GBP/JPY 9 may (09.05.2011)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Некогда, самая волатильная пара GBP/JPY в последнее время явно сбавила обороты, но был непродолжительный всплеск, который был связан со стихийными бедствиями в Японии. После землетрясений и цунами курс йены был супер волатильным, так одна из мартовских неделей закрылась в виде черного молота с огромной нижней тенью, длиной около 800 пунктов. После чего, йену стали продавать по всему рынку, курс GBP/JPY вырос за 2 недели на 15 фигур, но на этом быки закончили свою миссию, после чего кросс снова полетел вниз. Это связано с двумя причинами, во-первых, спекулянты стали закрывать длинные позиции, фиксируя прибыль, а во-вторых, фунт начал проседать по всему рынку.

Ситуация в Британской экономике выглядит очень проблематичной, ну и самое главное, последняя статистика показала, что вероятность повышения процентных ставок Банком Англии существенно понизилась. В конце апреля йена не на долго попала под давление из-за сообщения о том, что министерство финансов Японии должно ввести в обращение специальные облигации и новый налог, чтобы профинансировать восстановление страны после землетрясения и цунами. Некоторые эксперты заявляют, что если правительство потеряет доверие в глазах инвесторов, доходность долгосрочных облигаций вырастет и процентные платежи также существенно возрастут.

Если правительство не сможет найти достаточное количество источников дохода, оно должно выпустить облигации, специально предназначенные для восстановления с ограниченными условиями выкупа. По оценкам правительства Японии, ущерб нанесенный землетрясением и цунами может составить 25 трлн. иен (около 303 млрд. долларов). Правительство рассматривает увеличение потребительского налога с 5% до 8% в течение 3 лет, что затронет 69% населения страны. Но на прошлой неделе кросс снова полетел вниз, основными аргументами продажи фунта стали снова негативные макроэкономические данные из Британии.

Так падение индекса деловой активности CIPS в обрабатывающем секторе составило до 54.6 пункта, вопреки прогнозов роста к 57.0 пункта. придало свежий импульс падению британской валюты. Участники рынка уже не видят потенциала для повышения процентных ставок события в этом году, а лишь в январе 2012. В итоге, после двух недель роста, образовалась большая черная свеча (рис.1), которая сформировала разворотную свечную модель «медвежье поглощение». В качестве основного resistance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 163.06 – 123.00.

После этого были 2 недели, которые закрывались разноцветными волчками с большими тенями в разных направлениях, что подтверждает неопределенность на рынке. Последняя неделя снова закрылась длинной черной свечкой (самой большой за последний год), что говорит о явном превосходстве медведей. Правда, курс GBP/USD находится внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере торговли. Это же подтверждает то, что пара остается в коридоре «С-С’», а в качестве ближайшего support будет выступать граница 30-й фигуры.

Недельный стохастик опустился ниже уровня 50 и может пойти дальше, что говорит о возможности дальнейшего снижения кросса к нижней границе коридора. Но говорить о серьезных сильных движениях не стоит, хотя ширина этого бокового коридора «С-С’» более 1000 пунктов, а значит можно ожидать разнонаправленных колебаний. В качестве сильного resistance выступает линия сопротивления «А», проведенная через максимумы 2009 и 2011г.

Рекомендации: открывать долгосрочных позиций не стоит ни в одну сторону.

Рис.1

gbpjpyw100511_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY после сильного мартовского падения так же резко вырос (после совместной валютной интервенции основных ЦБ). В качестве основных resistance выступили уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 123,00 – 132,98 и психологическая граница 40-й фигуры. После четырех дней «раздумий» пара пошла вниз и сейчас снижается внутри нисходящего канала «К-К’». Но в начале мая падения фунта против йены резко ускорилось, курс GBP/JPY пробил уровень 38.2% коррекции от всего восходящего движения 123.00 – 140.01, обновил минимум апреля и сейчас затормозил около границы 31-й фигуры.

В качестве основного support выступает уровень 50% коррекции, пробитие которого приведет к тестированию психологической границы 130.00. Это подтверждает индикатор MACD, который опустился ниже нулевого уровня и продолжает снижение в отрицательной области. Следующей целью медведей будет отметка 127.00, с которой совпадает уровень 76.4% коррекции, но есть большая вероятность, что кросс все же отскочит от границы 30-й фигуры и как минимум пойдет на коррекцию.

В этом случае, пара может подняться до верхней границы канала «К-К’», которая будет выступать в качестве основного resistance, а это все будет происходить в районе отметки 134.00 – 50. Так же в качестве сопротивления будет выступать 21-дневная скользящая средняя SmA21. Если быки смогут пробить этот рубеж, то можно ожидать ускорения восходящего движения, а следующей целью быков будет последний недельный максимум апреля на отметке 137.04.

При этом, индикатор MACD должен не только повернуть вверх, но и пройти нулевую линию, и продолжить рост в положительной области. Для этого нужно, чтобы йена слабела по всему рынку (что вполне ожидаемо), а так же, чтобы фунт прекратил падение против основных валют. А пока макроэкономическая статистика из Британии не радует инвесторов, а значит, есть вероятность, что кросс GBP/JPY может в боковом диапазоне, шириной около 500 пунктов между границами 130.00 и 135.00.

Рекомендации: открывать среднесрочные позиции вниз довольно опасно, йену могут не пустить ниже границы 130.00. Открывать длинные позиции в случае отскока от границы 31-й фигуры (либо от 130.00), цель – 137.00, промежуточный профит выставить на 134.50, стоп-лосс выставить чуть ниже отметки 129.00.

Рис.2

gbpjpyd100511_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах нисходящего канала “К-К’». В конце прошлой недели кросс прошел важный support, это уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 140.01 – 135.26 и опустился ниже границы 32-й фигуры. Но медведи не смогли дотянуть до нижней границы канала «К-К’. Она совпадает с психологической границей 130.00, а в качестве ближайшего support выступил уровень 200% тех же расширений.

Сейчас пара уже третий день находится в узком ценовом диапазоне, более того, формируется сходящийся равносторонний треугольник, пробитие которого равновероятно в обе стороны. Неопределенность на рынке подтверждает индикатор RSI, который так же подошел к средней линии 50 и может как пробить ее, так и снова отскочить вниз. Если все же медведи возобновят продажи, то ближайшими целями будут последний low на отметках 131.20 и 130.87, пробитие которых приведет к тестированию психологической границы 30-й фигуры.

Дальнейшее снижение возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы, а именно, продолжение выхода негативной макроэкономической статистики из Британии и общее падение фунта по всему рынку. Если все же будет пробита верхняя граница треугольника и пройдет последний максимум на отметке 132.82, то следующей целью быков будет отметка 134.00, где проходит уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 137.04 – 130.87. Так же в качестве сильного resistance будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100.

Пробитие этих рубежей приведет к росту курса GBP/JPY в район более сильной «круглой цифры» 135.00, где проходит линия сопротивления «К», а так же более сильный второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если кросс сможет покинуть границы нисходящего канала «К-К’», то можно ожидать ускорения восходящего движения, основными целями быков остаются майский high на отметке 136.09 и недельный апрельский максимум на уровне 137.04. При этом, индикатор RSI должен не только пробить средний уровень 50, продолжить рост, но и войти в зону перекупленности.

Рекомендации: открывать краткосрочные позиции вниз можно при отскоке от границы 132.00, цель – 130.15, стоп-лосс выставить на 132.60, промежуточный профит около 130.90. Открывать длинные позиции после прохождения отметки 132.50, цель – 134.50, промежуточный профит выставить на 133.80, а стоп-лосс на 131.80.

Рис.3

gbpjpyh100511_small.png
Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2011/05/09/article12007.html - GBP/JPY 9 may (09.05.2011)
Отправить комментарий
Авторизация