GBP/USD 06 dec (08.12.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


После незначительного 2-недельного отскока вверх, британский фунт возобновил снижение, причем, коррекция курса GBP/USD составила менее 1000 пунктов, что в условиях 30% снижения за последние несколько месяцев, выглядит почти символичным. В середине ноября пара пробила сильную психологическую границу 1.5000, после чего и начался отскок вверх. После того, как фунт возвратился выше границы 50-й фигуры, многие посчитали, что начинается более серьезная бычья коррекция и стали готовиться к более сильному восходящему движению. Основной причиной роста фунта против доллара в конце ноября стало улучшение ситуации на мировых фондовых площадках, чему способствовала публикация информации о планах правительства США по спасению банка Citigroup. Эта новость привела к повышению спроса на более рисковые активы, спекулянты стали открывать сделки carry trade, кросс GBP/JPY резко пошел в гору (рост составил более 5 фигур) и потянул за собой основную пару. Более того, фунт проигнорировал пессимистичные комментарии председателя Банка Англии М.Кинга, который заявил, что в Великобритании во втором полугодии 2008 г. началась рецессия и что сильно возрос риск падения индекса CPI ниже целевого уровня в 2%. курс GBP/USD лишь незначительно просел, после чего вновь пошел в гору. Дальнейшему росту стерлинга стал подъем американского фондового рынка и, как следствие, новый импульс ослабления курса йены против основных валют, после заявления объявление ФРС. ЦБ США объявил об инициировании программы по выкупу облигаций компаний Fannie Mae и Freddie Mac, а так же сообщил об организации института, который будет помогать участникам рынка удовлетворять потребности домашних хозяйств и малого бизнеса в кредитах. Американские фондовые индексы взлетели за 2 дня почти на 10%, что и стимулировало такой резкий рост курса GBP/USD. После чего, пара ушла в 3-дневный боковой рейндж и до конца осени так и осталась около границы 1.5500, но с началом декабря пара полетела вниз, особенно впечатлительным было падение в первый день зимы. Фунт упал против доллара больше чем на 5 фигур, мировые фондовые индексы полетели вниз с новой силой на фоне падения индекса деловой активности PMI в обрабатывающем секторе Китая, Еврозоны и Британии. До четверга стерлинг еще немного «просел» на фоне ожиданий снижения процентных Банком Англии. Решение ВоЕ соответствовало средним прогнозам аналитиков: банк понизил ставку на 100 б.п., в результате чего процентная ставка стала равна 2%, это самое низкое значение ставки с 1951 года. Курс GBP/USD совершал частые противонаправленные движения, не только в четверг но и пятницу, но в итоге сумел удержаться выше границы 1.4500. В итоге, последняя неделя закрылась более длинной черной свечой, которая почти полностью перекрыла две предыдущие белые (рис.1), что говорит о высоком потенциале медведей. Пара остается ниже психологического уровня 1.5000, а значит фунт может возобновить снижение к новым многолетним минимумам. Сейчас в качестве ближайших support остаются уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.0153 — 1.7444 и граница 45-й фигуры. Если курс GBP/USD прорвется ниже этих рубежей, то следующими целями будут граница 1.4000 и далее в район 30-й фигуры, где проходит уровень 261.8% тех же расширений. Напротив, если все же пара прорвется выше психологического уровня 1.5000, то следующими целями будут «круглые цифры» 1.5500 и 1.6000. В качестве resistance выступают первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.0153 и 1.4555 и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Недельный стохастик движется вдоль границы зоны перепроданности, а значит для возобновления восходящей коррекции осциллятор должен как минимум подняться выше уровня 20.

Рис.1

gbpw06dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после пробития нижней границы 3-месячного нисходящего канала «С-С'» курс GBP/USD перешел в пределы второго канала «С'-C''», такой же ширины, что и предыдущий. В начале декабря пара не смогла прорваться выше линии канала «С'» и вновь повернула вниз, быстро дойдя до средней линии канала. Сейчас пара остановилась около границы 1.4500, а в качестве ближайших support остаются средняя линия канала «С'-C''» и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.0153 — 1.7444. Если медведи смогут продавить границу 45-й фигуры, то следующими целями будут уровень 1.4000 и далее нижняя граница канала — линия поддержки «С''». Но MACD-гистограмма находится около нулевого уровня, а значит вероятность движения в обе стороны приблизительно одинаковая, хотя есть вероятность формирования дивергенции — схождения. Для развития бычьей коррекции требуется как минимум подняться выше психологической границы 1.5000, а в качестве ближайших resistance выступают 21-дневная скользящая средняя mA21, линия сопротивления «D» и линия канала «С'». Ближайшей целью будет последний high на отметке 1.5532, пробитие которого приведет к тестированию следующей «круглой цифры» 1.6000 и далее до октябрьского недельного максимума на отметке 1.6671. Но для этого нужны веские причины, в первую очередь, это возвращение уверенности на фондовые площадки и рост объемов в сделках carry trade. На следующей неделе выходит довольно много важных макроэкономических параметров, так в понедельник обратить внимание на индексы цен производителей PPI по Британии. Во вторник будут опубликованы данные по торговому балансу Британии, а так же выйдут промышленные заказы, а в среду обратить внимание на данные по запасам на складах оптовиков и исполнение Федерального бюджета за ноябрь. В четверг выйдут индексы Конфедерации Британских предпринимателей CBI industrial order books balance и конечно же торговый баланс США за октябрь, а так же цены на экспорт и импорт. В пятницу обратить внимание на индекс цен производителей PPI, розничные продажи, запасы на промышленных складах и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

gbpd06dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 2-недельного роста курса GBP/USD последовало довольно резкое 4-дневное снижение, при этом пара прошла все предыдущее расстояние вверх. Но пробиться ниже границы 45-й фигуры не удалось, в четверг медведи только протестировали этот рубеж, после чего фунт отскочил вверх. Сейчас может сформироваться разворотная фигура «неудавшийся размах», после чего рост пары может ускориться, если будет пробит уровень сопротивления на границе 1.4800. Индикатор RSI находится ниже уровня 50, но идет вверх, после того, как в четверг сформировалась дивергенция – схождение, а значит, вероятность продолжения бычьей коррекции увеличивается. Но все же на границе 1.4800 находится несколько сильных resistance, это и уровень консолидации и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, и средний луч «К’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5511 и 1.4467. Более сильные resistanse располагаются выше, это третий луч «К», 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и психологическая граница 1.5000. Напротив, если осциллятор RSI отскочит от уровня 50, а курс GBP/USD не пробьет границу 48-й фигуры и развернется вниз, то ближайшей целью будут последние декабрьские минимумы на отметке 1.4467, а в качестве support будут выступать луч «К’’» и линия поддержки «М», проведенная через минимумы ноября и декабря. Следующими целями будут уровни 161.8% и 200% статичных расширений от начального импульса 1.5511 – 1.4775, адалее уже располагается следующая «круглая» цифра 1.4000. Но все же еще раз отметим, что на динамику фунта будут в меньшей степени оказывать макроэкономические данные, а в большей степени динамика мировых фондовых индексов и кроссы GBP/JPY и EUR/GBP.

Рис.3

gbph06dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/08/article7874.html - GBP/USD 06 dec (08.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация