Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 ноября 2008

Открытие основных валютных пар после выходных произошло с серьезными разрывами в пользу доллара. Так, евро начал неделю ниже отметки 1.2600, фунт — ниже 1.4700. Лишь японская валюта смогла открыться в отношении USD лучше, чем она завершала неделю перед выходными.

В основном экономисты не связывают большие гэпы с заседанием лидеров стран 20 государств, проходившем на выходных, поскольку никаких серьезных решений на нем принято не было — была лишь достигнута договоренность о том, что в случае нужды будут предприняты все необходимые меры для противостояния кризису.

В дальнейшем до середины недели основные валютные пары торговались в нешироких каналах, которые можно обозначить как 1.2500-1.2600 для евро и 1.4900-1.5100 для фунта. В указанные более высокие ценовые диапазоны пары смогли вырасти на массовом заключении сделок carry trade участниками рынка в понедельник.

Наиболее оживленная торговля на рынке наблюдалась в среду: после начала активной торговли на американских площадках один из представителей ФРС в своем выступлении, посвященном денежно-кредитной политике, отметил, что настоящий кризис хуже предыдущих, а также признал наличие ошибок при оценке последствий спада на рынке жилья. Инвесторы отреагировали бурными продажами американской валюты. При этом евро, до того с начала суток пытавшийся уйти ниже 1.2600, смог достичь максимума недели 1.2812. Фунт же смог укрепиться с 1.5050 до 1.5247 (максимальной отметки за последние несколько торговых дней).

Отыграть свои позиции обратно доллару удалось на изменении отношения участников рынка к риску. Выступление представителя ФРС, а также релиз неблагоприятных данных по США (темпы роста потребительских цен и цифры по жилищному сектору в стране оказались много хуже прогнозов, а протокол последнего заседания FOMC выявил ожидания замедления экономического роста) привели к падению фондовых индексов. В свою очередь, этот спад привел к выходу участников рынка из сделок carry trade и курсы высокодоходных валют вместе с европейскими конкурентами доллара и курсом пары доллар/иена резко упали.

Таким образом, к концу недели евро смог достичь минимума 1.2422, а фунт — 1.4704. Однако пятничный откат привел к тому, что пара EUR/USD закрылась чуть ниже 1.2600, а фунт — выше 1.4850.

Говоря о других фундаментальных данных, опубликованных за неделю, можно отметить, что темпы роста цен в Великобритании и Соединенных Штатах не только продемонстрировали негативную динамику, но и оказались значительно хуже ожиданий. Так, цены американских производителей не падали так резко за месяц с 1947 года, а потребительская инфляция в Великобритании за прошедший отчетный период и вовсе оказалась отрицательной, что, таким образом, может дать участникам рынка основание считать, что агрессивное снижение процентных ставок Банком Англии может получить не менее агрессивное продолжение. Тем не менее, можно отметить, что показатель объема общего притока капитала в США в сентябре оказался самым большим с января 2006 г. Тем не менее, как и ожидалось, релизы почти не вызвали реакции рынка.

Ярким исключением было неожиданное решение Центрального Банка Швейцарии понизить основную процентную ставку на целый процент на своем внеочередном заседании. Швейцарский таким обраозм за прошедшую неделю ослабел до более чем годового минимума.


Прогноз на следующую неделю

Американская валюта продолжает получать поддержку от падения фондовых индексов и снижения цен на нефть. Теперь не только разочаровывающие фундаментальные данные, но и негативные высказывания со стороны официальных лиц США не способны оказать значительное давление на валюту США. Это дает основание ожидать дальнейшего роста доллара.

На основании графиков последних нескольких недель можно отметить, что евро движется в сторону 1.2500 (при этом основное сопротивление расположено на уровне 1.2800). Фунт же, переместившийся в более низкий ценовой диапазон 1.4500-1.5000, пытается вновь подняться выше его верхней границы. При этом следующей краткосрочной целью после закрепления под 1.2500 целью по евро будет недавний многолетний минимум 1.2331, а по фунту — уровень 1.4500. В случае достижения указанных отметок можно будет говорить о ходе до 1.2000 и 1.4000 соответственно.

С другой стороны, то, как завершилась текущая неделя — резкий рост евро и фунта в последний час торгов, вызванный подъемом фондовых индексов США, - позволяет ожидать разрыва на открытии недели, который, скорее всего, будет не в пользу доллара США. Также вряд ли американская валют получит поддержку от того, что следующая неделя в США будет короткой, а число участников рынка, соответственно, ограниченным: в четверг в стране будет нерабочим ввиду празднования Дня благодарения, а пятница для основных торговых площадок — короткой. В случае, если эти факторы все-таки окажут давление на доллар, откаты по его европейским конкурентам возможны до районов 1.2850 и 1.5250 соответственно.

Следует также отметить, что следующая неделя будет богата на релизы экономических новостей по всем странам происхождения основных валют. Опубликованы будут индексы немецкого исследовательского института Ifo; данные по рынку жилья, ВВП, индекс потребительской уверенности и показатели производственного сектора США; цифры по инфляции в Канаде, Японии и Европы.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Понедельник, 24 ноября






09:00

Герм.

Индикатор условий деловой среды от IFO / IFO - Business Climate

Ноя.

88,7

85,8

90,2

- -

09:00

Герм.

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO - Current Assessment

Ноя.

96,8

94,8

99,9

- -

09:00

Герм.

Индикатор ожиданий от IFO / IFO - Expectations

Ноя.

81

77,6

81,4

- -

09:00

EC

Расчетный счет платежного баланса ЕЦБ / ECB Euro-Zone Current Account SA

Сент.

- -

-10.6B

-8.4B

-5.3B

09:00

EC

Расчетный счет платежного баланса Еврозоны / Euro-Zone Current Account nsa

Сент.

- -

-6.0B

-7.9B

- -

09:40

Великоб.

McFall (комиссия минфина) выступает с речью

Ноя. 24





10:00

EC

Изменение объема новых заказов в промышленности (м/м) / Industrial New Orders SA MoM

Сент.

-2,80%

-3,90%

-1,20%

-1,50%

10:00

EC

Изменение объема новых заказов в промышленности (г/г) / Industrial New Orders YoY

Сент.

-1,50%

-1,10%

-6,60%

- -

15:00

США

Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales

Окт.

5.00M

4.98M

5.18M

5.14M

15:00

США

Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м) / Existing Home Sales MoM

Окт.

-3,50%

-3,10%

5,50%

- -

15:30

Великоб.

Публикация предварительного варианта госбюджета / U.K. Pre-Budget Report Published

Ноя. 24





15:30

Великоб.

Darling выступает перед парламентом

Ноя. 24





23:50

Япон.

Индекс оптовых цен (г/г) / Corp Service Price (YoY)

Окт.

-0,50%

-1,40%

0,10%

- -



Вторник, 25 ноября






02:00

Н. Зеланд.

Инфляционные ожидания RBNZ за 2 года / RBNZ 2yr Inflation Expectation

4 кв.

- -

2,70%

3,00%

- -

05:00

Япон.

Публикация отчете ЦБ / BOJ Monthly Report

Ноя. 21





05:00

Япон.

Изменение объема продаж супермаркетов (г/г) / Supermarket Sales (YoY)

Окт.

- -

1,60%

-2,20%

- -

07:00

Герм.

Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP s.a. (QOQ)

3 кв., оконч.

-0,50%

-0,50%

-0,50%

- -

07:00

Герм.

Изменение объема ВВП (г/г) / GDP wda (YoY)

3 кв., оконч.

0,80%

0,80%

0,80%

- -

07:00

Герм.

Изменение объема ВВП (кв/кв) (без учета сезонных изменений) / GDP nsa (YoY)

3 кв., оконч.

1,30%

1,30%

1,30%

- -

07:00

Герм.

Изменение объема потребления частного сектора / Private Consumption

3 кв., оконч.

0,10%

0,30%

-0,70%

-0,60%

07:00

Герм.

Изменение объема расходов гос. сектора / Government Spending

3 кв., оконч.

0,50%

0,80%

0,30%

0,90%

07:00

Герм.

