Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 декабря 2007

После того, как на прошлой неделе американская валюта смогла переместиться в более высокий для себя диапазон, можно сказать, что прошедшие торгове дни основные валютные пары провели в каналах. Так, можно было видеть, как евро/доллар постепенно пытался уйти ниже уровня 1.4400, доллар/иена – подняться над 113.50, а фунт/доллар стремился пробить вниз отметку 2.0100 (что ему, впрочем, удалось). Тем не менее, постепенно становилось очевидным стремление американской валюты укрепиться против конкурентов.

Опубликованные в пятницу данные о значительном росте инфляции в США, просигнализировавшие о том, что американская экономика вряд ли погрузится в рецессию продолжали поддерживать свою национальную валюту. В это же время, публикация европейских данных не смогла оказать достойной поддержки единой валюте, британскому фунту и швейцарскому франку. Так, опубликованный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для промышленной сферы Еврозоны в декабре упал до 52.5 против 52.8 в ноябре, а индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг упал до 53.2 против 54.1. В то же время в Великобритании рынок жилья продемонстрировал новые признаки неблагополучия, релиз данных показал, что индекс цен на жилье в декабре снизился на 3.2% по сравнению с ноябрем, и это было самое значительное снижение почти за шесть лет. Вышедшие в понедельник данные по движению инвестиционных капиталов через границу США (TICS) за октябрь свидетельствовали о том, что приток инвестиций в США в октябре был более значительным, чем ожидалось. При этом дефицит текущего счета платежного баланса США сократился в III квартале до 178.5 миллиардов долларов. Но, несмотря на публикацию столь позитивных данных, доллар ослабел вследствие продолжающегося нежелания инвесторов рисковать в связи с новым падением фондовых индексов.

Во вторник и европейские валюты, и японская иена находились под давлением со стороны валюты США. Ожидания паузы в процессе понижения процентных ставок Федеральной Резервной системой США стимулировало рост доллара США, в то время как публикация европейских данных не смогла поддержать евровалюты. Пара фунт/доллар снизилась после того, как новые данные показали, что годовой темп инфляции в Великобритании в ноябре не ускорился до +2.2%, согласно прогнозам, а остался на уровне +2.1%. В это же время единая валюта торговалась без изменения против доллара несмотря на то, что сальдо баланса внешней торговли Еврозоны увеличилось до 6.1 миллиардов евро вместо запланированного роста до 3.5 миллиардов. Позднее, опубликованные данные по закладкам новых фундаментов в США за ноябрь оказали негативное влияние на котировки доллара и позволили конкурентам валюты США восстановить часть потерь, понесенных ранее. Согласно данным, число закладок новых фундаментов в ноябре уменьшилось, хотя и менее значительно, чем прогнозировали экономисты. Число выданных разрешений на строительство также сократилось. Тем не менее, по итогам дня, доллар вырос против иены на 50 пунктов, британский фунт снизился против доллара до 2.0120 и лишь единой валюте удалось остаться без изменений на уровне 1.44 доллара за евро.

Середина недели также прошла неоднозначно. Доллар США находился под давлением со стороны японской иены, так как участники рынка продавали пару доллар/иена, после того, как валюта США в течение нескольких дней не смогла преодолеть уровень 113.50. Дополнительный стимул к росту иены добавляли инвесторы, которые корректировали позиции к концу года. Позднее доллар стал расти против европейских конкурентов, продолжая при этом снижаться против иены. Давление на евро в первую очередь оказывал опубликованный немецкий индекс IFO, который снизился в декабре до 103.0 против 104.2 в предыдущем месяце, и сообщение ЕЦБ о значительном вливании денежных средств в финансовую систему с целью поддержания ликвидности. Выступление Президента ЕЦБ Жан-Клода Трише также не поддержало единую валюту. Выступая в Европарламенте, господин Трише предупредил, что в среднесрочной перспективе сохраняются инфляционные риски. Британский фунт снизился, после того, как протокол декабрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показал, что решение о снижении ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 5.50% было принято единогласно, вместо ожидаемого экспертами 7 голосов «за» при 2 «против».

Поддерживаемый мнением участников рынка о том, что Банк Англии может вновь понизить основную процентную ставку, а также новым ростом на фондовом рынке, к завершению недели, доллар вырос против евро до отметки 1.4340, позже вернувшись к 1.4390, а вот фунт, в отличие от единой валюты, снизившись до уровня 1.9930, сумел вернуться лишь к 1.9980, где и завершил день.

