Аналитический обзор за неделю с 26 февраля по 2 марта

Основным событием этой недели было невероятная потеря американским долларом своих позиций протия японской валюты.

После относительно спокойного начала недели, когда основные валютные пары колебались в сравнительно узких диапазонах, иена, после достижения на прошедшей неделе своей минимальной отметки с середины февраля (121.62), в понедельник постепенно продолжала откат от указанного экстремума, с заметным сопротивлением, расположенным на отметке 121 иена за доллар. Небольшое давление на доллар, заметное и по поведению других пар, было связано с ожиданием важных экономический данных, запланированных на второй рабочий день недели, которые, согласно прогнозам, обещали показать ухудшение своей динамики.

Наиболее интересные события не только на международном валютном рынке произошли во вторник. Так, после того, как основной фондовый индекс Шанхайской фондовой биржи, достигнув накануне своего исторического максимума, за один день упал почти на 9%, что стало самым значительным снижением за последние 10 лет, массовые продажи ценных бумаг охватили и другие мировые торговые площадки по мере их открытия. Так, значительными понижениями закрылись многие фондовые индексы, в том числе и американский DJIA, упавший почти так же сильно, как и в первый день торгов после террористических актов 11 сентября 2001 г.

Давление, оказываемое на американскую валюту еще в начале недели, привело к техническому пробою уровня 1.3200 по паре евро/доллар, после чего пара достигла максимума недели – отметки 1.3258. Пара же доллар/иена смогла закрепиться ниже уровня 120.00, после чего падала вплоть до окончания торговли на североамериканском континенте, фунт/доллар заметно приблизился к 97-й фигуре, а USD/CHF упал ниже отметки 1.2250.

Столь ожидаемые рынком американские данные были смешанными: объем заказов на товары долгосрочного пользования США в январе упал не на 2.9%, как прогнозировали экономисты, а на 7.8%. Новость вызвала новый всплеск продаж доллара. Хотя опубликованные позднее цифры по уверенности потребителей и жилищному сектору, которые были лучше ожиданий, приостановили снижение курса USD против евро и фунта, падение американской валюты против иены и франка продолжилось. Минимум недели доллар/иене составил 117.48, а по доллар/франку – 1.2142. Дилеры связывали такое поведение валют с тем, что инвесторы выходили из так называемых сделок carry trade, когда займы, сделанные в валютах, процентные ставки по которым низки, вкладывают в более доходные активы, деноминированные в других валютах. При этом, как правило, происходит укрепление первых и падение последних, что и можно было наблюдать во вторник. Укрепление иены и франка не могло не отразиться и на кросс-курсах, дневные ходы которых измерялись в сотнях пунктах, причем эффект этого процесса, начавшегося во вторник, можно было наблюдать до конца недели. Наиболее впечатляющим было падение фунт/иены: более 10 фигур.

В дальнейшем на рынке наблюдалось некоторое затишье, и даже релизу пакета важных американских данных, не совпавших с прогнозами экономистов, не удалось значимо изменить ситуацию. Так, темпы роста ВВП США за год оказались ниже прогнозных: +2.3 против +2.3%, производственный индекс PMI не вырос до уровня 50.0, а упал ниже предыдущего показателя, а объемы продаж жилья на первичном рынке снизились больше, чем предполагали аналитики. Тем не менее, главе ФРС Бену Бернанке своими словами «о возможности более сильного роста экономики к середине года» в выступлении перед Бюджетным комитетом удалось «смягчить удар» и не допустить сильного падения доллара, а также поддержать и американский фондовый рынок.

В конце недели можно было увидеть движение и по парам евро/доллар и фунт/доллар, которые все-таки упали ниже своих ключевых поддержек 1.3200 и 1.9600 соответственно на публикации новостей по США Как оказалось, индекс ISM оказался лучше прогнозов: его февральское значение поднялось выше критичной отметки пятьдесят до 52.3. В дальнейшем до конца недели американская валюта укрепилась против EUR и GBP укрепилась еще больше, и завершили пары пятницу в районах 1.3160 и 1.9400 соответственно.




Прогноз на следующую неделю

Доллар накрыло новой волной ослабления. Последние тенденции на валютном рынке указывают на изменения настроений среди участников, которые постепенно поворачиваются спиной к американской валюте. Потенциал доллара США к росту значительно уменьшился.

Большинство экономических данных по США опубликованных на этой неделе, также оказались разочаровывающими, что, в свою очередь, негативно отразилось и на курсе доллара США по отношению к другим основным валютам. В результате этого возросла вероятность того, что уровень процентных ставок в США будет все-таки понижен на мартовском заседании ФРС США. Дополнительное давление на американскую валюту может оказать нестабильная геополитическая обстановка. Иран продолжает упорствовать и настаивает на том, что ничто и никто не может остановить его от обогащения урана, и не отнимет у него право использовать "мирный атом".

Недавние движения евровалют показали, что, несмотря на попытку пары EUR/USD закрепиться над важным уровнем сопротивления 1.3200, движение выше ограничено отметкой 1.3250 (для фунта – районом 1.9650). Тем не менее, и ниже 1.3160 и 1.9400 соответственно данным парам пройти пока не удается. Таким образом, и на ближайшие торговые дни указанные отметки сохранят актуальность, а сила движения курсов в ту или иную сторону будет зависеть от появления новой информации на рынке.

Следующая же неделя будет достаточно разнообразна публикациями экономических данных.

Помимо столь ожидаемых рынком новостей по занятости в несельскохозяйственном секторе США, по Америке будут опубликованы показатели по внешней торговле, непроизводственному индексу ISM, заказам в промышленности и запасам на оптовых складах. Не менее важными будут и европейские данные: ЦБ Еврозоны и Англии будут оглашать свои решения по дальнейшему курсу денежно-кредитной политики, также будут опубликованы индексы PMI по сфере услуг ряда стран Европы и показатели роста ВВП Еврозоны.

На данный момент положение единой валюты (в районе 1.3160 – 1.3200) достаточно шаткое. Евро все же не удалось закрыть неделю над этой отметкой, поэтому без появления серьезных признаков ухудшения американской экономики можно ожидать, что евро/доллар снова двинется к 1.3000, фунт/доллар – к 1.9300.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 4 марта






22:30

Австрал.

Индекс активности в сфере услуг / AiG Performance of Service Ind

Фев.

- -

54.5

49.5

- -

23:30

Австрал.

Данные по инфляции от TD Securities (м/м) / TD Securities Inflation MoM%

Фев.

- -

0.2%

0.0%

- -

23:30

Австрал.

Данные по инфляции от TD Securities (г/г) / TD Securities Inflation YoY%

Фев.

- -

3.4%

3.1%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема капитальных расходов / Capital Spending

4 кв.

13.7%

16.8%

12.0%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема капитальных расходов без учета расходов на ПО / Capital Spending excl Sftwre

4 кв.

- -

17.6%

11.9%

- -



Понедельник, 5 марта






0:30

Австрал.

Изменение объема выручки от основной деятельности компаний (кв/кв) / Company Operating Profit QoQ%

4 кв.

2.5%

2.5%

0.6%

- -

0:30

Австрал.

Изменение объема запасов / Inventories

4 кв.

0.5%

0.1%

-1.5%

- -

8:45

Итал.

Индекс PMI для сектора услуг / PMI Services (survey)

Фев.

55.6

56.2

55.4

- -

8:50

Фран.

Индекс PMI для сектора услуг / PMI Services (survey)

Фев.

58.5

58.9

58.8

- -

8:55

Герм.

Индекс PMI для сектора услуг / PMI Services (survey)

Фев.

57.9

57.2

58.3

- -

9:00

EC

Индекс PMI для сектора услуг / PMI Services (survey)

Фев.

57.6

57.5

57.9

- -

9:00

EC

Индекс PMI Еврозоны за февраль / Euro-zone February Composite PMI






9:30

Великоб.

Изменение объема официальных золотовалютных резервов / Official Reserves (Changes)

Фев.

- -

$403M

$35M

- -

9:30

Великоб.

Индекс PMI для сектора услуг / PMI Services (survey)

Фев.

59.0

57.4

59.2

- -

15:00

США

Индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing

Фев.

57.3

54.3

59.0

- -

15:00

Канада

Индекс PMI от Ivey / Ivey Purchasing Managers Index

Фев.

55.0

60.5

53.8

- -

18:00

США

Poole (ФРС) выступает по вопросам экономики и инфляции (Чили)






19:00

США

Warsh (ФРС) выступает по вопросам ликвидности перед банковским сообществом






20:00

США

Kroszner (ФРС) выступает по поводу банков (Washington)








Вторник, 6 марта






0:00

Австрал.

Промышленный индекс от Westpac-ACCI / Westpac-ACCI Industrial Survey

1 кв.

- -

54.2

54.9

- -

0:30

Австрал.

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance

Янв.

-1100M

-876M

-1336M

-1379M

0:30

Австрал.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (м/м) / Building Approvals (MoM)

Янв.

0.5%

-0.9%

-1.9%

-1.8%

0:30

Австрал.

Объем экспорта / Exports

Янв.

- -

18119M

17781M

17773M

0:30

Австрал.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (г/г) / Building Approvals (YoY)

Янв.

- -

-1.0%

-1.5%

-2.0%

0:30

Австрал.

Объем импорта / Imports

Янв.

- -

18995M

19118M

19151M

6:45

Швейц.

Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP (QoQ)

4 кв.

0.7%

0.5%

0.4%

- -

6:45

Швейц.

Изменение объема ВВП (г/г) / GDP (YoY)

4 кв.

2.4%

2.2%

2.4%

- -

10:00

EC

Изменение объема розничных продаж Еврозоны (м/м) / Euro-Zone Retail Sales (MoM)

Янв.

-0.4%

-1.0%

0.3%

- -

10:00

EC

Изменение объема розничных продаж Еврозоны (г/г) / Euro-Zone Retail Sales (YoY)

Янв.

1.3%

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2007/03/02/article4951.html - Аналитический обзор за неделю с 26 февраля по 2 марта
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (297)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация