EUR/USD 25 oct (25.10.2010)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Две недели подряд на рынках царила неопределенность, при этом, внутридневная волатильность большинства пар оставалась высокой. Курс EUR/USD совершал частые противонаправленные колебания в обе стороны, но в итоге так никуда и не ушел от психологической границы 1.4000. С одной стороны, американский доллар находится под давлением после того, как председатель ФРС обозначил большую вероятность нового количественного ослабления. На прошлой неделе Президент ФРБ Атланты Локхарт заявил, что он поддерживает принятие второй программы по ослаблению кредитно-денежной политики ФРС. Тем не менее, пока данный вопрос не является решенным окончательно, а объем программы должен быть значительным для того, чтобы программа произвела какой-либо эффект. Локхарт также отметил, что курс доллара является одним из рассматриваемых факторов при принятии решения и главными причинами необходимости нового стимулирования экономики США являются высокий уровень безработицы и низкий уровень инфляции, который грозит перейти в дефляцию. Во вторник курс доллара резко вырос по всему рынку, это связано с тем, что Банк Китая неожиданно повысил уровни основных процентных ставок в Китае. Это способствовало тому, что инвесторы стали уменьшать объем своих рисковых позиций, что потом перешло в падение котировок на фондовых рынках, снижении мировых цен на нефть и драгоценные металлы. Но в среду курс EUR/USD снова полетел вверх, негативное влияние на доллар оказали слова Президента ФРБ Филадельфии Плоссера о том, что курс доллара падает вследствие того, что люди опасаются роста инфляции в США, а так же низкие темпы восстановления экономики США. К тому же в опубликованном обзоре ФРС Beige book, экономика страны продолжает расти умеренными темпами, уровень производства постепенно повышается, однако уровень потребительского спроса остается стабильным, а уровень занятости практически неизменен. В четверг курс EUR/USD упал к концу дня, укреплению курса доллара способствовало резкое падение цен на драгоценные металлы, так курс золота упал чем на тридцать $ ниже максимума. В пятницу рынок был спокойным, инвесторы ожидали результатов встречи министров финансов и глав центральных банков стран Большой Двадцатки, которая проходила в выходные дни в Южной Корее. В итоге, последняя неделя закрылась в виде свечки с маленьким черным телом с длинной нижней тенью (практически «дожи стрекоза») рис.1, что говорит о неопределенности на рынке. Заметим, курс EUR/USD возвратился в пределы основного восходящего канала «В-B'», но пока остается около его верхней границы под уровнем 1.4000. Такая комбинация из двух дожи подряд говорит о том, что игроки не могут определиться с дальнейшим направлением, но все же у медведей получается чуть больше шансов. Это же подтверждает недельный стохастик, который уже долго находится в зоне перекупленности и начинает разворачиваться вниз. Но рассчитывать на то, что пара пойдет на глубокую коррекцию пока рано, в качестве сильного support остается средняя граница канала «В-В’», а так же линия Аллигатора «губы» (зеленая), которые проходят около отметки 1.3700. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению пары в район важной «круглой цифры» 1.3500, чуть ниже которого проходит нижняя граница канала «В». Но не стоит исключать и нового рывка вверх, который может начаться как прямо сейчас, так и после снижения до средней линии канала. Пара может ползти вдоль линии сопротивления «В’», либо резко рвануть вверх, а следующей целью будет отметка 1.4350, где проходит уровень 76.4% коррекции от всего нисходящего движения 1.5144 – 1.1875.

Рис.1

eurw251010_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD «застрял» около психологической границы 40-й фигуры на линии канала «С’». Попытки быков перейти в пределы нового канала «С’-C’’», такой же ширины, что и предыдущий, пока не приносят результатов. Но и медведи пока мало активны, сделали лишь одну попытку возвратиться в границы основного канала, после чего пара резко отскочила вверх, а в качестве support выступила граница 37-й фигуры и 21-дневная скользящая средняя SmA21. Можно предположить, что формируется разворотная фигура «алмаз», которая встречается довольно редко и часто может переформироваться в расходящийся треугольник. Но если все же курс EUR/USD останется внутри этого ромба и пробьет его нижнюю границу, то можно ожидать развития сильной нисходящей коррекции. Правда, сначала медведи должны обновть последний минимум на отметке 1.3696, а еще чуть ниже проходит октябрьский low на отметке 1.3636, пробитие которых приведет к тестированию границы 36-й фигуры. В этом месте проходит сильный support, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.2643 – 1.4159. Пробитие этого уровня поддержки приведет к дальнейшему снижению евро в район более важной «круглой цифры» 1.3500 и далее к 34-й фигуре, с которой совпадает уровень 50% коррекции. Дальнейшее снижение возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы, к тому же индикатор MACD хоть и снижается, но пока еще находится выше нулевого уровня. Напротив, если «алмаз» не сформируется и курс EUR/USD пробьется выше последнего максимума на отметке 1.4159, то можно ожидать ускорения Up-тренда к средней линии канала «С’-C’’», но для этого так же нужны серьезные внешние причины. Текущая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, сегодня выходят промышленные заказы по Европе, индексы ФРБ Чикаго и Далласа, а так же продажи домов на вторичном рынке США. Но основным событием дня может быть выступления Председателя ФРС Б.Бернанке на конференции по вопросам жилищной сферы. Во вторник обратить внимание на индекс уверенности потребителей по США, а в среду выйдут данные по инфляции в Германии, заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов в США. В четверг будут опубликованы данные по безработице в Германии, индикаторы деловых настроений и бизнес-климата по Еврозоне, а так же недельные данные по безработице в США В пятницу выйдут индексы CPI и безработица в Еврозоне, но все внимание рынка будет направлено на предварительное значение ВВП США за 3 квартал, так же выйжут Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

eurd251010_small.png

Рассмотрим короткий 4-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD практически перешел в боковой диапазон. Можно провести очень слабовосходящий канал «М-М’», у которого очень небольшой угол наклона вверх. Последнее резкое снижение евро, которое было в начале прошлой недели, закончилось около границы 37-й фигуры резким отскоком вверх. В качестве основных support выступили третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.2643 и 1.3158, 120-я (месячная) экспоненциальная скользящая средняя EmA120 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.2643 – 1.4159. Сейчас пара пытается закрепиться выше психологической границы 40-й фигуры, а в качестве resistance остаются средний луч «К’» Фибо-веера, и верхняя граница канала «М-М’», которая проходит около октябрьского high на отметке 1.4159. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему росту курса EUR/USD, а следующей целью будет уже граница 43-й фигуры, где проходит уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2643 – 1.3158. Вероятность продолжения роста пары поддерживает индикатор RSI, который отскочил от среднего уровня 50 и возобновил рост. Но есть большая вероятность, что пара не сможет пробиться дальше последних максимумов и вновь развернется «на юг», оставаясь в пределах бокового канала «М-М’». Первым сигналом к возможному ускорению нисходящей коррекции будет пробитие третьего луча «К''» Фибо-веера и EmA120, а ближайшей целью медведй будет последний low на отметке 1.3696. Пробитие линии поддержки «М» и уровня 38.2% коррекции может привести к ускорению нисходящего движения, а следующей целью будет уже граница 36-й фигуры, где проходит уровень 50% коррекции. Если индикатор RSI снова разверентся вниз, продавит средний уровень 50 и войдет в зону перепроданности, то можно ожидать снижения евро и к психологической границы 35-й фигуры, чуть ниже которой проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%).

Рис.3

eurh251010_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/10/25/article10674.html - EUR/USD 25 oct (25.10.2010)
Отправить комментарий
Авторизация