Четверг также был отмечен новой стадией роста доллара, в особенности против европейских валют. Так, еще до релиза данных по ВВП Великобритании, который не представлял из себя ничего примечательного, британская валюта достигла нового минимума недели, расположенного ниже уровня 1.99, в то время как евро снизился ниже 1.4350. А ближе к вечеру, попытки ЕЦБ ослабить напряженность на денежном рынке посредством вливания ликвидности спровоцировали дальнейший рост доллара до новых максимумов как против евро, так и против британского фунта, в то время как японская иена постепенно отыгрывала ранее потерянные против доллара позиции. Но несмотря на это, в последний день торговой недели доллар снова немного снизился. Сообщения о последнем вливании денежных средств в один из крупных американских банков способствовали уменьшению нежелания участников рынка рисковать и спровоцировали падение валюты США против большинства ее конкурентов. Дополнительную поддержку евро и фунту оказывали опубликованные данные, увеличение объема новых заказов в промышленности Еврозоны, а также повышение объема розничных продаж в Великобритании на 0.4%, тогда как ожидался рост всего на 0.2%. В то же время, американской валюте удалось вырасти против японской иены, которая оказалась под давлением со стороны возобновившейся торговли на разнице между процентными ставками на фоне роста на мировых фондовых рынках. В ходе торгов в Нью-Йорке, доллару удалось вернуть часть утраченных позиций. Помощь в этом доллару оказали опубликованный индекс настроений потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, который превысил ожидания, повысившись до 75.5 вместо прогнозируемого значения 74.7, а также американские фондовые индексы. На закрытии недели пара евро/доллар торговалась около 1.4350, фунт/доллар стоила 1.9828, а доллар/иена преодолев отметку 114, закрепилась около 114.10

Прогноз на следующую неделю


Можно отметить, что в течение недели американской валюте удалось укрепиться против большинства основных валют, по сравнению с предыдущей неделей, когда позиции доллара США были более слабыми. Попытки доллара США укрепиться можно было отметить уже в первый торговый день недели. Бычьим настроениям по USD помогала низкая ликвидность, а также подготовка к рождественским праздникам. На самом деле, фундамент был заложен последними позитивными отчетами по рынку труда, а также все еще устойчивым ростом инфляции, что заставляет инвесторов полагать, что ФРС не будет торопиться с чрезмерным смягчением своей денежно-кредитной политики.

В дополнение ко всему возобновление проведения участниками рынка сделок на разнице процентных ставок также стимулирует рост доллара, чего нельзя сказать к примеру о британской валюте, которая испытывает давление, поскольку ожидается, что рост британской экономики замедлится, и это вынудит Банк Англии снова снизить ставку.

По поводу следующей торговой недели мало что можно сказать, поскольку большинство торговых площадок первые три дня будут закрыты по случаю празднования католического и протестантского Рождества. Тем не менее, на следующей неделе можно выделить публикации данных по Штатам: изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования; индикатор потребительской уверенности; производственный индекс ФРС-Ричмонда; индекс Chikago PMI, ну и конечно, объем продаж жилья на первичном рынке. Все эти данные смогут повлиять на рынок и, возможно, поддержат американскую валюту. Однако, стоит учесть, что, как показывает практика, доллар США к концу торгового года преимущественно дешевеет, поэтому по евро/доллару можно ожидать сохранения торгового диапазона 1.42-1.46, а для фунта важными отметками будут 1.9700 и 2.0000.

Календарь экономических новостей

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Понедельник, 24 декабря







EC

Организации и учреждения ЕС закрыты по случаю празднования Рождества Христова






23:50

Япон.

Индекс деловых условий BSI для крупных компаний всех отраслей (кв/кв) / BSI Large All Industry (QoQ)

4 кв.

- -

0.5

6.2

- -

23:50

Япон.

Индекс деловых условий BSI для крупных компаний в промышленности (кв/кв) / BSI Large Manufacturing (QoQ)

4 кв.

- -

5.2

7.7

- -

23:50

Япон.

Индекс оптовых цен на услуги (г/г) / Corp Service Price (YoY)

Ноя.

1.4%

1.4%

1.4%

- -



Вторник, 25 декабря






05:00

Япон.

