USD/CAD 05 feb (05.02.2009)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.

Вот уже несколько месяцев канадский доллар (loonie) торгуется в пределах бокового рейнджа, правда, довольно широкого, более 10 фигур, совершая краткосрочные попытки прорваться дальше. Объяснений такому длительному равновесному состоянию курса USD/CAD несколько, в первую очередь, это сильная зависимость канадской экономики от американской. По этому, все проблемы, которые ожидают США по сути переносятся и на их северного соседа. Одинаково ведут себя и ЦБ, которые очень быстро понизили ставки до самых низких уровней за последние 50 лет. В середине января loonie начал сдавать позиции, его американский тезка резко пошел в гору на фоне слабости цен на нефть, которые неоднократно делали попытки опуститься ниже психологической границы 40$ за баррель. К тому же, заметную роль в динамике курса USD/CAD играли спепкулятивные и технические факторы. Иногда loonie делал попытки роста, но это было связано с фиксацией прибыли спекулянтами, и любые попытки возобновить нисходящее движение в паре привлекали интерес к покупкам. Вершиной роста стало 22 января, после чего пара пошла вниз, а этому способствовало несколько факторов. Во-первых, доллар прекратил рост на фоне эйфории с инаугурацией Б.Абамы (она состоялась 20 января), во -вторых, в этот же день состоялось первое в этом году заседание Банка Канады по ставкам. На нем было принято решение понизить основную ставку на 50 б.п. до уровня 1%, что совпало с ожиданиями игроков, а процентный дифференциал с ФРС все равно остался в пользу ВоС. Игроки все же дождались публикации розничных продаж в Канаде, которые так же оказались на уровне прогнозов и придали уверенности быкам по Канадскому доллару. Другими словами, к концу месяца попытки развить восходящее движение быкам не удалось, низкий курс канадца привлек внимание реальных и модельных счетов, которые были заметны среди особенно активных продавцов канадской валюты. К тому же, некоторое улучшение на фондовом рынке так же сказалось на активных покупках loonie против йены и доллара. Некоторые дилеры отмечают, что рост цен на сырьевые товары и золото способствует снижению курса USD/CAD. Но в последние дни января пара вновь отскочила вверх, негативным фактором для loonie стала речь генерала-губернатора Канады, который отметил, что возможно несколько последующих лет для страны будут очень нелегкими. В первые дни февраля сильных движений не наблюдалось, доллар несколько «сдал» по всему рынку, а на loonie оказывает давление низкие цены на нефть. В итоге, после сильной второй недели января, которая закрылась большой белой свечой (рис.1), 2 последующие недели закрывались с черными короткими телами и длинными противонаправленными тенями, что говорит о неопределенности на рынке. Можно выделить, что сформировался равносторонний сходящийся треугольник с границами «В» и «В’» (вряд ли стоит обращать внимание на «вымпел», такие фигуры как правило не отрабатываются на больших временных интервалах), внутри которого курс USD/CAD движется 4-й месяц. Боковой характер торгов подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого, располагаются горизонтально, а так же недельный стохастик, который совершает колебания между границами экстремальных зон, а сейчас движется около средней линии 50. Для возобновления восходящего тренда быкам необходимо прорвать границу 25-й фигуры, а ближайшей целью будет январский максимум на отметке 1.2764. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению восходящего тренда, но очень сильный resistance располагается на границе 1.3000, пробить который курс USD/CAD пытался безрезультатно уже несколько раз. Напротив, развитие медвежьего тренда станет возможным только тогда, когда пара пробьет линию «челюсти» (синюю) Аллигатора и психологическую границу 1.2000. Следующей целью будет декабрьский low на отметке 1.1768, а в качестве support остается первый Фибо-узел коррекции (38.2%) от всего прошлогоднего роста 0.9709 – 1.3014.

Рис.1

cadw050209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD продолжает боковое движение внутри треугольника со сторонами «F» и «D» вдоль границы 1.2300. Последние дни закрываются свечками с разной окраской, что говорит о некоторой неопределенности на рынке, боковой характер торговли подтверждает индикатор MACD, который «стелится» вдоль нулевого уровня. Сейчас в качестве ближайших support выступают 21-дневная скользящая средняя mA21и линия поддержки «С», проведенная через минимумы сентября и января. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению курса USD/CAD в район 20-й фигуры, где проходит несколько сильных support, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.0296 – 1.3014, 100-дневная скользящая средняя mA100 и нижняя граница треугольника «F». Если loonie сможет преодолеть границу 1.2000, то следующей целью будет выступать январский минимум на отметке 1.1759, а чуть ниже границы 17-й фигуры располагается сильный support – уровень 50% коррекции. При этом, индикатор MACD должен продавить нулевой уровень и продолжить снижение в отрицательной области. Напротив, если курс USD/CAD пойдет вверх, то в качестве ближайших resistance будут выступать граница 25-й фигуры и линия сопротивления «D», проведенная через максимумы декабря и января. Пробитие этой линии приведет к тестированию январского high на отметке 1.2764 и далее открывается прямая дорога к психологической границы 1.3000, где проходит сильный уровень консолидации цен. В последние 2 дня этой недели богаты на публикацию важной макроэкономической статистики, в четверг состоятся заседания ВоЕ и ЕЦБ, выйдет индекс деловой активности PMI-Ivey по Канаде и производственные заказы в США. А в пятницу все внимание игроков будет направлено на публикацию данных о состоянии рынка труда в США и Канаде, которые будут опубликованы как всегда за полтора часа до выхода американской статистики.

Рис.2

cadd050209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD после сильных колебаний во второй половине января, сейчас движется в не очень широком боковом диапазоне между границами 1.2250 и 1.2450. Боковой характер торгов подтверждает индикатор RSI, который уже длительное время движется между границами экстремальных зон, а сейчас находится около среднего уровня 50. Можно увидеть, что сформировалась разворотная фигура «голова – плечи», линия «шеи Р» которой сейчас располагается горизонтально. Но вряд ли это будет сильная разворотная модель, т.к. формируется она далеко не на вершине тренда, тем не менее, пара способна упасть на высоту головы (около 200 пунктов), т.е. в район 1.2050. Правда, на пути вниз около отметки 1.2150 проходит сильный support — линия поддержки «К», проведенная через недельные минимумы января. Но в качестве основной цели будет выступать последний ярко выраженный минимум на отметке 1.2023, чуть ниже которого проходит психологическая граница 20-й фигуры. При этом, осциллятор RSI должен не только возобновить снижение, но и войти в зону перепроданности. Если все же фигура «голова — плечи» не сработает и пара отскочит от уровня 1.2300 вверх, то в качестве ближайшего сильного resistance будет выступать линия сопротивления «М», проведенная через максимумы января и февраля. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению роста курса USD/CAD, а ближайшей целью будет февральский high на отметке 1.2521. Но этот уровень «охраняет» второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.2764 — 1.2023, который уже один раз уберег пару от более резкого роста. Так же отметим, что рост подъем американского доллара должен сопровождаться адекватным ростом осциллятора RSI, который должен не только подняться выше уровня 50, но и войти в зону перекупленности.

Рис.3

cadh050209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/02/05/article8104.html - USD/CAD 05 feb (05.02.2009)
Отправить комментарий
Авторизация