EUR/JPY 26 apr (26.04.2010)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Около двух месяцев курс EUR/JPY находился в боковом диапазоне шириной не более 500 пунктов, давление на евро продолжала оказывать неопределенность с финансовым дефолтом Греции. Но в конце марта быки резко пошли в наступление, что связано с готовностью стран Евросоюза и МВФ предоставить Греции большой кредит под очень низкие проценты. В начале апреля рост кросса продолжился, но для этого уже были другие причины, связанные в первую очередь с тем, что в Японии начался новый финансовый год, в течение которого иену, скорее всего, ждет ослабление. И это не смотря на то, что у инвесторов интерес к риску останется довольно устойчивым, росту йены могут помешать разногласия между Министерством финансов и Банком Японии. К тому же, некоторые эксперты ожидают нового сокращения экономики в Японии, а так же, спад иены может быть связан и с низкими процентными ставками. Напомним, что до финансового кризиса 2008-2009 гг. Япония придерживалась политики нулевой процентной ставки, а другие страны обратились к ней уже после его начала. Сейчас эти страны восстанавливаются и со временем нормализуют свою финансовую политику, а в Японии дефляционные силы по-прежнему держат страну мертвой хваткой. Сейчас свободных средств почти ни у кого нет, но со временем, когда капитал освободится, он устремится к источникам наиболее высокой доходности с учетом риска, а они как известно, находятся за пределами Японии. Но все же это глобальные, долгосрочные перспективы, а пока сильного роста кросса EUR/JPY не произошло, пара даже не дошла до психологической границы 130.00, и в последние 2 недели наблюдалось снижение евро против йены. А причиной вновь стала ситуация вокруг Греции, из-за решения о понижении кредитного рейтинга Греции агентством Fitch, что вызвало довольно неприятные эмоции у участников рынка. Игроков продолжает беспокоить то, что доверие инвесторов дорого обходиться Греции, а стоимость заимствований может продолжить расти, а в этом году страна планирует привлечь еще 35 млрд. евро. И хотя опасения относительно дефолта Греции ослабли, инвесторов продолжает беспокоить вопрос о возможной помощи другим членам Еврозоны. Так же, некоторую поддержку йене оказала новость о визите министра финансов США Т.Гайтнера в Китай, которая спровоцировала спекуляции на тему укрепления юаня, что способствовало росту спроса на японскую иену. В итоге, 2 последние недели закрылись черными свечами (рис.1), что говорит о возобновлении давления медведей и неспособности быков развивать восходящую коррекцию. В качестве основного resistance выступила линия канала «С», которая проходит около границы 27-й фигуры. Недельный стохастик отскочил от границы зоны перекупленности и пошел вниз, но сказать, что медведи вновь перехватили инициативу все же рано, т.к. последняя неделя закрылась белой свечой. Боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, внутри которого пара сейчас находится и все 3 его линии располагаются горизонтально. Если курс EUR/USD на этой неделе пойдет вверх, то ближайшей целью будет последний high на отметке 127.90. А в качестве сильных resistance остаются все те же линия канала «С», линия «зубы» (красная) Аллигатора и трендовая линия «В», проведенная через максимумы 2008 и 2010гг. , Пробитие этих рубежей еще не приведет к ускорению восходящего движения, для более сильного развития Up-тренда быки должны подняться выше психологической границы 130.00. Напротив, если все же кросс пойдет вниз, отскочив от границы 25-й фигуры, то основной целью остается минимум этого года на отметке 119.63, а в качестве основных support будут линия поддержки «А», проведенная через минимумы 2009 и 2010гг и психологическая граница 120.00.

Рис.1

eurjoyw260410_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY движется в пределах восходящего канала «D-D’», при этом, два раза в апреле быки пытались прорваться к его верхней границе, но безуспешно. Кросс так и не дошел до границы 128.00, после чего пошел «на юг», а в конце прошлой недели оттолкнулся от его нижней границы и возобновил рост. Довольно серьезным аргументом в пользу того, что кросс и дальше пойдет вверх выступает тот факт, что пятница закрылась выше психологической границы 125.00. Вероятность продолжения Up-тренда подтверждает индикатор MACD, который так же оттолкнулся от нулевого уровня и может продолжить рост в положительной области. Ближайшей целью быков будут апрельские максимумы на отметках 127.65 и 127.90, а основными resistance остаются все те же 100-дневная скользящая средняя SmA100, уровень 50% коррекции от нисходящего движения 134.36 – 119.63 и линия сопротивления «F», проведенная через максимумы октября и января. Но даже пробитие этих рубежей не будет означать ускорения восходящей тенденции, следующей целью будет психологическая граница 30-й фигуры, но перед ней располагается сильный resistance. Это зона «согласия», которая образована совпадением второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от нисходящего движения 134.36 – 119.63 и уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 119.63 – 125.19. Только пробитие этого рубежа и границы 30-й фигуры может привести к ускорению Up-тренда, но и здесь в качестве resistance будет выступать верхняя граница основного канала «D-D’». Выход за пределы основного восходящего канала приведет к дальнейшему росту кросса сначала в район границы 31-й фигуры, а следующей целью будет уже максимум этого года на отметке 134.36. Но еще не факт, что курс EUR/JPY сможет прорвать среднюю линию канала «DD’» или обновить апрельские максимумы, протестировав границу 28-й фигуры. Кросс может остановиться около этих рубежей и вновь развернуться вниз, тогда ближайшей целью медведей будет апрельский low на отметке 123.13. Но перед ним располагается несколько сильных support, это 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65 и линия поддержки «D». Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему развитию нисходящего движения, а следующей целью будет недельный минимум марта на отметке 121.04 и психологическая граница 20-й фигуры.

Рис.2

eurjoyd260410_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY более 3 недель находится в боковом диапазоне с незначительным уклоном вниз, образуя слабый нисходящий канал «К-К’». В прошлый понедельник кросс резко упал, обновил предыдущий недельный минимум, но не дошел до границы 23-й фигуры, отскочив от нижней границы канала. Правда, сильного роста евро не произошло, пара не смогла пройти среднюю линию канала и вновь повернула «на юг». И снова медведи не смогли взять ситуацию под контроль, курс EUR/JPY не дотянул до апрельского low и развернулся вверх, образовав разворотную фигуру «двойное дно». Основное движение пришлось на пятницу, в ходе которой кросс поднялся более чем на 200 пунктов, пробив среднюю линию канала «К-К’», 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100, а остановил это ралли второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящей ветки 127.65 – 123.13. Сегодняшние торги открылись с гэпом вниз, который был быстро перекрыт, но все же пара остается в узком боковом диапазоне. Можно считать, что формируется фигура продолжения тенденции «флаг» с ярко выраженным древком. Если курс EUR/USD пройдет выше границы 126.00 и пробьет линию сопротивления «М», проведенную через недельные максимумы, то можно ожидать роста евро против йены в район последних high около отметки 127.65. Здесь же проходит уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 123.43 – 126.04, пробитие которого приведет к тестированию апрельского high на отметке 127.91 и границы 28-й фигуры. А следующей целью будет отметка 128.60, где проходит уровень 200% тех же расширений и далее граница 29-й фигуры. При этом, индикатор RSI должен возобновить рост и войти в зону перекупленности дважды. Но пока пара идет вниз и эта коррекция может продолжить развитие в условиях неблагоприятного для евро внешнего фона. Пробитие психологической границы 125.00 и средней линии канала «К-К’» может привести к тому, что кросс упадет к нижней границе канала, при этом, индикатор RSI должен прорвать средний уровень 50 и продолжить снижение в зону перепроданности.

Рис.3

eurjoyh260410_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/04/26/article9881.html - EUR/JPY 26 apr (26.04.2010)
Отправить комментарий
Авторизация