Обзор рынка Форекс за неделю со 2 по 6 января и прогноз на следующую неделю

Публикуя свой прошлый прогноз по валютным рынкам, аналитики «FOREX CLUBа» ориентировались на такой важный показатель, как процентный дифференциал, т.е. на разницу в процентных ставках в различных странах. Причем наибольшую актуальность сейчас имеет даже не сам дифференциал, а динамика процентных ставок. Так, от Соединенных Штатов большинство экономистов ожидают дальнейшего повышения ставок, что будет являться плюсом для валюты данной страны. Однако Федеральный Резерв уже 13 раз подряд повышал свои ставки, и многие финансисты считают, что американские ставки находятся около своего пика. Если ФРС действительно поднимет ставки всего еще один раз, то для доллара это может стать серьезным негативом, в первую очередь, по отношению к евро. Почему возможен рост именно евро? Дело в том, что от Европейского Центрального Банка также ждут повышения ставок. Большинство экспертов склоняется к мнению, что в начавшемся году произойдет не менее двух повышений процентных ставок. И хотя ближайшее изменение европейской денежно-кредитной политики наиболее вероятно в марте, сам факт такого повышения делает евро более привлекательной валютой. Возможно ли более раннее повышение европейских ставок?!

ЕЦБ при решении данного вопроса в первую очередь руководствуется задачей удержания инфляции в рамках 2%. Но индекс потребительских цен уже не один месяц выше этой отметки. Вот и опубликованные на этой неделе цифры показали, что индекс потребительских цен вырос на 2.2%. Как считает глава аналитического отдела «FOREX CLUB» Алексей Трифонов, вряд ли это вынудит европейских финансовых чиновников повышать ставки уже на январском заседании ЕЦБ. К тому же, после первого за несколько лет повышения ставок в декабре глава ЕЦБ г-н Трише сделал упор на то, что это не было началом цикла повышения ставок. Его слова также поддерживают идею более позднего изменения денежно-кредитной политики Европейским Центральным Банком.

Что касается планов Федерального Резерва, то, как отмечали аналитики «FOREX CLUBа» в прошлом прогнозе, пролить свет на них могли как замечания представителей ФРС, так и протокол последнего заседания ФРС. Этот протокол был опубликован 3 января, и он уже содержал фразы, заставляющие думать, что цикл повышения ставок в США подходит к своему пику. Учитывая нервозность, присущую многим трейдерам после новогодних праздников из-за желания не упустить старта нового тренда, данная публикация оказала сильное негативное влияние на доллар. Так котировки пары евро/доллар только за два дня 3 и 4 января выросли на 2.5%, а фунт/доллара – на 2.3%.

Конечно же, дополнительное давление на доллар оказывали и другие американские события. Из экономических - это был выход промышленного индекса деловой активности ISM, который оказался равным 54.2, что хуже прогнозного значения 57.5. Причем ценовая составляющая этого индекса значительно снизилась. А меньшее ценовое давление также поддерживает идею завершения цикла повышения ставок в США.

Кроме макроэкономических причин, котировки доллара снижались еще и вследствие природных катаклизмов. Дело в том, что появилось сообщение о землетрясении в Калифорнийском заливе. И хотя сообщения о разрушениях и жертвах отсутствовали, трейдеры предпочли продавать американскую валюту.

Некоторая остановка в этом падении произошла только под конец среды, когда на рынке появилась информация об объемах фабричных заказов в США. Этот показатель вырос на 2.5%, что является максимальным скачком с августа прошлого года, т.е. с периода еще до ураганов.

Однако наибольшее влияние оказала списочная численность работников в несельскохозяйственном секторе США. Этому индикатору постоянно уделяется большое внимание, т.к. он характеризует силу потребительского спроса. На этот раз экономисты ждали увеличение занятости на 200 тыс. человек, но она выросла всего на 108 тыс. человек. Зато предыдущий показатель был пересмотрен в сторону значительного повышения, а итоговый уровень безработицы был снижен до 4.9%. В целом данные кажутся нейтральными, но трейдеры отреагировали продажей доллара на данные новости. Такая реакция наблюдалась вследствие того, что рынок, как уже говорилось выше, особое внимание уделяет динамике американских процентных ставок. А скорость их дальнейшего повышения во многом будет зависеть от дальнейшей экономической динамики в США. Низкий прирост занятых за декабрь снижает перспективы значительного повышения ставок, что является негативом для доллара. Неудивительно, что евро/доллар заканчивал неделю на 1.2150, фунт/доллар – на 1.7700, а доллар/иена – на 114.30.

Прогноз на следующую неделю

Доллар заканчивает текущую неделю с большими потерями. Что это: начало нового тренда или же чрезмерная реакция в связи с началом нового года?!

Как отмечает Алексей Трифонов, первые дни нового торгового года нередко задают тон общему движению котировок в течение всего года. Произойдет ли это сейчас? Эксперт говорит, что неделю назад он ставил на рост доллара, ориентируясь на то, что американцы повысят свои ставки еще 2 раза. «На мой взгляд, сейчас, особенно после данных прошедшей недели, мои ожидания могут не оправдаться. С учетом того, что первая неделя ознаменовалась падением доллара, плюс еще и данные по занятости оказались хуже ожиданий, а этот индикатор способен задать направление движения на целый месяц, - все это может означать начало «медвежьего» тренда по доллару», - сказал Алексей.

Как считает г-н Трифонов, при совершении операций на валютных рынках на следующей неделе предпочтительней играть на понижение доллара. При выборе валюты, противника доллара, следует учитывать такие события, как данные по внешней торговле Великобритании (11 января) и Соединенных Штатов (12 января). Как мы помним, проблемы внешней торговли вызывают озабоченность во всем мире. В связи с тем, что американцы потребляют больше, чем продают всему миру, логично предположить, что все больше и больше долларов обменивается на другие валюты. А отсюда можно ожидать и падения стоимости доллара. Но если дефицит окажется меньше, чем ожидаемые 66.2 млрд. долларов, то это будет плюсом для «зеленого».

Кроме того, 12 января ведущие европейские банки объявляют результаты своих заседаний: Банк Англии в 12:00GMT, а Европейский Центральный Банк – в 12:45GMT. Как полагают аналитики «FOREX CLUBа» вряд ли стоит ожидать каких-либо изменений в политике этих банков.

Таким образом, специалисты компании начинают склоняться в пользу европейских валют и валют стран-экспортеров (вследствие роста цен на нефть в пятницу). При этом котировки основных валют могут отреагировать даже на второстепенные новости.

В целом же аналитики «FOREX CLUBа» ожидают, что евро/доллар будет колебаться в пределах 1.2080-1.2260, фунт/доллар – 1.7570-1.7900, доллар/иена – 113.30-115.50.

Календарь экономических новостей на неделю с 9 по 13 января

Календарь предоставлен Агентством Экономической Информации Прайм-Тасс

www.djforex.ru

 

Дата/Время GMT

Событие, индикатор

Прогноз

Фактическое значение

Предыдущий показатель

9 января 2006 года, понедельник

 

 

 

 

07.00 Германия

Сальдо платежного баланса за ноябрь, млрд. (евро)

7.0

8.1

6.4

07.00 Германия

Сальдо баланса внешней торговли за ноябрь, млрд. (евро)

13.5

13.3

12.2

07.00 Германия

Изменение объема импорта в ноябре

+0.2% м/м

-4.0% м/м

+3.1% м/м

07.00 Германия

Изменение объема экспорта в ноябре

+1.5% м/м

-1.4% м/м

-0.6% м/м

17.40 США

Президент ФРС-Атланта Гинн говорит о перспективах экономики в Атланте

 

 

 

18.00 США

Президент ФРС-Канзас-Сити Хениг выступает перед главами компаний в Канзас-Сити

 

 

 

20.00 США

Необеспеченное потребительское кредитование в ноябре

+5.0 млрд. долл.

-0.6 млрд. долл.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/01/06/article2873.html - Обзор рынка Форекс за неделю со 2 по 6 января и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (6)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация