Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 7 по 11 мая 2007

Прежде всего хотелось бы отметить, что первый день новой торговой недели начался не очень благоприятно для американской валюты. Открытие недели произошло с небольшими разрывами по основным валютам не в пользу доллара США. Как отмечают аналитики, доллар США продолжил сдавать свои позиции на фоне опубликованных на прошлой неделе данных по рынку труда в США, которые оказались несколько хуже прогнозных значений. Согласно этим данным, рост занятости в США в апреле оказался самым незначительным более чем за два года. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США в апреле увеличилось на 80000 вместо ожидаемого экономистами прироста в 100000, тогда как в марте рост составил 180 000. В результате, доллар США понес некоторые потери, завершив прошлую неделю на минимумах.

В целом основной идеей недели было ожидание решения по денежно-кредитной политике трех ведущих экономик мира: США (в среду), Еврозоны и Великобритании.

Вследствие этого, а также праздников в некоторых европейских странах и отсутствия публикаций важных экономических показателей в начале недели, активность инвесторов на мировом валютном рынке находилась достаточно на низком уровне, что, в свою очередь, не способствовало резким колебаниям курсов основных валют.

Публикация протокола мартовского заседания правления Банка Японии практически не оказала никакого воздействия на валютный рынок. Члены правления Центрального банка решили, что рынок справился с февральским повышением ставок, но также пока считают необходимым оставить процентные ставки на низком уровне в течение некоторого времени.

Данные по изменению объема производственных заказов в Германии за март, которые оказались хоть и лучше прогнозов, также не смогли значительно повлиять на курсы валют. Объем промышленных заказов в Германии за март вырос на 2.4% за месяц вместо прогнозируемого экономистами спада на 0.7%, и на 9.9% за год. Изменение объема промышленного производства в Германии за март составило -0.1% за месяц, +7.7% за год, тогда как прогноз был -0.2% за месяц, а предыдущее значение +0.4% за месяц, +7.0% за год.

В то же время, доллар получил поддержку на фоне публикации данных по объему потребительского кредитования в США за март, который составил 13.5 млрд. долларов (согласно прогнозам, ожидалось значение на уровне 4.0 млрд. долларов).

Накануне заседания ФРС выступления ряда европейских чиновников по поводу курсов валют способствовали тому, что некоторые инвесторы начали закрывать свои длинные позиции по евро/доллару. При этом была пробита вниз отметка 1.3600 – ниже этого уровня было сосредоточено большое количество приказов на продажу единой валюты.

Все это привело к тому, что курс евро/доллар упал более чем на 100 пунктов и минимума недели 1.3514. Фунт/доллар же снизился менее значительно чем евро, так как поддержку британской валюте оказывали ожидания повышения на этой неделе основной процентной ставки Банком Англии на 0.25%.

Непосредственно же в день заседания ФРС мнение о возможности появления намеков на понижение ставок процентов в Америке в тексте заявления Федеральной Резервной Системы оказывали давление на USD. Пессимизма добавили и данные по товарно-материальным запасам в оптовой торговле США, объем которых в марте вырос лишь на 0.3%, а не на 0.4%, как того ожидали аналитики. Однако, рост евро/доллара был ограничен уровнем 1.3560, а британец вырос более чем на 100 пунктов и ему практически удалось коснуться отметки 2.00.

Как и ожидалось, основная процентная ставка США была оставлена на прежнем уровне 5.25%. Аналитики решили, что ФРС все еще занимает жесткую позицию в отношении инфляции (поскольку, согласно текст сопутствующего оглашению решения заявления, «инфляция остается основной заботой»), что привело пару евро/доллар к падению до нижнего уровня поддержки 1.3520, а фунт – к 1.9930.

