Пара EUR/USD в конечном итоге поднялась выше отмеченного уровня 1,1820 и достигла максимума 1,1845 как раз перед публикацией стратегического обзора ЕЦБ. Детали этого обзора, по сути, не принесли ничего нового, кроме установления симметричного целевого уровня инфляции в 2%. В действительности это именно то, чего и следовало ожидать, и, кроме этого, обзор не оказал особого непосредственного влияния. Теперь рынки ожидают публикации протокола последнего заседания по вопросам политики примерно через 20 минут, в 11.30 утра по Гринвичу. После этого глава ЕЦБ Кристин Лагард представит более подробную информацию о последнем обзоре. Это произойдет в 12.30 по Гринвичу. Пара EUR/USD продолжает пользоваться преимуществами общего ослабления доллара, но важно отметить, что сегодня на рынках больше наблюдается сила йены, чем слабость доллара, поскольку американская валюта продолжает укрепляться по сравнению с сырьевыми валютами и фунтом. Между тем, пара EUR/USD сейчас торгуется на уровне 1,1845.

Ранее сегодня утром, когда золото торговалось ниже $1800, здесь было отмечено, что металл, похоже, игнорировал восстановление иены и снижение доходности в США (и во всем мире). Что ж, в конце концов, золото все-таки отреагировало на эти движения, что, безусловно, было чем-то вроде запоздалой реакции и, несомненно, способствовало дальнейшему падению фондовых рынков. С тех пор золото выросло до отметки 1815,21. Это только что превысило максимум, установленный во вторник, когда он поднялся до 1815,06. Кроме того, он снова поднялся выше отмеченной 21-дневной скользящей средней. Она заметно снижается с каждым днем, и сегодня она вернулась к отметке 1801,25. Теперь есть риск, что сегодня мы не поднимемся выше 1815 и, следовательно, сформируем двойную вершину вокруг этого уровня, но пока еще слишком рано делать такие выводы. За уровнем 1815 находится еще более важная 200-дневная скользящая средняя. В настоящее время она находится на уровне 1828,11. Это ключ к более долгосрочным достижениям и к тому, будут ли они реализованы. Текущая динамика на рынках сегодня должна поддерживать металл, пока она не изменится. Это особенно актуально при доходности 10-летних облигаций США на уровне 1,27%. Золото сейчас торгуется на уровне 1810,95

Падение Эфира и BTC неудивительно привело к снижению курса Ripple. Вчера ведущей альт-монете было трудно добиться какого-либо прогресса, так как она перемещалась по экранам, торгуясь по обе стороны от $0,67. Сегодняшнее падение было усугублено падением ниже $0,65. В результате пробоя цена упала до минимума сессии 0,6136. Однако на данный момент, похоже, удалось избежать нового падения ниже $0,60, поскольку сейчас цена пытается еще немного отскочить. Это может привести ее к небольшому росту в краткосрочной перспективе, но общий тренд остается негативным, пока она не сможет восстановить уровни выше своей 200-дневной скользящей средней. Это намного выше текущего ценового движения, которое сегодня находится на уровне 0,7338. Только возврат выше 0,67 может приблизить этот уровень. XRPUSD сейчас торгуется на уровне 0,6220
.

Нефтяные рынки все еще не отошли от конфликта между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами (ОАЭ). Проблема заключается в том, что одна сторона хочет ограничить предложение, а другая - увеличить его. Шаг ОАЭ, сигнализирующий о том, что они будут в одностороннем порядке увеличивать добычу, стал причиной проблемы, но есть и другие вопросы внутри ОПЕК и ОПЕК+, которые усугубили ситуацию. Нефтяные рынки в какой-то момент почти отрицали все это, поскольку вчера цена на нефть марки WTI вновь поднялась до 75 долларов. Однако это продолжалось недолго, так как новости об ОАЭ сломили недавнее ценовое ралли. Вчера на бирже NYMEX цена WTI опустилась на $1,17 ниже, до $72,20. Однако, если не будет значительных свежих новостей, способных изменить нисходящий тренд, сегодня она не сможет достичь этой отметки. Как отмечалось здесь вчера, неспособность ОПЕК собраться с силами вызвала значительный объем продаж, будь то со стороны длинных спекулятивных позиций поставщиков, спешащих застраховать себя от дальнейшего падения. В такие моменты бессмысленно смотреть на техническую картину, но стоит отметить пару уровней поддержки, которые могут сыграть свою роль ниже. Первый находится на уровне $69,50, за ним следует следующий на уровне $68,65. В текущих обстоятельствах исключать прорыв ниже $70 сегодня было бы неразумно. Сейчас WTI торгуется на уровне $71,25.

Вчера вечером все внимание рынков было приковано к протоколам заседания ФРС, а сегодня настала очередь ЕЦБ попытаться захватить центр внимания. Вопрос о том, достигнет ли этого содержание последнего заседания Европейского центрального банка - это уже другой вопрос. Конечно, легко быть самодовольным по этому поводу, но на самом деле детали того, о чем думают члены ЕЦБ, вряд ли удивят. Протоколы должны быть опубликованы в 11.30 утра по Гринвичу. Возможно, более важно то, что до этого, в 11 утра по Гринвичу, ЕЦБ представит свой стратегический обзор, который может оказать большее влияние на рынки и евро, в зависимости от того, что скажет глава ЕЦБ Кристин Лагард. В преддверии этих событий пара EUR/USD смогла еще немного отскочить. Недавно цена снова коснулась отметки 1,1820, что соответствует отскоку после выхода протокола FOMC вчера вечером. Таким образом, похоже, что 1.1780-1.1820 сейчас являются непосредственными демаркационными линиями. Основная причина отскока евро, похоже, связана с падением USD/JPY ниже 110 и в направлении 109,75. Пара EUR/USD сейчас торгуется на уровне 1.1812.

Вчерашний рост Эфира выше $2400 выглядел так, как будто он мог позволить дальнейшее расширение вверх, особенно при втором движении выше этого уровня. Однако этого не произошло, и сегодня произошел очередной рецидив. Падение ниже 2300 вновь усилило понижательную тенденцию, и это оставило Эфиру мало вариантов, поскольку сегодня утром он опустился почти до 2150. Движение вниз Эфира также оказало понижательное давление на Биткойн, который приближается к прорыву ниже 32 тысяч. Падение обоих происходит на фоне дальнейшего снижения криптовалютного рынка в целом. ETHUSD сейчас торгуется на уровне 2175
.

Вчера через ряд обновлений и каналов было упомянуто, что с разных сторон поступают предупреждения относительно рынков. У нас были опасения по поводу инфляции от МВФ и рейтингового агентства Fitch и, возможно, самое главное - изменение прогноза от американского инвестиционного гиганта Blackrock. Все эти события были освещены здесь, как только о них стало известно, поэтому мы надеемся, что вы были предупреждены о том, как все это может развиваться. Предупредительный выстрел от Blackrock, похоже, больше всего напугал рынки, но на самом деле ничто и никогда не растет по прямой линии вечно, несмотря на то, что думают некоторые инвесторы. Послушайте, это был отличный забег для акций с марта 2020 года. Вопрос в том, закончился ли он? Нелегко сказать, но когда управляющие фондами такого размера превращают нейтральную позицию в позитивную, это говорит об одной простой вещи - они, вероятно, фиксируют свои достижения и направляются к боковым линиям. Все остальное, в том числе и заголовки, посвященные немедленному отказу от риска, - это просто повод для откровенного падения рынков. Похоже, это даже догоняет фьючерсы на Nasdaq 100 в большей степени сейчас, поскольку их падение простирается к 14 700.

Сегодня на рынках наблюдается рост японской иены. Пара USD/JPY опустилась ниже отметки 110 на фоне дальнейшего падения всех иеновых кроссов. Как отмечалось в предыдущем обновлении, это особенно касается товарных валют по отношению к иене. Дальнейшее падение USD/JPY помогло золоту подняться выше 1800, что, возможно, является хорошим признаком того, что уровень неприятия риска растет, и это явно немного напугало рынки. Падение доллара по отношению к японской валюте еще больше подогревается растущими потерями в таких индексах, как FTSE 100 и DAX. Трудно оценить, сколько еще осталось до конца сегодняшнего дня, но, возможно, стоит дать ему разгореться (если он разгорится), прежде чем рассматривать любые сделки с положительным риском. В связи с отскоком йены следует отметить два момента: снижение цен на нефть (что положительно для йены) и растущие опасения по поводу коронавируса в Азии, поскольку в Японии объявлено еще одно чрезвычайное положение. Это происходит в преддверии Олимпийских игр в Токио, что также не является позитивным событием в более широком смысле. USD/JPY в настоящее время торгуется на минимумах сессии, прямо сейчас на уровне 109,95.

Европейские фондовые рынки только что вновь открылись, и картина не слишком радужная. FTSE опустился ниже отметки 7100 и падает в направлении 7075, а DAX упал более круто ниже 15 550. Фьючерсы на американские акции находятся под растущим давлением, поскольку иена выигрывает по всем направлениям, и даже больше, поскольку эта динамика упоминалась здесь в предыдущих обновлениях. Следовательно, такие пары, как AUD/JPY, CAD/JPY и даже GBP/JPY, сейчас испытывают значительное давление, поскольку уровень неприятия риска, похоже, растет. Естественно, ситуация может снова измениться, но сейчас в этом частично виноваты рынки облигаций, поскольку деньги все еще утекают из акций в предполагаемую безопасность рынков облигаций. Такая динамика характерна не только для США; она происходит повсеместно по мере снижения доходности. Падение цен на нефть, безусловно, стало первоначальным катализатором всего этого, но дело не только в этом, поскольку рекордный уровень фондовых рынков делает их все более уязвимыми для приступов несварения желудка, которые мы наблюдаем сегодня.

К тому времени, когда вы будете читать это обновление, DAX уже возобновит торговлю. Вчера индекс показал действительно хорошие результаты, поднявшись на 181 пункт и завершив сессию на отметке 15 691. Возможно, этому способствовало снижение курса евро, но на самом деле для такого роста не было более веских причин. Тем не менее, это был действительно позитивный отскок, но все еще немного не дотянувший до максимумов 2021 года на уровне 15 802. Тем не менее, сегодня утром индекс находится под давлением, что приведет к более низкому открытию сегодня через пару минут. Давление на понижение также усиливается, так как глобальные рынки, похоже, перешли в режим более неблагоприятного отношения к риску. Это, конечно, может измениться, но на таких высоких уровнях есть риск, что на определенном этапе произойдет гораздо больший рецидив. Наступит ли он сегодня, ни в коем случае нельзя сказать наверняка, но риски растут, и сегодняшняя динамика цен свидетельствует об этом. DAX должен вновь открыться ниже отметки 15 600
.