Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 14.05.07.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  14.05.07.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие  08.05

Предыдущие

01.05

24.04

     EUR/USD

105,3

106,7

111,3

ЧДП по Евро понизился за неделю. Фьючерсные трейдеры закрывали длинные позиции -5057 и закрывали короткие позиции -3639. ЧДП по  Евро, достигнув исторического максимума, снижается. 

С точки зрения динамики длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров, находясь в районе своих локальных минимумов, имеют тенденцию к повышению. Длинные фьючерсные позиции, находясь, рядом со своими максимальными уровнями с января 2005 года, снижаются.

 

USD/JPY

 

-112,3

-118,8

-81,7

ЧДП по Йене  повысился. Повышение ЧДП по Йене произошло за счет открытия длинных позиций +3595 и закрытия коротких позиций -2928. ЧДП по Йене после сильного повышения снижается. Учитывая, что ситуация на мировых фондовых рынках стабильная и операции carry-trade продолжаются, вероятно дальнейшее среднесрочное повышение пары USD/JPY. Следует постоянно мониторить ситуацию на мировых фондовых рынках, в частности Азиатских (особенно Китайском). Любое более-менее серьезное падение этих рынков может привести к падению пары USD/JPY.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции по Йене, резко снизившись, остановились в районе своего уровня поддержки 83000 и повышаются. Длинные фьючерсные позиции, находясь в районе своих локальных минимумов, незначительно повысились.

 

     GBP/USD

 

52,0

64,0

70,1

ЧДП по Фунту снизился за неделю. Закрывались длинные фьючерсные позиции  -13475 и закрывались короткие позиции -1479.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные позиции, пытаясь достичь своих исторических максимумов, резко снизились. Короткие позиции по Фунту, находятся в середине своего диапазона.

CHF/USD

-34,4

-31,2

-16,9

ЧДП по Франку понизился за неделю. Фьючерсные трейдеры закрывали длинные позиции -1809 и открывали короткие позиции +1373.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции после снижения нашли поддержку на уровне 30000 и повышаются. Длинные фьючерсные позиции, находясь в районе своих локальных максимумов, начали снижаться. Краткосрочное направление по паре USD/CHF вверх, среднесрочное направление вниз.

CAD/USD

17,8

8,9

-1,6

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Открывались длинные фьючерсные позиции +12535 и открывались короткие позиции +3567. ЧДП по Канадцу пробил вверх свой уровень сопротивления – нулевой уровень.  

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции резко снизившись,  остановились на своем уровне поддержки 40000. Длинные позиции, достигли своего максимума с января 2005  года - 65000. Это предполагает откат вниз по длинным позициям и возможность краткосрочного роста пары USD/CAD.  

AUD/USD

73,6

63,8

76,5

ЧДП по Австралийцу (Оззи) повысился за неделю.  Повышение ЧДП по Оззи произошло за счет открытия длинных позиций +9317 и закрытия коротких позиций -464. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции, находясь вблизи своих исторических максимумов, развернулись в своем основном направлении вниз. Короткие позиции находятся на уровне своих локальных минимумов. Цены на цветные металлы, которые исторически оказывали поддержку Оззи, показывают смешанно негативную динамику. Общие настроения по доллару на прошедшей недели укрепились в его пользу, поэтому говорить о возможности дальнейшего роста Оззи еще преждевременно.

 

eurfut1405.gif

 2eurfut1405.gif

jpyfut1405.gif

2jpyfut1405.gif

 gbpfut1405.gif

2gbpfut1405.gif

chffut1405.gif

2chffut1405.gif

 cadfut1405.gif

2cadfut1405.gif

audfut1405.gif

2audfut1405.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2007/05/12/article5302.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 14.05.07.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (4)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация