GBP/USD 17 mart (17.03.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Часто говорят, что прогнозы — дело неблагодарное, а прогнозы в текущей ситуации, это и вовсе «игра в русскую рулетку, сидя на пороховой бочке». То что творится на рынках в последние дни не иначе как паникой назвать нельзя, фондовые индексы летят вниз, спекулянты «выпрыгивают» из высокорисковых сделок carry trade. Это приводит к тому, что йена и швейцарский франк идут в гору, кстати евро сумело примкнуть к ним, а вот высокодоходные валюты (фунт, австралийский и новозеландский доллары) снижаются. Только-только рынок стал привыкать к тому, что быки по стерлингу перелпмливают ситуацию в свою сторону, как в конце прошлой недели этот порыв был резко остановлен и есть большая вероятность, что Британец вновь пойдет вниз. Последняя неделя была очень волатильной, в понедельник курс GBP/USD упал на полторы фигуры, данные по инфляции в Британии оказались неоднозначными. Катализатором снижения фунта против доллара выступил кросс GBP/USD, который упал на 3 фигуры на фоне снижения мировых фондовых индексов. Вторник оказался самым волатильным днем, в первой половине дня фунт вырос на фоне взлета евро против доллара, а в американскую сессию курс GBP/USD упал на 2 фигуры. Принятые ФРС США совместно с другими ЦБ меры для увеличения ликвидности на кредитных рынках способствовали росту котировок на фондовых рынках. Согласно новой программы по срочному кредитованию под ценные бумаги, ФРС предоставит взаймы первичным дилерам казначейские облигации на сумму до $200 млрд на срок 28 дней под залог других ценных бумаг, включая задолженности федеральных агентств, ценные бумаги федеральных агентств, обеспеченные жилищной ипотекой и др. В среду фунт рос против доллара весь день, и к концу американской сессии поднялся более чем на 2 фигуры, не смотря на то, что данные по торговому балансу Британии вышли хуже прогнозов. В некоторой степени стерлингу помогли технические факторы, а именно, пробитие опционного барьера около границы 2.0200. В четверг курс GBP/USD в первой половине дня продолжил рост, фунт воспользовался дальнейшим падением доллара, а также поддержкой в виде данных Gfk, указавших на продолжающийся рост инфляционных давлений в Великобритании. Но дальнейшее восходящее движение, было сдержано оферами, размещенными вплоть до границы 2.0400, и попытки быков пробиться выше максимумов от 14 декабря 2007г так и не дали результатов, что послужило поводом к фиксации прибыли. В пятницу рынок был еще более волатильным, не смотря на то, что Мичиганский индекс вышел несколько лучше прогнозов, доллар попал под распродажу на фоне слухов о серьезных проблемах и возможном банкротстве компании Bear Stearns. Тем не менее, курс GBP/USD смог лишь повторитьь high четверга, после чего развернулся вниз, упав на полторы фигуры. Последняя неделя закрылась небольшой белой свечой «волчком» с почти равнозначными длинными тенями (рис.1), что говорит о резком торможении бычьего тренда, но не о его окончании. Пара остается в пределах Фибо-веера, проведенного через экстремумы1.7228 и 2.1160, но тот факт, что фунт вышел из Аллигатора говорит о возможном продолжении бычьего тренда. Недельный стохастик после того, как поднялся выше уровня 80, не стал развивать свой рост в зоне перекупленности, а развернулся вниз. Конечно, не стоит исключать того, что осциллятор еще раз отскочит от уровня 80 вверх и продолжит рост в экстремальной зоне. Ближайшей целью остается граница 2.0500, пробитие которой приведет пару к следующему уровню 2.1000 и далее к ноябрьским максимумам на отметке 2.1160. В качестве resistance будут выступать линия сопротивления «В» и первый луч «А» Фибо-веера. В случае, если курс GBP/USD не сможет прорваться выше границы 2.0500 и отскочит вниз не следует ожидать резкого снижения пары, в качестве сильных support будут выступать линия «челюсти» (синяя) Аллигатора и психологическая граница 2.0000. Более сильные уровни поддержки располагаются ближе к границе 1.9500.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает рост после 2-месячного бокового тренда. Была пробита верхняя граница коридора «С-С'», после чего можно построить новый коридор «C'-C''» такой же ширины, что и предыдущий, векрхняя граница которого проходит около уровня 2.0500. В начале прошлой недели фунт не смог пробиться выше отметки 2.0200, а в качестве resistance выступала 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. Но сформировалась свечная модель продолжения тенденции «метод 3-х свечей» (или «удержание на татами»), после чего рост пары возобновился. В четверг был пробит уровень 50% коррекции от последнего нисходящего движения 2.1160 — 1.9336, а в качестве основного resistance выступил уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9360 — 1.9970, который проходит около отметки 2.0350. Пробитие этого рубежа может привести к ускорению роста курса GBP/USD до верхней границы канала «С''» в район 2.0500, который совпадает со вторым Фибо-уровнем коррекции (61.8%). Пятница закрылась большой черной свечой и образовалась разворотная свечная модель «медвежье поглощение», которая может привести к более резкому снижению пары. В качестве support будут выступать mA130, линия поддержки «D» и 21-дневная скользящая средняя mA21, а так же психологический уровень 2.0000. В поддержку медвежьей коррекции выступает MACD-гистограмма, которая сформировала дивергенцию — расхождение, но коррекция может закончиться на нижней границе канала, линии «С'». Текущая неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдет большой блок данных по США, обратить особое внимание на NY Fed Empire State manufacturing index и объем промышленного производства. Но основное внимание игроков будет направлено на данные по притоку чистого капитала TICs в экономику США. Во вторник будут опубликованы данные по розничным ценам и выйдут основные индексы инфляции HICP, а вечером обратить внимание на индексы потребительских цен в США и индикаторы жилищного строительства. Но все же весь рынок будет ждать только окончания заседания ФРС и публикации заключительной инструкции FOMC об экономической ситуации в стране. В среду выйдут данные по безработице в Британии, а так же будут опубликованы «минутки» (протокол) последнего заседания Банка Англии, на который как правило рынок довольно резко реагирует. В четверг выйдет отчет о розничных продажах в Британии за февраль, объем денежной массы и дефицит бюджета PSNCR, а так же отчет Британской ассоциации промышленников CBI industrial order books balance. Вечером обратить внимание на Philadelphia Fed index, опережающие индикаторы по США и на еженедельные данные по первичным обращениям по безработице.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает движение в пределах основного 4-недельного восходящего канала «М-М'». На торгах в четверг пара коснулась его верхней границы, а в пятницу повторила попытку прорваться выше уровня 2.0400, но безрезультатно. Образовалась разворотная фигура «двойная вершина», после чего пара полетела вниз, пробила среднюю линию канала, 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю Ema34 и линию поддержки «К». На сегодняшних утренних торгах падение фунта возобновилось, был пройден первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.9719 — 2.0395, а в кчестве основного support выступила граница 2.0100. Индикатор RSI опустился ниже уровня 50, что говорит об усилении давления медведей и слабости быков, причем, потенциал падения осциллятора еще довольно большой, а значит курс GBP/USD может дойти до нижней границы канала. В качестве более сильных support будут выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100, уровень 50% коррекции и психологическая граница 2.0000. Но еще раз повторим, что в последнее время событиями на рынке руководят внешние факторы, а именно, ситуация на мировых фондовых площадках. Обязательно следим за данными по притоку капитала TICs в понедельник и конечно же за заседанием ФРС во вторник. Если FOMC понизит ставки на 0.75% и более, то доллар может быть подвергнуь более сильной распродаже и фунт пойдет вверх. Но не забываем следить за сделками carry trade, конкретно за динамикой кросса GBP/JPY, который как всегда оказывает сильное влияние на основную пару. Не рекомендуем входит в рынок во второй половине четверга, т.к. перед длинными пасхальными выходными рынок может быть очень волатильным и непредсказуемым.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/03/17/article6776.html - GBP/USD 17 mart (17.03.2008)
Отправить комментарий
Авторизация