Непосредственно в день объявления решений ЕЦБ и Банка Англии евровалюты оказались под давлением. Хотя в начале дня казалось, что пакет благоприятных данных по Германии и ожидание решения Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) по своим процентным ставкам вкупе с прогнозами повышения ставок в Великобритании оказали поддержку европейским конкурентам доллара

Началось падение евровалют с фунта, давление на который оказал пакет опубликованных неблагоприятных данных по производственному сектору Великобритании. В дальнейшем уже ни повышение ставок в Англии, ни упоминание председателем ЕЦБ об «особой бдительности» в отношении инфляции в регионе (что, как правило, дает основания ожидать повышения ставок) не смогли остановить падение европейских валют. Так, евро упал ниже 35-й фигуры, а фунт – ниже уровня 1.9800. Тем не менее, последний рабочий день недели запомнился откатом американской валюты от своих максимальных отметок, что произошло после релиза неблагоприятных данных по розничной торговле. Таким образом, фунт завершил неделю выше отметки 1.9800, а евро – над 1.3520.


Прогноз на следующую неделю

Максимумы, которых достигла американская валюта на прошедшей неделе, находятся в новом, более высоким для доллара, диапазоне торгов. Несмотря на то, что евро удалось завершить неделю выше 1.3520, а фунт – над отметкой 1.9800, USD показал, что рассчитывать на продолжение его ослабления пока еще рано. Так, в частности, в отношении евро уровни 1.3520 и 1.3500 доллар преодолевал, устояла лишь более серьезная отметка 1.3450. Падение фунта же было остановлено 98-й фигурой. Именно к этим уровням пары будут стремиться и на следующей неделе, весьма насыщенной релизами важных экономических показателей как по США, так и по странам Европы.

Так, прежде всего внимание инвесторов будет приковано к американским данным: инфляции потребительских цен, данным по покупкам американских ценных бумаг иностранными инвесторами, показателей жилищного рынка, индексу потребительской уверенности университета Мичигана и производственного сектора. Доллар может получить поддержку, поскольку ряд показателей, согласно прогнозам, покажут положительную динамику.

В свою очередь, из европейских показателей внимание стоит уделить инфляции в Великобритании и Еврозоне (стоит отметить, что ожидается снижение скорости роста цен в Европе), ВВП последней (также обещает ухудшиться) и розничной торговле в Соединенном Королевстве. Не стоит также упускать из виду и решение по ставкам Банка Японии.

Таким образом, на следующей неделе более вероятно укрепление доллара. В случае отсутствия каких-либо серьезных сюрпризов единая валюта может упасть до 1.3400, а фунт – к 1.9700. При этом ход обеих валют наверх будет ограничен 1.3600 и 1.9950 соответственно.


Экономический календарь на следующую неделю

Дата/ Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 13 мая







Н. Зеланд.

Индекс цен на жилье за апрель / New Zealand's April House Prices






22:45

Н. Зеланд.

Изменение объема розничной торговли (м/м) / Retail Sales (MoM)

Мар.

-0.2%

1.3%

1.9%

2.1%

22:45

Н. Зеланд.

Изменение объема розничной торговли без учета инфляции (м/м) / Retail Sales Ex Inflation(QoQ)

1 кв.

1.8%

3.8%

1.8%

2.1%

22:45

Н. Зеланд.

Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей (м/м) / Retail Sales Ex-Auto (MoM)

Мар.

- -

0.8%

2.3%

2.5%

23:50

Япон.

Индекс оптовых цен на внутреннем рынке (м/м) / Domestic CGPI (MoM)

Апр.

0.3%

0.8%

0.3%

- -

23:50

Япон.

Индекс оптовых цен на внутреннем рынке (г/г) / Domestic CGPI (YoY)

Апр.

1.7%

2.2%

2.0%

- -

23:50

Япон.

Общее сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account Total

Мар.

¥2952.2B

¥3318.2B

¥2417.5B

- -

23:50

Япон.

Скорректированное общее сальдо расчетного счета платежного баланса / Adjusted Current Account Total

Мар.

¥2121.1B

¥2424.4B

¥1486.6B

¥1484.2B

23:50

Япон.

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance - BOP Basis

Мар.

- -

¥1782.1B

¥1118.9B

- -



Понедельник, 15 мая






01:30

Австрал.

Изменение объема ипотечного кредитования / Home Loans

Мар.

1.5%

1.3%

0.3%

- -

01:30

Австрал.

Изменение объема коммерческого кредитования / Investment Lending

Мар.

- -

-5.0%

8.9%

- -

04:30

Япон.

Изменение уровня банкротств (г/г) / Bankruptcies (YoY)

Апр.

- -

3.1%

-0.6%

- -

06:45

Фран.

Отчет по инвестициям в промышленность за апрель / April Survey of Industrial Investment






08:30

Великоб.

Индекс цен закупочных производителей (м/м) / PPI Input s.a. (MoM)

Апр.

1.0%

0.7%

1.2%

- -

08:30

Великоб.

Индекс цен закупочных производителей (г/г) / PPI Input NSA (YoY)

Апр.

0.0%

-0.2%

0.7%

0.6%

08:30

Великоб.

Индекс цен отпускных производителей (м/м) / PPI Output n.s.a. (MoM)

Апр.

0.5%

0.5%

0.6%

- -

08:30

Великоб.

Индекс цен отпускных производителей (г/г) / PPI Output n.s.a. (YoY)

Апр.

2.5%

2.5%

2.7%

- -

08:30

Великоб.

Основной индекс цен отпускных производителей (м/м) / PPI Output Core SA (MoM)

Апр.

0.3%

0.1%

0.4%

0.3%

08:30

Великоб.

Основной индекс цен отпускных производителей (г/г) / PPI Output Core NSA (YoY)

Апр.

2.7%

2.3%

2.9%

2.8%

08:30

Великоб.

Индекс цен на жилье от DCLG (г/г) / DCLG UK House Prices (YoY)

Мар.

12.0%

10.9%

12.1%

11.8%

09:00

EC

Изменение объема промышленного производства Еврозоны (м/м) / Euro-Zone Ind. Prod. sa (MoM)

Мар.

0.3%

0.4%

0.6%

0.5%

09:00

EC

Изменение объема промышленного производства Еврозоны (г/г) / Euro-Zone Ind. Prod. wda (YoY)

Мар.

3.7%

3.7%

4.1%

3.9%

14:30

Великоб.

Индекс ведущих экономических индикаторов (м/м) / Leading Indicator Index (MoM)

Мар.

- -

0.6%

0.8%

- -

14:30

Великоб.

Индекс совпадающих экономических индикаторов (м/м) / Coincident Indicator Indx(MoM)

Мар.

- -

0.1%

0.2%

0.1%

20:00

США

Fisher (ФРС) выступает в Вашингтоне по поводу сектора услуг






23:01

Великоб.

Доля менеджеров, ожидающих роста цен на жилье, по данным опроса RICS / RICS House Price Balance

Апр.

24.0%

28.9%

25.5%

26.9%

23:50

Япон.

Изменение объема заказов на машины и оборудование (м/м) / Machine Orders (MoM)

Мар.

1.5%

-4.5%

-5.2%

-4.9%

23:50

Япон.

Изменение объема заказов на машины и оборудование (г/г) / Machine Orders YOY%

Мар.

2.1%

-5.8%

-4.2%

- -



Вторник, 15 мая






03:00

Н. Зеланд.

Доля долговых инструментов, принадлежащая нерезидентам / Non Resident Bond Holdings

Апр.

- -

67.5%

69.1%

- -

06:00

Герм.

Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP s.a. (QOQ)

1 кв., предв.

0.3%

0.5%

0.9%

1.0%

06:00

Герм.

Изменение объема ВВП (г/г) / GDP wda (YoY)

1 кв., предв.

3.1%

3.6%

3.7%

3.9%

06:00

Герм.

Изменение объема ВВП (без учета сезонных факторов)(г/г) / GDP nsa (YoY)

1 кв., предв.

2.7%

3.3%

3.5%

3.7%

06:40

Фран.

Изменение объема ВВП (кв/кв) / Gross Domestic Product (QoQ)

1 кв., предв.

0.7%

0.5%

0.7%

0.5%

06:40

Фран.

Изменение объема ВВП (г/г) / Gross Domestic Product (YoY)

1 кв., предв.

2.6%

2.0%

2.5%

2.2%

06:45

Фран.

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (MoM)

Апр.

0.3%

0.5%

0.4%

- -

06:45

Фран.

Индекс потребительских цен (г/г) / Consumer Price Index (YoY)

Апр.

1.1%

1.3%

1.2%

- -

06:45

Фран.

Индекс потребительских цен – гармониз. с учетом ЕС (м/м) / CPI - EU Harmonised (MoM)

Апр.

0.4%

0.5%

0.5%

- -

06:45

Фран.

Индекс потребительских цен – гармониз. с учетом ЕС (г/г) / CPI - EU Harmonised (YoY)

Апр.

1.2%

1.3%

1.2%

- -

07:15

Швейц.

Скорректированное изменение объема розничной торговли (г/г) / Adjusted Real Retail Sales YoY

Мар.

4.0%

7.6%

4.5%

- -

08:00

Итал.

Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP sa and wda (QoQ)

1 кв., предв.

0.2%

0.2%

1.1%

- -

08:00

Итал.

Изменение объема ВВП (г/г) / GDP sa and wda (YoY)

1 кв., предв.

2.2%

2.3%

2.8%

- -

08:30

Великоб.

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (MoM)

Апр.

0.3%

0.3%

0.5%

- -

08:30

Великоб.

Индекс потребительских цен (г/г) / Consumer Price Index (YoY)

Апр.

2.8%

2.8%

3.1%

- -

08:30

Великоб.

Основной индекс потребительских цен (г/г) / Core CPI YOY

Апр.

1.9%

1.8%

1.9%

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен (м/м) / Retail Price Index (MoM)

Апр.

0.5%

0.5%

0.6%

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен (г/г) / Retail Price Index (YoY)

Апр.

4.5%

4.5%

4.8%

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен без учета ипотечных платежей (г/г) / RPI Ex Mort Int.Payments (YoY)

Апр.

3.6%

3.6%

3.9%

- -

09:00

EC

Изменение объема ВВП Еврозоны (кв/кв) / Euro-Zone GDP s.a. (QoQ)

1 кв., в год. исчисл.

0.5%

0.6%

0.9%

- -

09:00

EC

Изменение объема ВВП Еврозоны (г/г) / Euro-Zone GDP s.a. (YoY)

1 кв., в год. исчисл.

3.0%

3.1%

3.3%

- -

09:00

EC

Прогноз ВВП от Еврокомисси / European Commission GDP Forecasts (Table)






09:20

Герм.

Tumpel-Gugerell (ЕЦБ) выступает с речью (Frankfurt)






10:00

EC

Mersch (ЕЦБ) выступает на Форуме (Dubai)






12:10

США

Bernanke выступает на конференции по финансовым рынкам (Atlanta)






12:30

США

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (MoM)

Апр.

0.5%

0.4%

0.6%

- -

12:30

Канада

Изменение объема продаж новых транспортных средств (м/м) / New Motor Vehicle Sales MoM

Мар.

0.0%

0.1%

-3.7%

-4.0%

12:30

Канада

Изменение объема производственных поставок (м/м) / Manufacturing Shipments MoM

Мар.

1.0%

2.8%

-0.2%

0.4%

12:30

США

Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (м/м) / CPI Ex Food & Energy (MoM)

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2007/05/12/article5301.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 7 по 11 мая 2007
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (299)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация