Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 8 по 12 сентября 2008

В течение последних двух месяцев американский доллар рос на фоне некоторых признаков стабилизации ситуации в экономике США. Американская валюта демонстрировала устойчивость в отношении разочаровывающих новостей из США, получая поддержку благодаря покупкам в качестве валюты-убежища, а также его рост в основном был обусловлен опасениями участников рынка относительно все большего замедления мировой экономики и сокращением инвесторами своих позиций, которые были открыты в рамках торгов на разнице между процентными ставками.

Тем не менее, на открытии торгов рост доллара США несколько пошатнулся. Новая торговая неделя началась с достаточно больших разрывов на графиках валютных пар. Как отмечают аналитики, главной движущий силой в понедельник стало известие о том, что правительство США взяло под свой контроль две крупнейшие ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac, которые оказались в трудном финансовом положении. Данная новость улучшила настроения инвесторов на фондовых площадках, что почти сразу же спровоцировало увеличение покупок участниками рынка высокодоходных активов за счет кредитов в таких валютах, как японская иена и швейцарский франк.

На этом фоне курс европейской валюты в паре с долларом США вырос выше 1.44 фигуры, британский фунт преодолел барьер 1.79 и достиг значения 1.7974 против доллара США, в то время как курс японской иены заметно снизился против американской валюты и приблизился к отметке 109.00. Кросс-курсы евро/иена и фунт/иена в свою очередь выросли почти на 3 фигуры выше пятничного уровня закрытия торгов и достигли значений 156.98 и 195.64 соответственно.

Как отмечают эксперты, первоначально доллар США довольно негативно отреагировал на этот план Министерства финансов США, но в конечном итоге инвесторы все-таки восприняли переход Fannie Mae и Freddie Mac под контроль государства, как хорошую новость, так как она снизила их неуверенность относительно мирового кредитного кризиса и кризиса на рынке жилья США, а также усилила убежденность в том, что экономика США сможет быстрее выйти из кризиса, что позволило американской валюте достаточно быстро восстановить свои потери.

Несколько позже в результате сокращения инвесторами своих позиций, которые были открыты в рамках торговли на разнице между процентными ставками курсы валют и вовсе переменили свое направление.

Японская валюта стала достаточно быстро укреплять свои позиции против своих конкурентов ввиду усиления опасений по поводу мировой экономики.

На фоне падения кросс-курсов евро/иена и фунт/иена пары евро/доллар и фунт/доллар оказались под достаточно сильным давлением.

В то же время поддержку доллару США продолжало оказывать снижение цен на нефть.

Однако в середине недели достаточно неожиданное для инвесторов решение Организации стран-экспортеров нефти OPEC резко снизить нефтедобычу на 520 тыс. баррелей в день оказало некоторую поддержку европейским валютам, так как цены на нефть сразу возросли. Курс евро/доллар на этом фоне поднялся с уровня 1.4091 до 1.4178, британский фунт достиг значения 1.7676.

Но, этот рост европейских валют носил временный характер. Давление на курсы европейских валют оказали разочаровывающие данные по Еврозоне. Опасения относительно рецессии и пересмотренные с понижением прогнозы относительно экономического роста Еврозоны (новый прогноз ЕС предположил, что экономический рост в Еврозоне в 2008 году сократится с 1.7% до 1.3%) побудило инвесторов вновь покупать американские доллары.

После публикации разочаровывающего отчета о прибыли американского банка Lehman Brothers за III квартал доллар США не утратил своих позиций, так как участники рынка пришли к выводу, что этот отчет имеет значение не только для американских рынков. Помимо прочего, инвесторы получили заверения главы Lehman Brothers в том, что банк уже принял меры для решения проблем с капиталом, а американские акции не упали ниже уровня закрытия предыдущего дня, что также благоприятно сказалось на самом курсе американского доллара.

После достаточно неожиданного снижения процентных ставок Резервным банком Новой Зеландии на 50 базисных пунктов до 7.5% и очередного падения котировок на фондовых рынках инвесторы продолжили сокращать свои длинные позиции по валютам с более высоким уровнем процентных ставок. Это привело к тому, что курс евро/доллар упал к новому годовому минимуму 1.3881, фунт/доллар достиг значения 1.7444, тогда как японская иена выросла против доллара США до 106.05.

Тем не менее, к окончанию недели некоторый рост котировок на фондовых рынках ослабил сильное нежелание инвесторов рисковать, что позволило паре евро/доллар подняться с годового минимума до 1.42 фигуры, британскому фунту в паре с долларом США вырасти до отметки 1.7945, в то время как курс японской иены снизился до уровня 107.90.



Прогноз на следующую неделю

Как уже отмечалось, американская валюта в течение последних двух месяцев укрепляла свои позиции на фоне опасений относительно того, что слабость экономики США распространяется на экономики и других стран, особенно на Европу, где, как отмечают аналитики, проблемы могут быть еще масштабнее. А учитывая последние тенденции на рынке, то вероятно, сейчас лучше не идти против доллара США. Рост американской валюты против евро продолжается, несмотря на возобновившееся ухудшение в финансовом секторе США и перспективах американской экономики.

Главной новостью предстоящей недели, ожидаемой всеми участниками рынка, будет решение FOMC по процентным ставкам. По предварительным прогнозам, ключевая ставка в США должна остаться без изменений на уровне 2,00%. И, скорее всего, так и будет, так как в последнее время слухи относительно повышения ставок заметно поутихли. Наряду с этим весьма интересными будут выглядеть следующие данные по США: чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранным инвесторами, производственный индекс Empire Manufacturing, изменение объема производства, производственный индекс ФРС - Филадельфии, объем закладок новых фундаментов, индекс потребительских цен, а также сальдо расчетного счета платежного баланса.

По Европе намечается публикация сальдо баланса внешней торговли, индекса потребительских цен, а также индекса института ZEW (настроения в деловой среде). Туманный альбион обещает порадовать участников рынка релизом таких данных, как изменение объема розничных продаж, индекс розничных цен и изменение объема агрегата М4 денежной массы.

Как обычно, не стоит упускать из виду выступления главных финансистов Европы и Америки. В частности, на следующей неделе запланировано выступление главы ЕЦБ господина Бернанке во Франкфурте.

В то же время, цены на нефть, снижавшиеся в течение всей этой недели, могут начать обратное движение в свете заявлений ОПЕК относительно сокращения темпов добычи сырой нефти. Поэтому, в краткосрочной перспективе, учитывая то, что последний рост доллара был достаточно резким нас бы не удивил небольшой откат с переходом в стадию консолидации.

Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, пара евро/доллар будет двигаться в канале 1,3750-1,4250, пара фунт/доллар – 1,7300-1,80.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 14 сентября






22:45

Н. Зеланд.

Индекс активности в произв. секторе / Manufacturing Activity

2 кв.

- -

--0.6%

3,70%

3.0%



Понедельник, 15 сентября






01:30

Австрал.

Изменение объема закладок новых фундаментов / Dwelling Starts

2 кв.

- -

-3,7%

-3,30%

-1,0%

06:45

Фран.

Сальдо расчетного счета платежного баланса (евро) / Current Account (euro)

Июль

- -

-3,8В

-4.4B

-4,3В

07:15

Швейц.

Изменение реального объема розничной торговли (г/г) / Retail Sales (Real) (YoY)

Июль

2,30%

6,2%

0,70%

- -

07:15

Швейц.

Индекс цен производителей и импорта (м/м) / Producer & Import Prices (MoM)

Авг.

-0,20%

-0,5%

0,50%

- -

07:15

Швейц.

Индекс цен производителей и импорта (г/г) / Producer & Import Prices (YoY)

Авг.

4,30%

4,0%

4,90%

- -

08:00

Итал.

Индекс потребительских цен (с учетом цен на табачные изделия) (м/м) / CPI (NIC incl. tobacco) (MoM)

Авг., оконч.

0,10%

0,1%

0,10%

- -

08:00

Итал.

Индекс потребительских цен (с учетом цен на табачные изделия) (г/г) / CPI (NIC incl. tobacco) (YoY)

Авг., оконч.

4,00%

4,1%

4,00%

- -

08:00

Итал.

Индекс потребительских цен – гармониз. с учетом ЕС (м/м) / CPI - EU Harmonised (MoM)

Авг., оконч.

0,00%

0,0%

0,00%

- -

08:00

Итал.

Индекс потребительских цен – гармониз. с учетом ЕС (г/г) / CPI - EU Harmonised (YoY)

Авг., оконч.

4,20%

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2008/09/12/article7551.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 8 по 12 сентября 2008
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация