Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 декабря 2007

Главной движущей силой к снижению американского доллара в начале недели служило преддверие заседания ФРС США, в течении которого, по мнению инвесторов, основная процентная ставка должна была быть снижена на 25 базисных пунктов, а сопутствующее заявление могло сигнализировать о вероятности дальнейшего снижения.

Ожидаемая участниками рынка публикация индекса подписанных договоров на продажу жилья не оказала поддержки валюте США, хотя индекс продаж повысился на 0.6% вместо запланированного снижения на 0.1%. В это же время европейские валюты получали поддержку со стороны комментариев члена правления Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) Юргена Штарка, который отметил, что инфляция в Еврозоне может превысить прогнозы ЕЦБ, что тем самым говорит о том, что ЕЦБ, скорее всего, не будет снижать процентную ставку в обозримом будущем.

После снижения доллара в понедельник, первая половина дня во вторник, согласно ожиданием аналитиков, проходила достаточно спокойно. Лишь японская иена постепенно снижалась по отношению к доллару, поскольку на рынке усилился интерес к рискам, после того как поступило сообщение о том, что банк UBS AG получил денежные средства от государственного фонда. Ранее банк сообщил о списании активов, связанных с субстандартным кредитованием, на сумму 10 млрд долларов. Однако чуть позже и единая валюта стала снижаться против доллара США, так как опубликованные данные не смогли оказать евро поддержки. Вышедший индекс ZEW свидетельствовал о значительном ухудшении настроений немецких аналитиков и институциональных инвесторов в Германии, снизившись в декабре до -37.2, тогда как аналитики ожидали снижения лишь до -34.0. В то же время британский фунт повысился против валюты США после выхода в понедельник данных по ценам производителей в Великобритании. Индекс отпускных цен производителей вырос в ноябре на 4.5% по сравнению с ноябрем 2006 года после роста на 3.9% в октябре. Аналитики ожидали, что годовой рост индекса будет менее значительным и составит 4.1%.

Решение Федеральной Резервной Системы США о снижении основной процентной ставки на 25 базисных пунктов (до 4.25%) хоть и совпадало с прогнозом, все же несколько удивило участников рынка, так как часть инвесторов ожидали снижения ставки на 0.5%. Тем не менее, данное решение позволило доллару укрепиться против европейских валют, но в то же время доллар снизился против японской иены, так как снижение ФРС дисконтной ставки было менее значительным, чем надеялся рынок акций, что привело к усилению нежелания рисковать на валютных рынках. Таким образом к завершению дня евро/доллар снизилась до 1.4650, британский фунт также снизился до 2.0330, а японская иена укрепилась до 110.50 иен за доллар.

Рост доллара США в середине недели был связан с закрытием инвесторами коротких позиций по паре доллар/иена, после снижения пары накануне, когда Федеральная Резервная Система США понизила основную процентную ставку на 0.25% до 4.25%. В это же время европейские валюты торговались без изменения против доллара. Не оказали воздействия на рынок и данные по промышленному производству Еврозоны за октябрь, хотя и оказались лучше прогнозов.

Значительному давлению со стороны европейских конкурентов подверглась валюта США во второй половине дня. Опубликованные данные сальдо баланса внешней торговли США показали увеличение дефицита баланса до 57.8 миллиардов долларов, вместо прогнозируемого показателя 57.1 миллиарда. Данная новость привела к росту пары евро/доллар до отметки 1.4745, британская валюта при этом поднялась выше 2.0550.

В дальнейшем доллар продолжил торговаться с повышением против японской иены, но оставался под незначительным давлением со стороны европейских конкурентов. Причиной послужило сообщение о том что Федеральная Резервная Система США намерена принять меры, направленные на ослабление рыночных опасений относительно кредитного кризиса. Чуть позже, помимо ФРС, об этом же намерении заявили и четыре других ведущих центральных банка. Европейский Центральный Банк, Банк Англии, ЦБ Канады и Швейцарии объявили о принятии совместных мер, направленных на повышение ликвидности на мировых денежных рынках, в надежде, что это поможет улучшить ситуацию с кредитованием. Данные сообщения оказали давление на доллар США в противоборстве с европейскими валютами, но позволили укрепиться против японской иены до уровня 112.40.

Тем не менее, окончание недели прошло в пользу доллара. Неуверенность участников рынка в том, что мер ФРС по повышению ликвидности будет достаточно, чтобы ускорить темпы роста американской экономики спровоцировали снижение европейских валют в начале дня в четверг, а публикация американских данных поддержала рост доллара во второй половине дня. Розничные продажи в США выросли в ноябре на 1.2% по сравнению с предыдущим месяцем вместо ожидавшихся 0.6%, цены производителей в США в ноябре тоже значительно выросли, причем базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос в два раза сильнее чем ожидалось. Усиление нежелания инвесторов рисковать, также сыграло на руку доллару, но и иена смогла укрепиться поддерживаемая данным фактором. Однако в пятницу, продолжить укрепление японской иене не удалось, так как опубликованный индекс Tankan вызвал новые опасения относительно перспектив японской экономики. Доллар тем временем, до закрытия недели продолжал укрепляться. Новыми стимулами для роста валюты служили как опубликованные американские данные, так и мнение участников рынка о том, что экономике США удастся избежать рецессии. Опубликованные данные показали, что темпы роста базового ИПЦ США были самыми быстрыми с января, а темпы роста общего ИПЦ были самыми быстрыми с сентября 2005 года, а объем промышленного производства в США вырос на 0.3% вместо прогнозируемого роста на 0.1%.

Таким образом за прошедшую неделю доллар США вырос против евро до отметки 1.4420, а против британского фунта до 2.0150.

Прогноз на следующую неделю

Сейчас перспективы курса евро и доллара установить достаточно затруднительно, так как инвесторы не знают, какое долгосрочное воздействие на рынок окажут новые инициативы ФРС по нормализации ликвидности на мировых денежных рынках. Если в результате этих мер ликвидность финансовой системы улучшится, ФРС может решить, что снижения процентных ставок в январе не потребуется, что окажет поддержку американской валюте. Участники рынка также продолжат следить за фондовыми индексами, чтобы понять направление торгов.

В то же время, участникам рынка не следует забывать что к концу года объемы торгов заметно уменьшаются, вследствие чего, валюты в большей степени подвержены значительным колебаниям.

Что же касается экономических показателей следующей недели, согласно экономическому календарю, можно выделить данные по платежному балансу США, данные по жилищному сектору, потреблению частного сектора, ВВП США и объему покупок американских ценных бумаг иностранным инвесторами, а также индикатору уверенности потребителей от университета Мичигана.

По странам Европы значимыми могут быть данные по внешнеторговому балансу Еврозоны, производственному индексу PMI стран Европы, индексам немецкого исследовательского института IFO в Германии, показателям инфляции, ВВП, платежному балансу и розничной торговли в Великобритании.

Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за результатами заседания центробанков Японии и Австралии по процентным ставкам.

Аналитики ГК «FOREX CLUB» ожидают движения пары евро/доллар в рамках диапазона 1.42 – 1.46, фунт/доллар вероятно всего будет торговаться в районе 2.00 – 2.05 доллара.

Календарь экономических новостей

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 16 декабря






23:00

Н. Зеланд.

Индекс активности в сфере услуг / New Zealand's September Performance of Services Index






23:50

Япон.

Индекс активности в сфере услуг (м/м) / Tertiary Industry Index (MoM)

Окт.

1.2%

1.1%

-1.6%

-1.8%



Понедельник, 17 декабря






00:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Rightmove (м/м) / Rightmove House Prices (MoM)

Дек.

- -

-3.2%

-0.7%

- -

00:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Rightmove (г/г) / Rightmove House Prices (YoY)

Дек.

- -

4.8%

7.9%

- -

00:30

Австрал.

Изменение объема закладок новых фундаментов / Dwelling Starts

3 кв.

- -

1.3%

-4.0%

-2.5%

05:00

Япон.

Индекс совпадающих экономических индикаторов / Coincident Index

Окт., оконч.

70.0%

70.0%

66.7%

- -

05:00

Япон.

Индекс ведущих экономических индикаторов / Leading Indicators

Окт., оконч.

18.2%

18.2%

20.0%

- -

08:15

Швейц.

Изменение объема пром. производства (кв/кв) / Industrial Production (QoQ)

3 кв.

-2.2%

0.0%

6.7%

7.0%

08:15

Швейц.

Изменение объема пром. производства (г/г) / Industrial Production (YoY)

3 кв.

8.0%

10.7%

9.8%

10.3%

09:00

EC

Индекс PMI для производственной сферы / PMI Manufacturing

Дек., год.

52.6

52.5

52.8

- -

09:00

EC

Индекс PMI для сферы услуг / PMI Services

Дек., год.

54.2

53.2

54.1

- -

09:00

EC

Композитный индекс PMI / PMI Composite

Дек., год.

53.8

53.3

54.1

- -

13:30

США

Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account Balance

3 кв.

-$183.0B

-$178.5В

-$190.8B

-$188.9В

13:30

Канада

Изменение объема продаж новых транспортных средств (м/м) / New Motor Vehicle Sales MoM

Окт.

-2.0%

-1.4%

-2.1%

-2.7%

13:30

Канада

Объем международных операций с ценными бумагами / Int'l Securities Transactions

Окт.

-C$1.000

-C$24.300

-C$5.211

- -

13:30

США

Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire Manufacturing

Дек.

20.0

10.3

27.4

- -

14:00

США

Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Net Long-term TIC Flows

Окт.

$50.0В

$114.0В

$26.4B

$15.4В

14:00

США

Общий чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Total Net TIC Flows

Окт.

-$30.0В

-$97.8В

-$14.7B

-$32.8В

18:00

США

Индекс цен на жилье от NAHB / NAHB Housing Market Index

Дек.

19

19

19

- -



Вторник, 18 декабря






00:00

Австрал.

Изменение объема продаж жилья на первичном рынке от HIA (м/м) / HIA New Home Sales (MoM)

Ноя.

- -

-2.6%

0.8%

- -

00:30

Австрал.

Предварительное изменение объема импорта (м/м) / Preliminary BoP Imports MoM sa

Ноя.

- -

2.0%

2.0%

- -

00:30

Австрал.

ЦБ публикует протокол последнего заседания по денежно-кредитной политики / Reserve Bank of Australia Publishes Policy Meeting Minutes






02:00

Н. Зеланд.

Индекс уверенности в деловой среде от NBNZ / NBNZ Business Confidence

Дек.

- -

-24.9

-19.6

- -

05:30

Япон.

Изменение объема продаж универсальных магазинов (г/г) / Nationwide Dept. Sales (YoY)

Ноя.

- -

0.9%

-1.4%

- -

05:30

Япон.

Изменение объема продаж универсальных магазинов Токио (г/г) / Tokyo Dept. Store Sales (YoY)

Ноя.

- -

1.7%

0.6%

- -

08:15

Швейц.

Скорректированное изменение объема розничной торговли (г/г) / Adjusted Real Retail Sales YoY

Окт.

5.2%

2.2%

7.1%

- -

00:00

Япон.

Правительство публикует ежемесячный отчет за декабрь / Cabinet Office December Monthly Economic Report






09:00

Итал.

Изменение уровня стоимости рабочей силы (кв/кв) / Labour Costs (QoQ)

3 кв.

- -

0.5%

0.6%

- -

09:00

Итал.

Изменение уровня стоимости рабочей силы (г/г) / Labour Costs (YoY)

3 кв.

- -

2.4%

2.6%

- -

09:30

Великоб.

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (MoM)

Ноя.

0.3%

0.3%

0.5%

- -

09:30

Великоб.

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (YoY)

Ноя.

2.2%

2.1%

2.1%

- -

09:30

Великоб.

Основной индекс потребительских цен (г/г) / Core CPI YOY

Ноя.

1.6%

1.4%

1.5%

- -

09:30

Великоб.

Индекс розничных цен / Retail Price Index

Ноя.

209.5

209.7

208.9

- -

09:30

Великоб.

Индекс розничных цен (м/м) / Retail Price Index (MoM)

Ноя.

0.3%

0.4%

0.4%

- -

09:30

Великоб.

Индекс розничных цен (г/г) / Retail Price Index (YoY)

Ноя.

4.2%

4.3%

4.2%

- -

09:30

Великоб.

Индекс розничных цен без учета выплат по ипотечному кредиту (г/г) / RPI Ex Mort Int.Payments (YoY)

Ноя.

3.1%

3.2%

3.1%

- -

10:00

EC

Сальдо баланса внешней торговли Еврозоны / Euro-Zone Trade Balance

Окт.

3.5В

6.1В

3.1B

- -

10:00

EC

Сальдо баланса внешней торговли Еврозоны (с учетом сезонных колебаний) / Euro-Zone Trade Balance sa

Окт.

3.0В

4.0В

3.9B

- -

10:15

EC

Gernot Nerb (Ifo) выступает с речью по поводу экономического роста в Европе (Brussels)






12:00

Канада

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (MoM)

Ноя.

0.2%

0.3%

-0.3%

- -

12:00

Канада

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (YoY)

Ноя.

2.4%

2.5%

2.4%

- -

12:00

Канада

Основной индекс потребительских цен Банка Канады (м/м) / Bank Canada CPI Core (MoM)

Ноя.

0.2%

0.0%

-0.2%

- -

12:00

Канада

Основной индекс потребительских цен Банка Канады (г/г) / Bank Canada CPI Core (YoY)

Ноя.

1.8%

1.6%

1.8%

- -

13:30

Канада

Индекс ведущих экономических индикаторов (м/м) / Leading Indicators MoM

Ноя.

0.1%

0.0%

0.1%

0.0%

13:30

США

Число закладок новых фундаментов / Housing Starts

Ноя.

1176K

1187К

1229K

1232К

13:30

США

Число выданных разрешений на строительство / Building Permits

Ноя.

1150K

1152К

1178K

1170K

17:30

Швейц.

Jordan (ЦБ) выступает с речью (Chur)






17:30

Швейц.

Hildebrand (ЦБ) выступает с речью (Geneva)






21:45

Н. Зеланд.

Изменение числа туристов / Visitor Arrivals

Ноя.

- -

2.8%

-2.6%

-2.5%

21:45

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2007/12/14/article6362.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 декабря 2007
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (621)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация