Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 2 по 6 марта 2009

Новая торговая неделя началась с небольших разрывов в пользу американского доллара и японской иены.

Устойчивое нежелание инвесторов рисковать на фоне падения фондовых индексов, а также ожидания снижения процентных ставок Банком Англии и ЕЦБ способствовало продажам высокодоходных валют.

Кроме того, несколько разочаровали инвесторов итоги саммита лидеров стран Евросоюза, который состоялся в выходные. Лидеры Евросоюза приняли решение не оказывать скоординированной помощи странам Центральной и Восточной Европы, что в свою очередь, еще больше усилило нежелание инвесторов рисковать. Как отмечается, расширение ЕС до 27 стран породило ряд проблем, связанных с резко ухудшающимися фундаментальными показателями экономик стран Восточной Европы и их достаточно большими проблемами с рефинансированием.

В начале торгов во вторник после того, как Центральный Банк Австралии оставил свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3.25%, настроения участников рынка несколько улучшились и за счет поддержки со стороны открывшихся с повышением фондовых бирж чувствительные к риску валюты попытались возобновить свой рост.

Банк Канады был менее оптимистичен относительно вероятности выздоровления канадской экономики к концу 2009 года и на своем заседании решил понизить основную процентную ставку на 50 базисных пунктов. Основная процентная ставка Банка Канады достигла рекордно низкого уровня 0.50%.

Оптимизма у участников рынка поубавилось, когда фондовые индексы вновь переменили свое направление. Причиной тому стала публикация разочаровывающих инвесторов данных по Австралии, которые еще раз подчеркнули глубину мирового экономического спада.

Согласно представленным данным, ВВП Австралии в IV квартале 2008 года сократился на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как участники рынка ожидали роста экономической активности в Австралии на 0,1%.

На этом фоне европейская валюта снизилась против доллара США до минимума более чем за три месяца до 1.2456, а британский фунт упал до 1.3983.

Тем не менее, в середине недели отношение инвесторов к риску вновь улучшилось. Этому способствовал рост индекса менеджеров по снабжению для производственной сферы в Китае, который в феврале вырос до 49, тогда как в январе его значение составило 45.3. Как отмечают аналитики, рост индекса наблюдается уже третий месяц подряд.

Единая европейская валюта поднялась с минимумов, по мере того, как котировки фондовых индексов пошли вверх, и достигла уровня 1.2657. Британский фунт также извлек пользу из усиления склонности инвесторов к риску и укрепил свои позиции против американского доллара, достигнув к окончанию сессии отметки 1.4193.

Дополнительное давление на американскую валюту оказал отчет Федеральной Резервной Системы США, известном как Бежевая книга, согласно которому состояние экономики США за первые два месяца этого года еще более усугубилось, и в ближайшей перспективе перемены в лучшую сторону не ожидается.

Основным движущем фактором на торгах в четверг и одной из причин ослабления курсов евровалют стала реакция участников рынка на снижение ключевых процентных ставок Европейским Центральным Банком и Банком Англии. Как и предполагалось, оба центральных банка оправдали ожидания и снизили свои процентные ставки на 50 базисных пунктов. ЕЦБ снизил ставку рефинансирования до 1.5%, а Банк Англии снизил банковскую ставку до рекордно низкого уровня 0.50%.

Кроме того, Банк Англии просигнализировал о том, что он начнет программу количественного смягчения денежно-кредитной политики, а председатель ЕЦБ господин Трише указал на то, что инфляция в Еврозоне, вероятно, останется до конца 2009 года, а также, возможно, и в 2010 году ниже целевого уровня в 2%.

Но также нужно отметить, что еще до обнародования решений по ставкам чувствительные к риску валюты оказались под давлением. Настроение участников мировых финансовых рынков ухудшилось на фоне разочаровывающих новостей из Китая. Надежды на то, что правительство Китая представит дополнительный пакет мер по налогово-бюджетному стимулированию в преддверии Всекитайского собрания народных представителей в Пекине, не оправдались. Это привело к снижению котировок акций и позволило доллару США еще в первую половину дня в четверг частично вернуть позиции, утраченные им в среду.

Тем не менее, после многочисленных колебаний в условиях достаточно волатильных торгов в четверг на американской торговой сессии курсы валют несколько скорректировались.

В последний день недели в преддверии публикации ключевых экономических данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США за февраль американская валюта снова попала под давление.

Снижение доллара было вызвано опасениями инвесторов более сильным сокращением числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США за февраль, а также активными покупками швейцарского франка после того, как Швейцарский национальный банк не предотвратил рост национальной валюты.

Отчет по занятости министерства труда США показал, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в феврале сократилось на 651 тыс, что в целом соответствовало ожиданиям экономистов.

На этом фоне европейская валюта продолжила расти против доллара США и достигла сессионного максимума выше уровня 1.27, на отметке 1.2753. Британский фунт также сумел укрепить свои позиции против доллара, поднявшись до уровня 1.4305.

Однако впоследствии к закрытию дня доллар США сумел практически полностью нивелировать свои потери. Как отмечают аналитики, несмотря на крайне негативные фундаментальные данные в США высокий уровень доверия инвесторов к американскому доллару и государственным облигациям США в условиях кризиса пока остается неизменным.

В целом, для основных валютных пар на текущей неделе можно было выделить каналы 1.2500-1.2700 по евро, 1.4000-1.4300 по фунту и 1.1600-1.1800 по франку. Пара доллар/иена с самого открытия рынка после выходных уверенно росла (выросла более чем на 250 пунктов), но к концу недели американская валюта все же утратила свое преимущество перед японской иеной.




Прогноз на следующую неделю


Доллар США продолжает пользовался спросом в качестве валюты-убежища, и эта ситуация, скорее всего, сохранится на фоне тревог рынка по поводу растущих проблем Евросоюза.

Как ожидается, устойчивое нежелание инвесторов рисковать на фоне крайне неблагоприятной экономической статистики, в конечном итоге, все-таки спровоцирует прорыв пары евро/доллар ниже отметки 1.24 и нацелит ее на 1.2330. Рост же пары евро/доллар будет ограничен уровнем 1.2830.

Следующая неделя обещает быть не столь насыщенной экономическими публикациями. Тем не менее, внимание можно будет уделить данным по внешней торговле Великобритании; индексу цен производителей и розничной торговле Еврозоны; сальдо баланса внешней торговли, запасам на коммерческих складах, цифрам по розничной торговле и индикатору уверенности потребителей от университета Мичигана в США. Из прочих новостей можно выделить решение ЦБ Швейцарии и Новой Зеландии по своей денежно-кредитной политике, а также показатели рынка труда Австралии.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 8 марта







Н. Зеланд.

Изменение цен на жилье (г/г) / QV House Prices YoY%

Фев.

- -

-8,90%

-8,30%

- -

17:20

EC

Встреча министров финансов Швейцарии, Люксембурга и Австрии / Swiss, Luxembourg, Austrian Finance/Budget Ministers Meet

Мар. 8





17:30

Швейц.

Merz (министр финансов Швейцарии) выступает на брифинге (Luxembourg)

Мар. 8





23:50

Япон.

Изменение объема агрегата M2 денежной массы (г/г) / Japan Money Stock M2 YoY

Фев.

0,90%

1,1%

0,90%

- -

23:50

Япон.

Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account Total

Фев.

1,90%

2,1%

1,90%

2,0%

23:50

Япон.

Скорректированное общее сальдо расчетного счета платежного баланса / Adjusted Current Account Total

Янв.

-¥15.3B

-¥172,8В

¥125.4B

- -

23:50

Япон.

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance - BOP Basis

Янв.

¥420.0B

¥258,0В

¥498.5B

¥557,0В

23:50

Япон.

Изменение объема агрегата M2 денежной массы (г/г) / Japan Money Stock M2 YoY

Янв.

-¥811.6B

-¥844,4В

-¥197.9B

- -

23:50

Япон.

Изменение объема банковского кредитования без учета трастов (г/г) / Bank Lending Banks ex-Trust Y%

Фев.

- -

4,4%

4,60%

- -

23:50

Япон.

Изменение объема банковского кредитования с учетом трастов (г/г) / Bank Lending incl Trusts(YoY)

Фев.

- -

3,5%

3,70%

3,6В

23:50

Япон.

Скорректированное изменение объема банковского кредитования (г/г) / Bank Lending Banks Adjust YoY

Фев.

- -

3,8%

4,00%

- -



Понедельник, 9 марта






04:30

Япон.

Изменение уровня банкротств (г/г) / Bankruptcies (YoY)

Фев.

- -

10,4%

15,80%

- -

05:00

Япон.

Оценка текущей ситуации от экономических наблюдателей / Eco Watchers Survey: Current

Фев.

17,3

19,4

17,1

- -

05:00

Япон.

Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Outlook

Фев.

- -

22,5

22,1

- -

07:15

Швейц.

Уровень безработицы / Unemployment Rate

Фев.

3,40%

3,4%

3,30%

- -

07:15

Швейц.

Уровень безработицы (с учетом сезонных колебаний) / Unemployment Rate (s.a)

Фев.

3,10%

3,1%

2,90%

3,14%

07:30

Фран.

Индекс настроения в деловой среде от Банка Франции / Bank of France Bus. Sentiment

Фев.

68

70

70

- -

09:00

EC

Stark (ЕЦБ) выступает с речью (Luxembourg)

Мар. 9





09:30

Швейц.

Минфин Швейцарии представляет отчет МВФ (Bern)

Мар. 9





09:30

EC

Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence

Мар.

-38,0

-42,7

-36,1

- -

12:15

Канада

Число закладок новых фундаментов / Housing Starts

Фев.

145.0K

134,6К

153.5K

- -

15:01

Япон.

Отчет Manpower по Японии / Japan Manpower Survey

2 кв.

- -


5%

- -

16:00

EC

Встреча министров финансов стран Еврозоны

Мар. 9





18:30

EC

Заседание экономического комитета Европарламента

Мар. 9





21:00

Н. Зеланд.

Индекс настроений в деловой среде от NZIER / NZIER Business Opinion Survey

1Q

- -


-64

- -

09-14 Мар.

Н. Зеланд.

Изменение объема продаж жилья от REINZ (г/г) / REINZ House Sales (YoY)

Фев.

- -


-28,50%

- -



Вторник, 10 марта






00:01

Великоб.

Баланс цен на жилье от RICS / RICS House Price Balance

Фев.

-75%

-78%

-76%

-77%

00:30

Австрал.

Индекс уверенности в деловой среде от NAB / NAB Business Confidence

Фев.

- -

-22

-32

- -

00:30

Австрал.

Индекс условий для развития бизнеса от NAB / NAB Business Conditions

Фев.

- -

-20

-11

- -

00:30

Австрал.

Индекс числа вакансий от ANZ (м/м) / ANZ Job Advertisements (MoM)

Фев.

- -

-10,4%

-6,30%

- -

05:00

Япон.

Индекс ведущих экономических индикаторов / Leading Index CI

Янв., предв.

77,4

77,1

80

79,4

05:00

Япон.

Индекс совпадающих экономических индикаторов / Coincident Index CI

Янв., предв.

89,8

89,6

92,4

92,2

06:00

Япон.

Изменение объема заказов на оборудование (г/г) / Machine Tool Orders (YoY)

Фев., предв.

- -

-83,9%

-84,10%

- -

07:00

Герм.

Индекс потребительских цен (м/м) / CPI (MoM)

Фев., оконч.

0,60%

0,6%

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2009/03/06/article8222.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 2 по 6 марта 2009
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация