EUR/USD 10 jul (10.07.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Завершилась неделя, которую так сильно ждал рынок, на которую так надеялись экономисты, аналитики и игроки, но похоже, все немного разочаровались, т.к. по сути ничего серьезного так и не произошло. Но рынок не просто так ждал первую неделю июля, уже в понедельник вышел ежеквартальный отчет BoJ Tankan, публиковались индексы деловой активности PMI, состоялось 3 заседания ЦБ: австралийского, европейского и Банка Англии и наконец в пятницу вышел обзор о состоянии рынка труда в США. Но рынок решил несколько по другому, всю неделю курс EUR/USD двигался в узком диапазоне, шириной не более 100 пунктов. Понедельник и вторник оказались просто «мертвыми» днями, но для этого было оправдание – 4 июля День Независимости США, по этому активность игроков и ликвидность рынка была крайне низкой. По сути только в среду рынок несколько оживился и пара продемонстрировала приличную динамику, единая валюта прошла чуть более 100 пунктов. Драйвером рынка стала Северная Корея, которая провела испытательный запуск четырех ракет, две из них являлись ракетами малой дальности, а третья ракета представляла собой межконтинентальный Тэпходон-2. Это оказало давление в первую очередь на японскую йену, но и другие валюты стали более подвижными, что привело к росту доллара во второй половине дня после публикации данных по занятости от частного агенства по найму ADP. Оно считает, что число новых рабочих мест в США в июне 2006 года выросло на 368.000 после роста на 122.000 в мае. Не смотря на то, что это агентство уже несколько раз давало ошибочные данные, рынок все равно среагировал в сторону роста американской валюты. Основное движение должно было начаться в четверг, после заседания ВоЕ и ЕЦБ, но реакция рынка вновь оказалась слабой, даже после пресс-конференции председателя ЕЦБ. Трише заявил, что ЕЦБ остается предельно бдителен в отношении развития инфляционных процессов в регионе, а ключевая ставка в еврозоне все еще низкая и центробанк продолжает следить за рисками ценовой стабильности. Согласно прогнозам экономистов, процентные ставки в Еврозоне могут быть повышены уже в начале августа, но некоторый страх в ожидании сильных данных по американскому рынку труда в пятницу не дал возможности к росту единой валюты. Но данные non farm payrolls неожиданно оказались значительно хуже прогнозов, что и привело к росту курса EUR/USD, но опять же, не такому сильному, как можно было предположить после таких цифр. Это скорее всего уже было связано с фактором лета и пятницы, а так же приближающихся двух основных матчей ЧМ по футболу. Тем не менее, неделя закрылась небольшой «белой звездой» с длинными тенями (рис.1), что говорит о явной неопределенности на рынке. Но отметим, что пара закрепилась выше линии «губы» индикатора Аллигатор, что предполагает продолжение Up-тренда, особенно, если курс EUR/USD закрепится выше границы 28-й фигуры, которая остается в качестве уровня сопротивления. Недельный стохастик так же показывает вероятный рост евро, причем этот потенциал довольно высокий, осциллятор еще не подошел к границе зоны перекупленности. Но учитывая, что в летний период торги принимают «коридорный характер», пара может остаться в диапазоне 1.2600 – 1.3000 до конца месяца.

Рис.1

w10jul.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD закрепился в пределах верхнего бокового коридора «С-С'», но пока не может преодолеть границу 1.2800. Сейчас пара пытается закрепиться выше второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.2978 – 1.2476, что придаст уверенности быкам, и тогда евро сможет протестировать последний уровень коррекции 76.4% и далле, границу 29-й фигуры. В качестве основного уровня поддержки остается граница 27-й фигуры, которая с весь май и начало июня удерживала пару от снижения. Более сильные support находятся в 50 пунктах ниже, там проходит трендовая линия «D», а так же 21-дневная и 65-дневная скользящие средние mA21 и mA65. MACD-гистограмма притормозила в своем росте и даже сформировала незначительную дивергенцию – расхождение, что может привести к кратковременному снижению курса EUR/USD к линии поддержки «С'». Эта неделя не сильно загружена важной макроэкономической информацией, по сравнению с предыдущей, но в понедельник обратить на торговый и платежный баланс по Германии и запасы на складах в США. Во вторник ничего серьезного не намечается, зато в среду будет опубликовано уточненное значение ВВП по Еврозоне, а вечером выйдет основная статистика недели – торговый баланс США за май. В четверг выйдут основные индексы инфляции по германии и Франции и Федеральный бюджет США за июнь, ну а в пятницу обратить основное внимание данным по розничным продажам в США, запасам на складах и Мичиганскому индексу настроения потребителей. Если в среду особых потрясений с публикацией торгового баланса в США не будет, то пара останется в диапазоне, правда есть еще один потенциальный драйвер – это Банк Японии, который примет решение по ставкам в пятницу утром. Если ставки впервые за несколько дней будут подняты, то йена может стартонуть вверх и потянуть за собой весь рынок.

Рис.2

eurd10jul.jpg

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что пара торгуется в верхнем возрастающем канале «К'-K''» и вполне способна прорваться вверх. Но сейчас курс EUR/USD вновь опустился ниже второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от всего последнего движения 1.2978 – 1.2476, а так же опустился под линию поддержки «М», что может привести к краткосрочному падению пары в район 27-й фигуры. Этому может способствовать и формирование разворотной фигуры «двойная вершина», причем, если евро опустится ниже «линии шеи» на уровне 1.2720, то дальнейшее падение пары будет в район 1.2500. По сути, такое развитие ситуации вполне возможно, если данные по торговому балансу окажутся значительно лучше прогнозов. Но более вероятным представляется рост курс EUR/USD в район максимумов начала июня, особенно если сформируется восходящий треугольник, прорыв вверх которого и приведет к продолжению Up-тренда. Кстати, индикатор RSI вновь отскочил от среднего уровня 50 и продолжает торговаться в положительной области, что так же предполагает рост евро в краткосрочной перспективе. Реальная цель вероятного роста может находиться на отметке 1.3070, т.е. на уровне 161.8% классических Фибо-расширений от импульсной ветки 1.2519 – 1.2837. Но пробитие границы 30-й фигуры вряд ли вероятно без серьезных внешних факторов, а торговый баланс в текущей ситуации «не тянет» на роль важнейшего показателя. Но может случиться и третий вариант развития ситуации, а именно продолжение вязкого рейнджа в диапазоне между уровнями 1.2700 – 1.2900. Дело в том, что в эти выходные намечена встреча глав стран G8 в Санкт Петербурге и игроки вновь не будут форсировать события. Так же не забываем и про цены на нефть и золото, если они ускорят рост (например всвязи с ситуацией вокруг Северной Кореи), то у доллара не будет шансов для изменения ситуации в свою сторону.

Рис.3

eurh10jul.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/07/10/article3738.html - EUR/USD 10 jul (10.07.2006)
Отправить комментарий
Авторизация