Изменение объема продаж супермаркетов (г/г) / Supermarket Sales (YoY)

Ноя.

- -

-0.4%

-1.1%

- -


EC

Организации и учреждения ЕС закрыты по случаю празднования Рождества Христова






23:50

Япон.

Публикация протокола последнего заседания Банка Японии / BOJ to Publish Minutes of Oct. 31, Nov. 12-13 Board Meetings








Среда, 26 декабря






07:45

Франц.

Изменение объема закладок новых фундаментов (3м г/г) / Housing Starts 3M YOY% Change

Ноя.

- -

-1.1%

10.5%

- -

07:45

Франц.

Изменение объема выданных разрешений на строительство (3м г/г) / Housing Permits 3M YoY% Change

Ноя.

- -

-9.4%

3.2%

- -


EC

Организации и учреждения ЕС закрыты по случаю празднования Рождества Христова






14:00

США

Композитный индекс S&P/CS (г/г) / S&P/CS Composite-20 YoY

Окт.

-5.7%

-6.1%

-4.9%

- -

14:00

США

Индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller / S&P/CaseShiller Home Price Ind

Окт.

- -

192.9

195.6

195.7

15:00

США

Производственный индекс ФРС-Ричмонда / Richmond Fed Manufact. Index

Дек.

0

-4

0

- -

22:00

США

Индекс потребительской уверенности от АВС / ABC Consumer Confidence

Дек. 23

- -

-23

-17

- -



Четверг, 27 декабря






04:00

Япон.

Изменение объема производства транспортных средств (г/г) / Vehicle Production (YoY)

Ноя.

- -

3.8%

9.1%

- -

05:00

Япон.

Изменение объема закладок новых фундаментов (г/г) / Housing Starts (YoY)

Ноя.

-28.5%

-27.0%

-35.0%

- -

05:00

Япон.

Объем закладок новых фундаментов (за год) / Annualized Housing Starts

Ноя.

0.962M

0.971M

0.851M

- -

05:00

Япон.

Изменение объема заказов в строительном секторе (г/г) / Construction Orders (YoY)

Ноя.

-18.3%

-3.8%

-22.7%

- -

05:00

Япон.

Индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства / Small Business Confidence

Дек.

45.5

44.5

46.9

- -


EC

Организации и учреждения ЕС закрыты по случаю празднования Рождества Христова






8:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Saxony (м/м) / CPI - Saxony (YoY)

Дек.

- -

0.6%

0.4%

- -

8:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Saxony (г/г) / CPI - Saxony (MoM)

Дек.

- -

3.1%

3.4%

- -

08:30

Итал.

Индикатор уверенности в розничной торговле / Retailers' Confid. General

Дек.

- -

110.1

115.6

- -

08:30

Итал.

Индекс активности в сфере услуг / Services Survey

Дек.

- -

15

6

- -

09:30

Великоб.

Данные Банка Англии по рефинансированию ипотечных кредитов / BoE Housing Equity Withdrawal

3 кв.

£9.3B

£10.5B

£10.0B

£10.1B

09:30

Великоб.

Данные по ипотечному кредитования от ВВА / BBA Loans for House Purchase

Ноя.

- -

44811

44105

44321

12:00

США

Индекс рефинансирования от МВА / MBA Mortgage Applications

Дек. 21

- -

-7.6%

-19.5%

- -

13:00

США

Индексы IFO за ноябрь по отраслям / Nov. Business Climate Survey by Industry (Table)






13:30

США

Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders

Ноя.

2.0%

0.1%

-0.4%

-0.4%

13:30

США

Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортировки / Durables Ex Transportation

Ноя.

0.5%

-0.7%

-0.7%

-0.9%

13:30

США

Число первичных заявок на получение пособия по безработице / Initial Jobless Claims

Дек. 22

340K

349K

346K

348K

13:30

США

Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims

Дек. 15

2645K

2713K

2646K

2638K

14:15

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Baden Wuerttemberg (м/м) / CPI - Baden Wuerttemberg (MoM)

Дек.

- -

0.6%

0.4%

- -

14:15

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Baden Wuerttemberg (г/г) / CPI - Baden Wuerttemberg (YoY)

Дек.

- -

2.8%

3.0%

- -

15:00

США

Индикатор потребительской уверенности / Consumer Confidence

Дек.

86.5

88.6

87.3

87.8

15:30

США

Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики / DOE U.S. Crude Oil Inventories

Дек. 21

-1500K

-3299K

-7586K

- -

15:30

США

Данные по запасам бензина от министерства энергетики / DOE U.S. Gasoline Inventories

Дек. 21

1400K

636K

2980K

- -

15:30

США

Данные по запасам дистиллятов от министерства энергетики / DOE U.S. Distillate Inventory

Дек. 21

-900K

-2768K

-2158K

- -

15:30

США

Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ / DOE U.S. Refinery Utilization

Дек. 21

0.70%

0.25%

-0.92%

- -

15:30

США

Данные по запасам сырой нефти от API / API U.S. Crude Oil Inventories

Дек. 21

- -

825K

-8506K

- -

15:30

США

Данные по запасам бензина от API / API U.S. Gasoline Inventories

Дек. 21

- -

-2364K

2928K

- -

15:30

США

Данные по запасам дистиллятов от API / API U.S. Distillate Inventory

Дек. 21

- -

-2745K

-1867K

- -

23:15

Япон.

Производственный индекс PMI от Nomura/JMMA / Nomura/JMMA Manufacturing PMI

Дек.

50.5

52.3

50.8

- -

23:30

Япон.

Уровень безработицы / Jobless Rate

Ноя.

4.0%

3.8%

4.0%

- -

23:30

Япон.

Соотношение числа вакансий и претендентов / Job-To-Applicant Ratio

Ноя.

1.02

0.99

1.02

- -

23:30

Япон.

Изменение общего объема расходов в частном секторе (г/г) / Overall Hhold Spending (YoY)

Ноя.

0.5%

-0.6%

0.6%

- -

23:30

Япон.

Индекс потребительских цен Токио (г/г) / Tokyo CPI YoY

Дек.

0.3%

0.4%

0.3%

- -

23:30

Япон.

Индекс потребительских цен Токио без учета цен на свежие продукты питания (г/г) / Tokyo CPI Ex-Fresh Food YoY

Дек.

0.3%

-0.1%

0.1%

- -

23:30

Япон.

Индекс потребительских цен Токио без учета цен на свежие продукты питания и энергоносители (г/г) / Tokyo CPI Ex Food, Energy YoY

Дек.

0.0%

0.3%

-0.1%

- -

23:30

Япон.

Индекс потребительских цен (г/г) / Natl CPI YoY

Ноя.

0.5%

0.6%

0.3%

- -

23:30

Япон.

Индекс потребительских цен без учета цен на свежие продукты питания (г/г) / Natl CPI Ex-Fresh Food YoY

Ноя.

0.3%

0.4%

0.1%

- -

23:30

Япон.

Индекс потребительских цен Токио без учета цен на свежие продукты питания и энергоносители (г/г) / Natl CPI Ex Food, Energy YoY

Ноя.

-0.2%

-0.1%

-0.3%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема пром. производства (м/м) / Industrial Production (MoM)

Ноя.,предв.

-1.7%

-1.6%

1.7%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема пром. производства (г/г) / Industrial Production (YoY)

Ноя., предв.

2.7%

2.9%

4.7%

- -

23:50

Япон.

Чистый объем инвестиций в акции / Net Stocks Investment

Дек. 21

- -

-¥806.5

¥565.0B

-¥559.9

23:50

Япон.

Чистый объем инвестиций в облигации / Net Bonds Investment

Дек. 21

- -

-¥328.2

-¥552.7B

-¥553.3

23:50

Япон.

Изменение объема продаж крупных розничных продавцов / Large Retailers' Sales

Ноя.

-0.7%

0.4%

-1.8%

-1.7%

23:50

Япон.

Изменение объема розничной торговли (г/г) / Retail Trade YoY

Ноя.

1.0%

1.6%

0.8%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема розничной торговли (м/м) / Retail Trade MoM SA

Ноя.

0.0%

0.3%

0.3%

- -



Пятница, 28 декабря






01:30

Япон.

Изменение уровня оплаты труда (г/г) / Labor Cash Earnings YoY

Ноя.

-0.3%

-0.2%

0.0%

-0.1%

01:30

Япон.

Изменение уровня оплаты сверхурочных (г/г) / Overtime Earnings YoY

Ноя.

- -

0.5%

1.3%

- -

02:00

Н. Зеланд.

Изменение объема агрегата М3 денежной массы (м/м) / Money Supply M3 YoY

Ноя.

- -

7.4%

7.8%

- -

07:00

Великоб.

Индекс цен на жилье от Nat'wide (м/м) / Nat'wide House prices nsa(MoM)

Дек.

-0.4%

-0.5%

-0.8%

- -

07:00

Великоб.

Индекс цен на жилье от Nat'wide (г/г) / Nat'wide House prices nsa(YoY)

Дек.

5.3%

4.8%

6.9%

- -

07:45

Франц.

Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP (QoQ)

3 кв., оконч.

0.7%

0.8%

0.7%

- -

07:45

Франц.

Изменение объема ВВП (г/г) / GDP (YoY)

3 кв., оконч.

2.1%

2.2%

2.1%

- -


EC

Организации и учреждения ЕС закрыты по случаю празднования Рождества Христова






09:00

Швейц.

Индикатор потребления от UBS / UBS Consumption Indicator

Ноя.

- -

2.131

2.229

2.212

09:00

Итал.

Изменение уровня занятости в крупных компаниях (г/г) / Large Company Empl. Nsa (YoY) Nsa (YoY)

Окт.

- -

0.5%

0.3%

- -

09:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Hesse (м/м) / CPI - Hesse (MoM)

Дек.

- -

0.6%

0.4%

- -

09:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Hesse (г/г) / CPI - Hesse (YoY)

Дек.

- -

2.7%

2.9%

- -

09:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Brandenburg (м/м) / CPI - Brandenburg (MoM)

Дек.

- -

0.6%

0.4%

- -

09:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Brandenburg (г/г) / CPI - Brandenburg (YoY)

Дек.

- -

2.9%

3.1%

- -

09:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле North Rhine-West (м/м) / CPI - North Rhine-West. (MoM)

Дек.

- -

0.4%

0.5%

- -

09:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле North Rhine-West. (г/г) / CPI - North Rhine-West. (YoY)

Дек.

- -

2.9%

3.2%

- -

10:00

Швейц.

ЦБ публикует отчет по денежно-кредитной политике / SNB Publishes Monetary policy report






10:00

Итал.

Индекс цен производителей (м/м) / Producer Price Index (MoM)

Ноя.

0.5%

0.9%

0.4%

0.5%

10:00

Итал.

Индекс цен производителей (г/г) / Producer Price Index (YoY)

Ноя.

4.1%

4.6%

3.6%

3.7%

10:30

Швейц.

Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF / KOF Swiss Leading Indicator

Дек.

1.98

1.99

2.02

- -

14:45

США

Производственный индекс Chicago PMI / Chicago Purchasing Manager

Дек.

51.7

56.6

52.9

- -

15:00

США

Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales

Ноя.

717K

647K

728K

711K

15:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Bavaria (м/м) / CPI - Bavaria (MoM)

Дек.

- -

0.6%

0.5%

- -

15:00

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Bavaria (г/г) / CPI - Bavaria (YoY)

Дек.

- -

2.9%

3.1%

- -

15:00

США

Изменение объема продаж жилья на первичном рынке (м/м) / New Home Sales MoM

Ноя.

-1.6%

-0.9%

1.7%

1.7%

15:05

Герм.

Индекс потребительских цен (г/г) / Consumer Price Index (YoY)

Дек., предв.

3.0%

2.8%

3.1%

- -

15:05

Герм.

Индекс потребительских цен (м/м) / Consumer Price Index (MoM)

Дек., предв.

0.8%

0.5%

0.5%

- -

15:05

Герм.

Индекс потребительских цен – гармониз. с учетом ЕС (м/м) / CPI - EU Harmonised (MoM)

Дек., предв.

0.8%

0.7%

0.5%

- -

15:05

Герм.

Индекс потребительских цен – гармониз. с учетом ЕС (г/г) / CPI - EU Harmonised (YoY)

Дек., предв.

3.2%

3.1%

3.3%

- -

15:00

США

Индекс спроса на дополнительную рабочую силу / Help Wanted Index

Ноя.

23

21

23

- -

15:30

США

Изменение объема запасов природного газа (EIA) / EIA Natural Gas Storage Change

Дек. 21

-150

-165

-121

- -

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2007/12/21/article6394.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 декабря 2007
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (498)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация