NZD/USD 22 sept (22.09.2009)

NZD/USD Анализ и прогноз на неделю.

Новозеландский доллар («киви») продолжает свое ралли уже 12-ю неделю, нечто похожее наблюдалось лишь во второй половине 2002 года, когда курс NZD/USD начал рост в августе и закончил в Новый Год. Но текущая ситуация выглядит еще более впечатляющей, если рассматривать начало роста киви с марта этого года, то из последних 32 недель только 5!!! закрылись с черным телом, еще несколько были дожи, а все остальные имеют белый окрас. Не будем оригинальными, если скажем, что основной причиной роста курс NZD/USD являются те же, что и для других валют, а именно рост мировых фондовых индексов, а так же сырьевых рынков. А в последние 2.5 месяца и вовсе на рынках воцарилась эйфория, что и отразилось в безумном ралли «киви», который вырос против американского доллара более чем на 15%! Но все же для роста курса NZD/USD несколько болшую росль играет тот факт, что на рынке цветных металлов наблюдается такое же ралли, медь, алюминий, никель выросли в цене на 20-40% (Н.Зеландия поставляет на рынок, в первую очередь Китаю большой объем этих металлов). Новозеландский доллар демонстрирует позитивный настрой, чему способствуют сравнительно высокие процентные ставки, рост "аппетита к риску" у спекулянтов и использование киви для инвестирования. Есть вероятность того, что Резервный банк Новой Зеландии может раньше других ЦБ начать повышение ставок, что также делает положение киви более выгодным. Тем не менее, RBNZ уже заявлял о том, что укрепление национальной валюты может нести угрозу экономическому восстановлению, другими словами, такому ралли все равно когда то должен прийти конец. Спекулянты за последние несколько месяцев накопили большие объемы в «киви» и, сейчас появился неплохой потенциал для ликвидации лонгов при ослаблении оптимизма на рынках. Многие экономисты считают, что в октябре – декабре мировую экономику поразит вторая волна кризиса, а значит мы снова увидим рост доллара против всех основных валют. Курс NZD/USD подходит к завершающей стадии своего роста, после чего начнется медвежья коррекция, которая может так же оказаться довольно резкой и крутой. Кстати, графики цветных металлов находятся в боковом диапазоне, либо уже развернулись «на юг», а рост киви в последние недели обусловлен общим снижением доллара по всему рынку, а так же приближением сентябрьского заседания ФРС по ставкам. В итоге, курс NZD/USDпродолжает рост в пределах основного 7-месячного крутого восходящего канала «А-А’», а последние 11 недель закрывались белыми свечами и двумя дожи (рис.1), что говорит о бесспорной гегемонии быков. Сильный бычийтрнед так же подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого смотрят вверх. В ходе этого мощного Up-тренда пара пробила уровни 50% и 61.8% коррекции от всего нисходящего движения 0.8213 – 0.4894, 100-недельную скользящую среднюю SmA100 и психологическую границу 70-й фигуры. На этой неделе быки прорвали уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.4894 – 0.5978, который проходит около отметки 0.7070, но нужно прекрасно понимать, чем мощнее выглядит ралли, тем сильнее обычно бывает коррекция. Недельный стохастик уже очень долго находится в зоне перекупленности, что так же подтверждает вероятность отката пары вниз. Сейчас ближайшей целью быков остается максимум августа прошлого года на отметке 0.7215, пробитие которого открывает дорогу к психологической границе 0.7500. Но все же пара может не дойти до этого уровня и начать коррекцию раньше, а для ее ускорения медведям необходимо прорвать и закрепиться ниже психологической границы 70-й фигуры и выйти за пределы канала «А-А’».

Рис.1

nzdw220909_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс NZD/USD с марта по июль двигался в пределах восходящего канала «С-С’», после чего пробил его нижнюю границу. Но разворота не произошло, пара быстро восстановила рост в пределах второго канала «С-C’’», такой же ширины, что и предыдущий. С июля месяца пара движется в верхней половине этого канала, а его средняя линия выступает в качестве основной поддержки. Так же в качестве сильных support будут выступать 21-дневная скользящая средняя SmA21 и линия поддержки «F», проведенная через минимумы марта и июля. В пользу продолжения Up-тренда выступает тот факт, что курс NZD/USD пробил линию сопротивления «D», проведенную через максимумы июня и августа, границу 70-й фигуры, а так же уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.4894 – 0.5978. Если пара сможет закрепиться выше границы 72-й фигуры, то следующей целью будет уже психологический уровень 0.7500, достижение которого вполне возможно в рамках канала «С-С’’». Но MACD-гистограмма уже формирует дивергенцию – расхождение, что может привести к началу медвежьей коррекции, правда пока в пределах восходящего канала «С-С’’». Ускорение нисходящее движение получит после того, как курс NZD/USD пробьет линию поддержки «С’’», а так же 65-дневную (квартальную) скользящую среднюю SmA65. Ближайшей целью будет сентябрьский low на отметке 0.6683, пробитие которого откроет дорогу к тестированию «круглой цифры» 0.6500. Но для этого нужны сильные внешние факторы, которые могут появиться завтра вечером после заседания ФРС. Напомним, что ЦБ Н.Зеландии (RBNZ) последний раз заседал 10 сентября, на котором ставки в очередной раз были оставлены без изменения на уровне 2.5%. Пока процентный дифференциал имеет явный перекос в пользу RBNZ, но если завтра FOMC в своих комментариях даст намек на то, что ФРС в скором времени начнет процесс их повышения, то это даст положительный стимул американскому доллару. И наоборот, если в «заключительной инструкции» FOMC не будет ярких оптимистических ноток, то курс NZD/USD может уйти в боковой диапазон шириной около 300 пунктов.

Рис.2

nzdd220909_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс NZD/USD весь сентябрь находится в восходящем тренде, правда медвежьи коррекции становятся все более резкими и длительными. На торгах во вторник пара продавила уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6683 – 0.6827, а так же обновила последний недельный (он же многомесячный) максимум на отметке 0.7156. В пользу продолжения Up-трнеда выступает тот факт, что пара остается в пределах восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.6683 и 0.7006 (средний луч «К’» скорректирован через трендовую линию). Можно так же выделить, что сформировался восходящий расходящийся треугольник со сторонами «М» и «М’», который в случае прорыва вверх приведет к новому резкому росту киви в район границы 73-й фигуры, где проходит уровень 423.65 тех же расширений. Но индикатор RSIзаскочил высоко в зону перекупленности, а значит есть высокая вероятность того, что курс NZD/USD не достигнув новой «круглой цифры», пойдет на коррекцию. В этом случае, может образоваться разворотная фигура «расширяющаяся формация», а пробитие психологической границы 0.7000 приведет к более сильному снижению киви. Но все же говоря о перспективах курса NZD/USD до конца сентября отметим, что в последнее время американский доллар испытывает на себе негативное влияние роста интереса к рисковым активам по всему рынку. Рост цен на сырье, также способствовали активизации рисковой торговли и новой волны спекуляций carry trade за счет доллара, а подняли на верх NZD и AUD. И хотя не исключена возможность фиксации прибыли в преддверии заседания FOMC в среду, т.е. курс NZD/USD может упасть, но все же текст «заключительной инструкции» будет в полной мере соответствовать желанию инвесторов. Спекулянты продолжат открывать рисковые позиции, отдавая предпочтение таким валютам как австралийский и новозеландский доллар.

Рис.3

nzdh220909_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/09/22/article9035.html - NZD/USD 22 sept (22.09.2009)
Отправить комментарий
Авторизация