Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 27 по 31 августа 2007

Несмотря на значительные колебания валютных пар с начала текущей торговой недели, окончание рабочей пятидневки мы наблюдаем на тех же уровнях что и открытие, что, тем самым, объясняет невозможность выделить какую либо из валют, доминирующую на этой неделе. Однако с полной уверенностью можно сказать что первая половина недели все же осталась в пользу японской иены. Значительный рост иены проходил первые два дня по всем фронтам мирового валютного рынка, чему способствовали и опасения участников рынка относительно продолжающейся ситуации на рынке субстандартного кредитования в США и комментарии Главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о том, что ЕЦБ не принимает решений по ставкам заранее, в том числе и перед сентябрьским заседанием Управляющего совета.

Снижение мировых фондовых индексов также значительно способствовало укреплению японской иены, поскольку участники рынка выходили из сделок carry trade (такой вывод можно сделать, поскольку доллар/иена, как и валюты с высокими процентными ставками двигалась в одном направлении), а вот фундаментальные данные на этой неделе оказались слабым «двигателем торговли».

Так, 28 августа опубликованный индекс Ifo, оказавшийся немного выше, чем ожидалось, помог ослабить опасения по поводу того, что руководство Европейского Центрального Банка может и не повысить процентные ставки в следующем месяце, тем самым поддержав единую валюту в начале недели. В пользу повышения ставок свидетельствовали также данные по денежному агрегату Еврозоны М3, который вырос в июле на 11.7% после роста в июне на 10.9%. И тем не менее все это смогло лишь на время затормозить «бычий» тренд японской иены, вследствие чего уже к середине недели доллар/иена снизилась до 113.85, единая валюта упала против иены до 154.60, а фунт потерял порядка 7.5 сотен пунктов в паре с «японкой».

Что касается американских данных, то показатели продаж жилья на вторичном рынке, индекс уверенности потребителей и производственный индекс ФРС-Ричмонда оказались лучше ожиданий, но не оказали влияния на ход торгов.

Укрепление иены закончилось так же, как и началось. Первыми, давление на иену оказали инвесторы, которые продавали японскую валюту с целью закрытия коротких позиций после роста иены с начала недели. Еще большее давление на себе иена ощутила после комментариев нового министра финансов Японии Фукусиро Нукаги, который указал на то, что дефляция в экономике Японии побеждена еще не полностью и Банку Японии необходимо быть очень бдительным в плане внешних и внутренних экономических данных, чтобы не совершать ошибочных действий. Подобные комментарии постепенно вернули иену к отметке 116 иен за доллар, и к уровню 159 иен за евро. Повышение котировок на фондовых биржах США также давали о себе знать и способствовали увеличению желания инвесторов рисковать и вновь открывать позиции на разнице процентных ставок, что еще более пагубно сказалось на курсе иены. Таким образом рубеж середины недели основные валютные пары преодолели на тех же уровнях что и открытие недели, а иена упустила все что смогла получить в первые два дня. Последние два дня, также, прошли без какого либо определенного направления, все движения валют ограничивались недельными диапазонами и были преодолены лишь однажды в пятницу. Евро/доллар выросла до трехнедельного максимума 1.3712, а британский фунт преодолел отметку 2.02, зафиксировав максимальную отметку 2.0231, чему от части способствовало закрытие долларовых позиций инвесторами перед Днем труда в США, а также срабатывание большого количества стоп-приказов около 1.3685-1.37. Однако также быстро пара вернулась в область недельного диапазона и даже немного снизилась на комментариях Главы ФРС, о том, что ФРС должна учитывать волатильность на рынках при определении денежно-кредитной политики. Таким образом, пара евро/доллар завершила неделю ниже уровня открытия, достигнув отметки 1.3625 долларов за евро, фунт по итогам недели немного подрос до 2.0170, иена зафиксировалась около 115.85, повысившись против доллара чуть более чем на 50 пунктов.

Прогноз на следующую неделю.

Итак, как можно видеть, возвращение конкурентов американской валюты на недавние максимумы несколько замедлилось: евро всю неделю, не считая пятничного «шипа», не мог подняться выше 1.3680, а фунт – вырасти выше 2.0200; падение доллар/франка остановлено отметкой 1.2000, а доллар/иены – уровнем 114 иен за доллар. Такое некоторого рода «затишье» объясняется тем, что на следующей неделе будет опубликован пакет важных экономических новостей, а также состоятся заседания целого ряда центральных банков: Канады, Австралии, Европы и Великобритании, в преддверии чего большая часть участников рынка чувствуют себя неуверенно, особенно в свете недавних событий и заявлений председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише. Стоит ли говорить, что заседаниям ЕЦБ и ЦБ Англии будет уделено наибольшее внимание инвесторов.

Кроме того, в конце недели будут опубликованы показатели увеличения численности занятых в несельскохозяйственном секторе. Так, согласно прогнозам, ожидается, что данные подтвердят улучшение ситуации в августе по сравнению с июлем.

Поскольку уже мало кто ожидает повышения ставок процентов в Европе на следующей неделе, а прогнозы по занятости в США благоприятные, евровалютам будет сложно вырасти на следующей неделе. Даже если неделя будет закрыта над указанными выше уровнями сопротивления по евровалютам, им будет сложно продолжить рост без различного рода сюрпризов.

