса EUR/USD на 2 фигуры после комментариев члена ЕЦБ Мерша. Четверг оказался очень волатильным днем, курс USD/JPY совершал частые ранонаправленные колебания вдоль границы 107.00, но все же к концу американских торгов пара понизилась. Публикация более слабого индекса деловой активности ФРБ Филадельфии и заявлений главы ФРС Б.Бернанке, подтвердившего позицию ФРС о дальнейшем ослаблении денежной политики, оказала неблагоприятный эффект на американскую валюту. К тому же, негативная динамика на рынке акций США, где основные фондовые индексы после слабых попыток роста вновь продемонстрировали падение, поддержала дальнейшее сокращение позиций игроков carry trades, в результате чего йена вновь подверглась масссированным покупкам. Пятница так же оказалась волатильной, только в начале дня курс USD/JPY пошел вверх, улучшение настроя на азиатских фондовых площадках способствовало укреплению валютных пар с иеной. Поддержку американской валюте также оказал план администрации Буша по внедрению комплекса экономических мер на сумму 150 млрд долларов, включая налоговые льготы и увеличение расходов, с целью стимулирования экономики. И все же пятничное падение фондовых индексов способствовало закрытию дня на уровнях открытия. Последняя неделя закрылась большой черной свечой с более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о сильных медвежьях настроениях на рынке и вероятность продолжения down-тренда остается высокой. К тому же именно на прошлой неделе был обновлен прошлогодний минимум на отметке 107.21 и пробита линия поддержки «В», проведенная через годовые low 2006 и 2007 года. Так же был пройден уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124.14 — 111.60. В качестве основных support будут выступать граница 105.00 и линия поддержки «D», проведенная через квартальные минимумы прошлого года. Если пара закрепится ниже этих рубежей, то следующей целью остается сильный уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, который проходит чуть ниже границы 104.00. Но стоит отметить, что недельный стохастик находится в зоне перепроданности и может развернуться вверх, что приведет к отскоку пары. В качестве ближайших resistance будут выступать уровень консолидации цен на отметке 107.00 и линия «В», перешедшая в разряд сопротивления, дальнейшими целями остаются 108.00 и «круглый уровень» 110.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного 7-месячного нисходящего канала «С-С'» и сейчас опустился в его нижнюю половину. В качестве основного support выступает уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 117.94 — 113.24, который проходит около отметки 105.60. Вторник закрылся белой свечой, которая сформировала разворотную модель «просвет в облаках», но сильного подтверждения в среду не произошло, день закрылся белым «волчком» с длинной нижней тенью, правда и верхняя тень получилась не маленькой. Именно в среду пара протестировала границу 105.00, йена так глубоко прорвалась впервые с мая 2005 года . Но все же, MACD-гистограмма сформировала дивергенцию-схождение, которая должна привести к бычьей коррекции, а в качестве ближайшего resistance будет выступать средняя линия канала. Следующей целью будет уровенб консолидации цен на отметке 109.00, рядом с которым проходит 21-дневная скользящая средняя mA21, охраняющая границу 110.00. Если курс USD/JPY не сможет прорваться выше средней линии канала и вновь отскочит в его нижнюю половину (при этом MACD-гистограмма так же отскочит от нулевого уровня вниз), то пара еще раз протестирует границу 105.00. Пробой этого уровня приведет к дальнейшему снижению в район 104.00, а отдаленной целью будет уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, проходящий чуть ниже границы 103.00. В качестве основного support будет выступать нижняя граница основного нисходящего канала «С-С'», а снижение может проходить вдоль линии «F». Эта неделя могла быть не очень богатой на выход важной макроэкономической статистики, многие ждали заседания Банка Японии, которое началось в понедельник (в США был выходной день) и закончилось во вторник. Но как и ожидалось, основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 0.50%, за это решение проголосовали все девять членов совета. Но самым важным оказалось событие вечерней сессии, когда было объявлено о внеочередном заседании ФРС на котором ставки были понижены сразу на 0.75%. Это было сделано для стабилизации ситуации на мировых фондовых площадках, после чего все кроссы против йены полетели вверх (а в понедельник была обратная картина), что способствовало и росту курса USD/JPY. В среду важных данных не наблюдалось, а в четверг обратить внимание на данные по платежному балансу Японии и индекс активности во всех отраслях экономики. Вечером обратить внимание на данные по продажам домов на вторичном рынке США и стратегические запасы нефти и бензина. В пятницу выйдет большой блок данных по Японии, это индексы потребительских цен Токийского региона и общий по Японии, а так же будет опубликован отчет предыдущего заседания Банка Японии в декабре.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что последние несколько дней курс USD/JPY торгуется в боковом диапазоне с небольшим уклоном в сторону снижения. Заметим, в начале января образовалась достаточно редкая фигура продолжения тенденции «клин» со сторонами «М» и «М'», после которой пара продолжила снижение. В качестве основного suooprt выступал уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от резкого начального импульса 114.64 — 111.31, который располагается чуть ниже границы 106.00. На вчерашних торгах пара более глубоко проникла ниже этого рубежа, но сегодня с утра курс USD/JPY вновь отлетел много выше. В качестве ближайших resistance выступают 21-я экспоненциальная скользящая средняя mA21 и первый луч «К» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 114.64 и 105.90. Но индикатор RSI уже несколько дней идет вверх, вдоль своей линии поддержки (зеленая линия), по сути сформировалась такая затяжная дивергенция — схождение, которая можетпривести к бычьей коррекции. Для ускорения восходящего движения паре необходимо подняться выше границы 107.00. Следующей целью будет граница 8-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен, чуть ниже находится 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55, а в качестве resistance будет выступать второй луч «К'» Фибо-веера. Пробитие этих рубежей может привести к росту в район третьего луча «К''» и далее до психологической границы 110.00. Но не исключено возобновление нисходящего движения в случае прорыва границы 106.00 и повторного тестирования уровня 105.00. Следующей целью для медведей будет граница 104.00, чуть ниже которой проходит уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, а в качестве support будет выступать линия «Р», проведенная через недельные минимумы января. И все же основным драйвкером на валютном рынке в парах с йеной будет ситуация на мировых фондовых площадках, рост которых приведет к снижению курса японской валюты и наоборот.

Рис.3


Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/01/24/article6526.html - USD/JPY 24 jan (24.01.2008)
Комментарии (3)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация