EUR/GBP 11 mart (11.03.2008)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.


Когда в начале января кросс EUR/GBP достиг важного психологического уровня 0,7500 и отскочил вниз, многие решили, что на этом ралли евро против фунта должно завершится и пара вновь уйдет в многомесячный боковой коридор. В конце января евро сделало новую попытку продавить этот resistance и вновь безрезультатно, но в середине февраля быки вновь встрепенулись. Пара пробила границу 75-й фигуры и нацелилась выше, причиной роста курса EUR/GBP было общая слабость Британской валюты и слабые макроэкономические данные. Некоторую поддержку евро оказали выступления членов Управляющего Совета ЕЦБ Старк и Бонелло. Они отметили, что крайне недовольны уровнем инфляции в Европе. Так же они заявили, что неправильно будет ожидать в Европе такого же значительного, как в США, снижения уровня основных процентных ставок. Так же позитивными были индекс деловой активности Германии IFO, который показал некоторое восстановление деловых ожиданий, а данные по безработице в Германии продемонстрировали продолжение снижение этого показателя. Член Управляющего Совета ЕЦБ Вебер заявил, что ожидания участников рынка по поводу возможного снижения процентных ставок в Европе не соотносятся с опасностью роста инфляции в регионе, что так же помогло евро подняться против стерлинга. Но все же игроки ждали именно прошлой недели, когда состоялось заседания 6 ЦБ, но все внимание рынка было приковано к заседаниям Банка Англии и ЕЦБ в четверг. До этого вышли индексы деловой активности PMI — CIPS, которые показали рост этих индикаторов и в еврозоне и в Британии. Всю прошедшую неделю пара совершала резкие разнонаправленные движения и только впоследние дня наметился спад, но после того, как был обновлен в очередной раз многолетний макимум. Так в прошлый вторник некоторое давление на единую валюту оказало беспокойство высокопоставленных европейских политиков относительно резкого и значительного повышения курса евро против доллара и фунта. В среду вновь кросс EUR/GBP метался из стороны в сторону как на качелях, публикация большого количества данных по Еврозоне и Британии меняло настроение игроков на рынке. В четверг перед публикацией результатов заседаний ВоЕ и ЕЦБ пара взлетела до нового максимума, немного не достав до «круглой цифры» 0.7700 (теперь high находится на отметке 0.7691). Но если решение ЕЦБ оставить ставку без изменения было практически полностью ожидаемым, то подобное решение Банка Англии оказало серьезную поддержку фунту. Кросс EUR/GBP резко полетел вниз, поддержку фунту оказало заявление министра финансов Британии о том, что тенденция снижения цен на недвижимость в стране ослабевает, а экономика достаточно сильна, чтобы противостоять кризису. В пятницу эта тенденция продолжилась и кросс опустился еще более чем на полфигуры. Предыдущая неделя закрылась сильной белой свечой (рис.1), был пробит последний многолетний максимум, что означает большую вероятность продолжения восходящей тенденции. После того, как курс GBP/USD пробил верхнюю границу основного восходящего канала «А-А'» построили новый канал «А'-A''», такой же ширины, что и предыдущий. В конце января пара сделала попытки продавить его нижнюю границу и возвратиться в «прежнее русло», но все же уже во второй половине февраля все восстановилось. Важным событием конца февраля стало пробитие основного resistance — уровня 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6533 — 0.6865, который практически совпал с границей 0.7600. Сейчас серьезных уровней сопротивления в ближайшие 3 фигуры не наболюдается, по крайней мере, с момента выхода евро на мировую валютную арену так высоко эта пара еще не поднималась. Отдаленная цель проходит несколько ниже следующей психологической «круглой» границы 0.8000 — это уровень 423.6% тех же Фибо-расширений. Но для того, чтобы кросс GBP/USD продолжил свое ралли, нужны соответствующие действия в смежных валютных парах (в первую очередь против доллара), а это пока маловероятно. Недельный стохастик сформировал дивергенцию — расхождение (то же наблюдается и на RSI, Momentume, MACD), что может привести к началу медвежьей коррекции. Только Аллигатор расправил все свои линии вверх, но это запаздывающий индикатор, хотя до ближайшей линии «Губы» (зеленая) еще довольно далеко.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/GBP продолжает движение в пределах восходящего канала «А'-A''» (перенесен с недельного графика). В качестве нового импульса к росту послужило пробитие симметричного треугольника со сторонами «С» и «С'». Но стоит отметить, что фигура уже отработала себя, т.к. пара после пробития его верхней границы прошла более половины основания треугольника (140 пунктов), хотя может пройти и всю ширину (цель 0.7780). Но сейчас пара уткнулась в сильное resistance — уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6735 — 0.7028, который проходит около отметки 0.7685. Заметим, из последних 8 рабочих дней 6 закрылись «доджи», что говорит о явном нежелании игроков ни пробивать этот уровень, ни отскакивать от него. Это было связано с ожиданиями заседаний ВоЕ и ЕЦБ в прошлый четверг, но по сути только прошлая пятница закрылась более длинной черной свечой, после чего кросс отскочил вверх от границы 76-й фигуры. В случае прорыва границы 0.7700 следующей целью будет 78-я фигура, а в качестве основного resistance будет выступать верхняя граница канала «А''». Отдаленная цель опять же располагается уже на подступах к психологическому барьеру 0.8000 (уровень 423.6% Фибо-расширений), но вряд ли цена в ближайшее время приблизится к этой области. В случаке повторного отскока от уровня 0.7700 можно ожидать более резкой медвежьей коррекции, а в качестве support будут выступать линия поддержки «А'», 21-дневная скользящая средняя mA21, линия «В» и 55-дневная скользящая средняя mA55. MACD-гистограмма опустилась ниже нулевого уровня, что говорит о смене настроений на рынке и вероятность медвежьей коррекции возрастает. На текущей неделе не стоит ожидать резких движений, т.к. макроэкономический календарь не слишком нагружен важными данными. В понедельник вышли данные по торговому балансу Германии и большой блок данных по Британии (индексы PPI и объем промышленного производства). Во вторник обратить внимание на важный немецкий индекс института Европейской экономики ZEW, а в среду выйдут данные по торговому балансу Британии, а так же объем промышленного производства Еврозоны в январе. В четверг будут опубликованы лишь индексы CPI по Италии, а в апятницу обратить внимание на основные индексы инфляции CPI по Германии и Еврозоны вцелом за февраль.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/GBP продолжает рост, хотя в последние несколько дней наметился боковой рейндж. Более того, в пятницу кросс упал до границы 76-й фигуры, пробив третий луч «К''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.7401 и 0.7579. В понедельник продолжились попытки прорывааться ниже, но в качестве support выступили граница 76-й фигуры и 100-я экспоненциальная скользащая средняя Ema100. На сегодняшних торгах пара пытается вновь подняться выше луча «К''» и войти внутрь Фибо-веера, но около отметки 0.7650 проходит уровень консолидации цен, который может удержать пару от роста. Правда, индикатор RSI пытается подняться выше уровня 50, а значит потенциал быков постепенно восстанавливается и они могут перехватить инициативу. Об ускорении Up-тренда можно будет говорить только лишь после того, как пара пробьется выше уровня 0.7700. В качестве следующей цели будет выступать уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.7401 — 0.7579, который проходит около отметки 0.7760, а в качестве resistance остается второй луч «К'». при этом индикатор RSI должен не только ускорить рост выше уровня 50, но и войти в зону перекупленности. Если же быкам не удастся вновь взять инициативу в свои руки и крос EUR/GBP пойдет вниз, то для развития down-тренда необходимо не только продавить границу 76-й фигуры и EmA100, но и опуститься ниже уровня консолидации цен на отметке 0.7580, где проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 0.7401 — 0.7691. Отдаленной целью остается граница 0.7500, чуть выше которой проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и уровень консолидации цен. Но все же вряд ли стоит ожидать каких то серьезных движений в паре до заседания ФРС, которое состоится 18 марта.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/03/11/article6747.html - EUR/GBP 11 mart (11.03.2008)
Отправить комментарий
Авторизация