Изменение объема кап. инвестиций / Capital Investment

3 кв., оконч.

-1,30%

0,10%

-1,90%

-1,40%

07:00

Герм.

Изменение объема инвестиций в строит. секторе / Construction Investment

3 кв., оконч.

0,00%

0,30%

-3,50%

-3,40%

07:00

Герм.

Изменение объема внутр. спроса / Domestic Demand

3 кв., оконч.

0,50%

1,30%

-1,00%

- -

07:00

Герм.

Изменение объема импорта / Imports

3 кв., оконч.

1,00%

3,80%

-1,30%

-1,40%

07:00

Герм.

Изменение объема экспорта / Exports

3 кв., оконч.

-0,70%

-0,40%

-0,20%

- -

07:10

Герм.

Индикатор потребительской уверенности от GfK / GfK Consumer Confidence Survey

Дек.

1,5

2,2

1,9

- -

07:45

Фран.

Индикатор уверенности в деловой среде / Business Confidence Indicator

Ноя.

85

80

88

87

07:45

Фран.

Индикатор перспектив развития произв. сектора / Production Outlook Indicator

Ноя.

-68

-69

-66

- -

07:45

Фран.

Индикатор перспектив развития частн. произв. сектора / Own-Company Production Outlook

Ноя.

-25

-28

-19

-22

07:45

Фран.

Изменение объема закладок новых фундаментов 3м (г/г) / Housing Starts 3M YOY% Change

Окт.

-19,00%

-20,60%

-8,10%

- -

07:45

Фран.

Изменение объема выданных разрешений на строительство 3м (г/г) / Housing Permits 3M YoY% Change

Окт.

- -

-24,40%

-23,30%

- -

08:30

Итал.

Индикатор потребительской уверенности / Consumer Confidence Ind. sa

Ноя.

100,3

100,4

102,2

- -

09:00

Итал.

Сальдо баланса внешней торговли (без учета т/о с ЕС) (евро) / Trade Balance Non-Eu (Euros)

Окт.

- -

-380,0M

-3274

-3275,0

09:00

Швейц.

Индикатор потребления от UBS / UBS Consumption Indicator

Окт.

- -

1,316

1,67

1,642

09:30

Великоб.

Изменение общ. объема коммерческих инвестиций (кв/кв) / Total Business Investment(QoQ)

3 кв., предв.

-1,90%

-0,20%

-1,00%

- -

09:30

Великоб.

Изменение общ. объема коммерческих инвестиций (г/г) / Total Business Investment(YoY)

3 кв., предв.

-2,20%

-0,50%

1,20%

- -

09:30

Великоб.

Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Loans for House Purchase

Окт.

- -

21584

23422

23383

09:45

Великоб.

King, Gieve, Bean, Barker, Sentance (Банк Англии) выступают с речью

Ноя. 25





10:00

EC

Экономические прогнозы ОЭСР / OECD November Economic Outlook (Table)

Ноя. 7





12:00


Provopoulos (ЕЦБ) проводит пресс-конференцию

Ноя. 25





13:30

Канада

Изменение объема розничной торговли (м/м) / Retail Sales (MoM)

Сент.

0,40%

1,10%

-0,30%

-0,30%

13:30

Канада

Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей (м/м) / Retail Sales Less Autos MoM

Сент.

0,20%

0,80%

-0,30%

-0,20%

13:30

США

Изменение объема ВВП за квартал / GDP QoQ (Annualized)

3 кв., предв.

-0,50%

-0,50%

-0,30%

- -

13:30

США

Изменение объема личного потребления / Personal Consumption

3 кв., предв.

-3,20%

-3,70%

-3,10%

- -

13:30

США

Ценовой индекс ВВП / GDP Price Index

3 кв., предв.

4,20%

4,20%

4,20%

- -

13:30

США

Основной индекс расходов на личное потребление (кв/кв) / Core PCE QoQ

3 кв., предв.

2,90%

2,60%

2,90%

- -

14:00

США

Индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller / S&P/CaseShiller Home Price Ind.

Сент.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2008/11/21/article7822.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 17 по 21 ноября 2008
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация