USD/JPY 17 may (18.05.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта в последнее время несколько сбавила темпы снижения, а на прошлой неделе и вовсе скорректировалась по всему фронту. Курс USD/JPY после отскока от уровня 105.00 на 2.5 фигуры, на прошлой неделе вновь пошел вверх, но пробиться выше так и не удается. В первых числах мая пара впервые за 9 недель сделала попытку прорваться выше этого рубежа, йена падала против доллара и евро 2 дня подряд, поскольку рост на азиатских фондовых рынках способствовал увеличению позиций по рискованным активам. Боле того, согласно опубликованным сегодня данным МинФина, японские инвесторы продавали иностранные облигации и за последнюю неделю апреля, объем чистых продаж составил 127.4 млрд. иен в виде иностранных ценных бумаг. Кроме того, убытки японских банков, брокерских фирм и страховых компаний, связанные с субстандартной ипотекой, могут превысить 1.5 трлн. иен. Но, несмотря на то, что это существенно ниже, чем убытки их европейских и американских коллег, такие потери могут нанести серьезный удар по банковской системе Японии, возможные убытки могут составлить около трети общей прогнозной чистой прибыли восьми национальных банковских групп. На второй неделе мая доллар ослаб, курс USD/JPY упал ниже 103.00, давление на американскую валюту оказали слова председателя ФРС Б.Бернанке, который сказал, что случаи лишения жилья вследствие неуплаты по закладным, скорее всего, продолжат увеличиваться. Среди причин невыполнения обязательств по ипотеке он назвал рост безработицы, наблюдаемый в последнее время, но особенно выделил падение цен на жилье, охарактеризовав это явление еще неизведанным, а значит требующим новых стратегических решений. К тому же, давление на доллар против йены оказывает падение азиатских фондовых индексов, что увеличивает фактор риска и уменьшает спрос на валюты с более высокими процентными ставками. Но на прошлой неделе курс USD/JPY вновь пошел в гору, особенно стремительным рост наблюдался в первой половине недели. В понедельник пара взлетела на полторы фигуры, поддержку доллару оказали покупки японскими экспортерами, а также рост основного японского фондового индекса Nikkei. Во вторник стермительный рост курса USD/JPY продолжился, американские розничные продажи оказались более позитивными, чем ожидалось, что и привело к росту доллара по всему рынку. Высказывания представителей FOMC по поводу инфляции могут изменить ожидания рынка по ставкам, если рынок решит, что ФРС больше не станет снижать ставку. Конец недели оказался более спокойным, пара вновь не смогла закрепиться выше уровня 105.00, супервысокие цены на нефть оказывают давление на курс доллара. Неделя закрывается белой свечой, почти такой же, что и предыдущая (рис.1), что говорит о некоторой неопределенности на рынке, но есть вероятность образования свечной модели продолжения тенденции «сендвидж». Неспособность курса USD/JPY пробиться выше 105.00 связано еще и с тем, что сверху проходят несколько сильных resistance, это третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора, а так же верхняя граница основного нисходящего канала «А-А'». Если все же пара сможет прорваться выше, то следующей целью будет февральский максимум на отметке 108.58 и далее уровень 110.00. Но стоит отметить, что недельный стохастик находится в зоне перекупленности и уже опустился до границы 80. Конечно, осциллятор может вновь отскочить вверх, а значит рост доллара против йены еще возможен. Но если стохастик выйдет из экстремальной области, то курс USD/JPY может развернуться «на юг». Правда, все 3 линии Аллигатора располагаются горизонтально, а пара торгуется внутри этого индикатора, что подтверждает боковой характер торгов. Ближайшей целью будет психологическая граница 100.00, здесь же проходит и средняя линия канала «А-А'», а так же уровень 200% статичных расширений от начального импульса 124.14 — 111.60.

Рис.1

jpyh17may.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает 2-месячное ралли, но пока неприступной преградой остается уровень 105.00. Так же в качестве основных resistance выступают 100-дневная скользящая средняя mA100 и уровень 50% коррекции от последнего нисходящего движения 114.64 — 95.77. Но 5-дневное снижение в начале мая закончилось не очень глубоко, в качестве support выступили граница 103.00 и первый луч «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 95.77 и 105.69. Но и новый рост пары оказался недолгим, в качестве неприступной крепости вновь выступила граница 5-й фигуры, при этом в качестве еще одного resistance выступает линия сопротивления «F», проведенная серез максимумы февраля и мая. Последние среда и четверг закрылись разноцветными «волчками», что говорит о и хотя снежелании игроков двигаться дальше вверх, а в пятницу курс USD/JPY откатывет вниз. Индикатор MACD находится в положительной области, и хотя сейчас осциллятор идет вниз, потенциал быков все равно выше, чем у медведей. Если пара все же ускорит нисходящую коррекцию, то снизу располагается несколько сильных support, это лучи «С’» и «C’’» Фибо-веера, а основной целью будет психологическая граница 100.00. При этом индикатор MACD должен продавить нулевой уровень и продолжить снижение в отрицательной области. Но все же, если быки в ближайшее время вновь возьмут ситуацию под контроль,то говорить о реальном возобновлении Up-тренда возможно только после того, как пара закрепиться выше отметки 105.00. Ближайшей целью будет уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.77 – 101.01, который располагается чуть выше границы 106.00. Следующей целью остается февральский максимум на отметке 108.58, а в качестве сильного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит возле отметки 107.50. Отдаленными целями остаются уровень 261.8% тех же расширений около отметки 109.50 и ближайшая «круглая» цифра 110.00 будет притягивать спекулянтов. На следующей неделе важных данных много не будет, в понедельник выйдут лишь опережающие индикаторы по США. Во вторник обратить внимание на большой блок данных по Японии, а так же состоится очередное заседание BoJ и выйдет экономический отчет ЦБ, а вечером выйдут индексы PPI по США. В среду выйдут «минутки» последнего заседания ФРС, а в четверг обратить внимание на торговый баланс по Японии, а так же выйдут первичные обращения по безработице в США, а в пятницу будут опубликованы лишь продажи домов на вторичном рынке США.

Рис.2

jpyd17may.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график, из которого видно, что с 20 апреля курс USD/JPY движется в пределах бокового канала «К-К’» шириной около 300 пунктов. Очень впечатляющими оказались конец предыдущей недели начало последней, сначала пара за 2 дня улетела к нижней границе коридора, а потом был такой же впечатляющий подъем. В качестве основного resistance выступила граница 105.50 (верхняя граница канала «K-K’»), а в качестве support остается нижняя граница диапазона. Сейчас пара стоит около отметки 104.50, а 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 выступает в качестве ближайшего support. Пробитие этого рубежа может привести к более резкому снижению пары сразу еще на фигуру в район 103.50, а в качестве support будут выступать 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200 и линия поддержки «М», проведенная через минимумы апреля и мая. Если пара продавит этот рубеж, то следующей целью будет майский low на отметке 102.56, после чего открывается прямая дорога к уровню 100.00. Но пока индикатор RSI находится выше уровня 50 потенциал быков остается более высоким, правда, если осциллятор опустится в отрицательную область, то медведи получат дополнительный импульс. Напротив, если курс USD/JPY возобновит рост и провеет границу 105.50, то ближайшей целью будет граница 6-й фигуры, которую «охраняет» уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 100.01 – 102.25 и коррекции до 100.29. При этом индикатор RSI должен возобновить рост и войти в зону перекупленности, но все же ожидать сильного роста пары не стоит.

Рис.3

jpyw17may.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/05/18/article7057.html - USD/JPY 17 may (18.05.2008)
Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация