EUR/GBP 18 mart (19.03.2009)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.

Новый год для фунта в паре против евро начался на мажорной ноте, после того, как в последние дни декабря евро не смогло достичь заветного паритета, в первых числах ягваря британец резко вырос, отыграв значительную часть всего, что он потерял в последний месяц прошлого года. Потом была новая попытка быков загнать курс EUR/GBP выше границы 0.9500, но неудачно, пара возобновила снижение, пробив границу 90-й фигуры. В феврале ситуация успокоилась, пара ушла в боковой рейндж и совершала колебания в довольно узком ценовом диапазоне, шириной чуть более 300 пунктов. Но с началом весны ситуация вновь стала меняться в пользу быков, кросс EUR/GBP пошел вверх и на прошлой неделе пробил границу 0.9000, после чего восходящий тренд стал принимать более четкие черты. Но в первые дни марта определенности в паре еще не наблюдалось, бегство спекулянтов от рисков по-прежнему определяет тенденции на валютном рынке: фондовые индексы падают из-за опасений ухудшения экономических условий во всем мире. По этому, ни фунт, ни евро не чувствовали себя уверенно в эти дни, тем более, перед заседаниями ЕЦБ и Банка Англии игроки не форсировали события и ждали, как пройдут оба заседания. В итоге, оба ЦБ приняли решение понизить основные процентные ставки на 50 б.п. (ВоЕ до уровня 0.50%, ЕЦБ до 1.5%), что в принципе прогнозировалось экономистами и не стало неожиданностью для участников рынка. Но Банк Англии также объявил о принятии программы по покупке государственных долговых обязательств в объеме 75 млрд. фунтов, а для осуществления программы будут использоваться золотовалютные резервы ВоЕ. По сути, эта программа является способом количественного ослабления кредитно-денежной политики, что привело к ослаблению фунта против евро. Но настоящий прорыв начался в прошлый понедельник, курс EUR/GBP взлетел более чем на 2 фигуры на фоне беспокойства инвесторов по поводу состояния британской банковской системы. В выходные правительство Великобритании заявило о том, что оно увеличит свою долю в банке Lloyds TSB до 77%, что оказало давление и на бумаги других финансовых компаний. Экономисты отмечали, что прорыв максимумов декабря стал благоприятным фактором для быков, которые могут надеяться на продолжение Up-тренда. При этом эксперты отмечают, что помимо технических факторов, поддержку курсу EUR/GBP продолжит оказывать и сохраняющийся в отношении британской валюты негативный настрой. В первую очередь из-за того, что Банк Англии предпринимает заметно более агрессивные меры по поддержанию экономики, нежели иные ЦБ, за исключением ФРС. В итоге, первые 2 мартовские закрылись белыми свечами, причем последняя имеет большие размеры (рис.1), что говорит о серьезных намерениях быков вновь взять ситуацию под свой контроль. В качестве основных support выступила линия канала «А'», линия поддержки «В», проведенная через квартальные минимумы прошлого и 2009 гг, так же линии Аллигатора, которые располагаются горизонтально. Ближайшей целью быков будет январский максимум на отметке 0.9518, пробитие которого приведет к тестированию исторического high на уровне 0.9801 и далее открывается прямая дорога к уровню паритета 1.000. Правда, перед этой психологической границей располагается линия сопротивления «А''», которая может удержать пару на подступах к паритету. Но видно, что недельный стохастик уже поднялся выше сигнальной линии 80, что означает возможный скорый разворот вниз. Но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долгое время, а значит вероятность роста пары еще 2-3 недели вполне высокая. Но если все же курс EUR/GBP развернет «на юг», оттолкнувшись от границы 0.9500, то вряд ли стоит ожидать резкого снижения пары, а ближайшей целью остается граница 90-й фигуры, рядом с которой проходит несколько сильных support. А вот пробитие этого психологического рубежа может ускорить падение евро против фунта, но для этого нужны сильные внешние факторы.недели

Рис.1

eurgbpw180309_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что кросс EUR/GBP после месячного снижения остановился на уровне 50% коррекции от всего восходящего движения 0.7691 – 0.9801и после повторной попытки протестировать границу 87-й фигуры, активность игроков явно пошла на убыль. После 2-недельного бокового рейнджа, с началом весны евро вновь резко пошоло в гору, пара пробила сначала линию сопротивления «D», а потом последовательно уровни 38.2% и 50% коррекции от последней нисходящей ветки 0.9801 – 0.8636. Сейчас курс EUR/GBP сделал остановку около второго Фиб-узла коррекции (61.8%) и делает попытку прорваться выше уровня 0.9400. Вероятность продолжения Up-тренда подтверждает индикатор MACD, который не только поднялся выше нулевого уровня, но и продолжает рост, при этом его сигнальная линия располагается существенно ниже. Следующей целью будет январский недельный high на отметке 0.9556, пробитие которого приведет к тестированию исторического декабрьского максимума на отметке 0.9801, ну а дальше уже виднеется «пик паритета» на уровне 1.0000. Напротив, если кросс не сможет прорваться выше границы 0.9500 и отскочит вниз, то вряд ли стоит ожидать сильного снижения евро против фунта. В качестве ближайших support будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и трендовая линия «С», проведенная через минимумы октября и февраля. Так же в качестве сильного уровня поддержки остается психологическая граница 0.9000, за которой как правило, располагаются опционные барьеры и зоны стопов. Но если курс EUR/GBP сможет продавить этот рубеж, то можно ожидать продолжения нисходящей коррекции, а в качестве support будут выступать линия «D» и 100-дневная скользящая средняя mA100. При этом, осциллятор MACD должен не только протестировать нулевой уровень, но и продолжить снижение в отрицательной области. Но все же, вероятность ослабления фунта остается более высокой, по крайней мере, до встречи на высшем уровне стран G-20, которая состоится в следующем месяце в Лондоне. Премьер Британии Г.Браун отметил, что скорость, с которой будет проходить выздоровление экономики будет зависеть от результатов этой встречи. Но согласно прогнозам, объем вливания средств в экономику Британии и восстановления деятельности банковской системы приведет к росту государственного долга до 15% от ВВП. Это может привести к сильному росту инфляции, а экономика Британии будет пребывать в состоянии спада до конца 2010 года.

Рис.2

eurgbpd180309_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/GBP продолжает рост в пределах второго восходящего канала «К’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий «К-K’». При этом, буквально за 2 дня кросс прошел почти всю ширину канала и делает попытки пробить его верхнюю границу. В качестве resistance так же будет выступать уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.8636 – 0.9071 и коррекции до 0.8726. Прорыв линии сопротивления «К’’» приведет к ускорению Up-тренда, следующей целью будет граница 95-й фигуры, а еще выше, на отметке 0.9600 проходит уровень 200% тех же Фибо-расширений. Но не забываем, что крупные спекулянты наверняка будут использовать такой резкий рост евро против фунта (и доллара) для того, чтобы зафиксировать прибыли, по этому, не исключаем такой же резкой коррекции кросса EUR/GBP вниз в пределах канала «К’-K’’». Это же подтверждает индикатор RSI, который поднялся намного выше сигнальной линии 70, а значит его разворот вниз и выход из зоны перекупленности может состоятся в ближайшее время (по крайней мере до конца недели). Но очень сильного падения евро ожидать пока не стоит, в качестве ближайших support будут выступать средняя линия канала «К’-K’’», 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и линия поддержки «М». Если кросс продавит эти рубежи и пробьется ниже линии канала «К’», то можно ожидать ускорения нисходящей коррекции в район границы 91-й фигуры и даже ниже, при этом, в качестве support будет выступать уровень консолидации цен около отметки 0.9150 и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. При этом, осциллятор RSI должен не только выйти из зоны перекупленности, но и опуститься ниже уровня 50 и войти в зону перепроданности. Но еще раз заметим, общее настроение игроков на рынке сейчас явно не в пользу фунта, так что его новые продажи могут последовать после незначительного укрепления. Это подтверждает и последняя макроэкономическая статистика из Британии (резкий рост безработицы) и негативные комментарии ситуации представителями Банка Англии, что видно из «минуток» его последнего заседания.

Рис.3

eurgbph180309_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/03/19/article8275.html - EUR/GBP 18 mart (19.03.2009)
Отправить комментарий
Авторизация