Таким образом, на следующей неделе, до появления у участников рынка новой информации, актуальность сохранят уровни 1.3600-1.3700 по евро, 2.0000-2.0200 по фунту и 114.00-116.00 по иене.

Что касается публикаций других экономических новостей, то в этом плане грядущая неделя обещает быть весьма насыщенной.

Так, помимо индексов PMI по странам Европы и ISM по США, свет увидят цифры по производственному сектору Великобритании и Германии, индекс цен производителей и ВВП по ЕС. Также, возможно, вызовет интерес и экономический отчет по регионам «Бежевая книга».

Календарь экономических новостей

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2007/09/01/article5860.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 27 по 31 августа 2007
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (245)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 2 сентября






23:30

Австрал.

Индекс активности в производственном секторе от AiG / AiG Performance of Mfg Index

Авг.

- -

52.4

57.4

- -

23:50

Япон.

Изменение объема капитальных расходов / Capital Spending

2 кв.

- -

-4.9%

13.6%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема капитальных расходов без учета расходов на прогр. обеспечение / Capital Spending excl Sftwre

2 кв.

10.3%

-5.7%

14.2%

- -



Понедельник, 3 сентября






00:30

Австрал.

Данные по инфляции от TD Securities (м/м) / TD Securities Inflation MoM%

Авг.

- -

0.5%

0.6%

- -

00:30

Австрал.

Данные по инфляции от TD Securities (г/г) / TD Securities Inflation YoY%

Авг.

- -

2.9%

3.0%

- -

01:30

Япон.

Изменение уровня оплаты труда (г/г) / Labor Cash Earnings YoY

Июль

-0.5%

-1.9%

-1.1%

-0.9%

01:30

Япон.

Изменение уровня оплаты сверхурочных (г/г) / Overtime Earnings YoY

Июль

- -

-0.2%

0.3%

0.5%

01:30

Австрал.

Индекс объявлений о вакансиях от ANZ (м/м) / ANZ Job Advertisements (MoM)

Авг.

- -

0.1%

-0.5%

- -

01:30

Австрал.

Изменение уровня операционной прибыли корпораций (кв/кв) / Company Operating Profit QoQ%

2 кв.

2.0%

0.4%

7.6%

6.9%

01:30

Австрал.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (м/м) / Building Approvals (MoM)

Июль

-2.0%

1.4%

7.5%

7.3%

01:30

Австрал.

Изменение объема запасов на складах / Inventories

2 кв.

1.0%

0.4%

1.4%

1.5%

01:30

Австрал.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (г/г) /Building Approvals (YoY)

Июль

- -

-7.5%

0.9%

0.7%

05:00

Япон.

Изменение объема продаж транспортных средств (г/г) / Vehicle Sales (YoY)

Авг.

- -

-1.9%

-9.7%

- -

3- 7 Сент.

Великоб.

Индекс цен на жилье от HBOS (3 мес/г) / HBOS House Price 3Mths/Year

Авг.

11.5%

1.9%

11.2%

3.6%

3- 7 Сент.

Великоб.

Индекс цен на жилье от HBOS (м/м) / HBOS Plc house prices sa (MoM)

Авг.

0.3%


0.7%

- -

06:30

Австрал.

Индекс цен на сырье от RBA (г/г) / RBA Commodity Index SDR YoY%

Авг.

- -

1.9%

4.4%

3.6%

07:30

Швейц.

Индекс PMI от SVME / SVME-Purchasing Managers Index

Авг.

62.0

65.1

63.0

- -

07:45

Итал.

Производственный индекс PMI / PMI Manufacturing

Авг.

52.8

53.6

53.3

- -

07:50

Фран.

Производственный индекс PMI / PMI Manufacturing

Авг.

53.0

52.5

53.3

- -

07:55

Герм.

Производственный индекс PMI / PMI Manufacturing

Авг.

56.2

56.0

56.8

- -

08:00

EC

Производственный индекс PMI /PMI Manufacturing

Авг., оконч.

54.2

54.3

54.2

- -

08:00

Итал.

Изменение уровня почасовой оплаты труда (м/м) / Hourly Wages (MoM)

Июль

0.5%

0.1%

0.0%

- -

08:00

Итал.

Изменение уровня почасовой оплаты труда (г/г) / Hourly Wages (YoY)

Июль

2.2%

1.8%

2.2%

- -

08:30

Великоб.

Производственный индекс PMI /PMI Manufacturing

Авг.

55.0

56.3

55.7

55.9

16:00

Итал.

Изменение объема регистрации новых автомобилей / New Car Registrations (YoY)

Авг.

- -

6.8%

10.1%

- -

17:00

Итал.

Отчет об исполнении бюджета / Budget Balance

Авг.

- -

-2.7В

4.1B

- -

17:00

Итал.

Отчет об исполнении бюджета (с начала года) / Budget Balance (Year to date)

Авг.

- -

-25.1В

-22.5B

- -


Австрал.

Заседание ЦБ по ставкам / Reserve Bank Rate-Setting Board Meeting






23:01

Великоб.

Данные по розничной торговле от BRC за август / BRC August Retail Sales Monitor






23:50

Япон.

Изменение объема денежной массы (м/м) / Monetary Base (YoY)

Авг.

- -

0.7%

-2.3%

- -