GBP/USD 05 feb (06.02.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Фунт продолжает торговаться против всех основных валют с бычьим уклоном, заметим, что последние несколько недель курс GBP/USD не отходит от своих многолетних максимумов. Единственное сильное движение произошло в начале января, когда фунт сначала упал на 4 фигуры, а потом так же резко отрос, полностью восстановив упущенное. О чем говорит такое упорное нежелание стерлинга отходить от достигнутых рубежей, возможно отдых перед покорением психологического барьера 2.0000 и обновление 15-летнего high на 2.0110. А может курс GBP/USD слишком сильно поднимался в последнее время по всему рынку (только против йены он вырос за 9 месяцев на 35 фигур), против доллара рост фунта составил около 15%. Нужно понимать, что количество денежных средств все же ограничено и бесконечно покупать не получается, по этому, вполне возможно, что неудачи в тестировании границы 2.0000 могут в конечном итоге привести к глубокой медвежьей коррекции. Но пока внешние условия не предполагают каких то серьезных изменений в настроении рынка и вариант обновления многолетних максимумов выглядит более вероятным. В последнюю неделю как такового поступательного движения в паре GBP/USD не получилось, да и волатильность внутридневных торгов была невысокой. В понедельник фунт показал редкое для себя спокойствие, диапазон торгов не превысил 50 пунктов, что связано с низкой активностью на рынке в преддверии заседания ФРС. Игроки проигнорировали выход индекса Retail sales volume balance по Великобритании за январь, который оказался значительно лучше прогноза и достиг максимального уровня с декабря 2004 года. Во вторник характер торгов мало изменился, только амплитуда колебаний чуть возросла, данные по Британии так же не оказали никакого давления на игроков. А вот среда поразила своей волатильностью, курс GBP/USD сначала упал почти на полторы фигуры (на фоне резкого падения кросса GBP/JPY), а потом так же быстро прилетел обратно. Причиной стали не слишком выразительные данные по США и несколько пессимистичное выступление министра финансов США Г.Полсона. В четверг фунт продолжил рост на фоне того, что заключительная инструкция ФРС после заседания FOMC оказалась несколько более мягкой, чем ожидали игроки. К тому же, некоторую поддержку стерлинг получил после выхода более сильного индекса деловой активности CIPS, это способствовало распространению слухов о том, что Комитет по монетарной политике Банка Англии может поднять ставку в феврале. В пятницу волатильность торгов так же оставалась на высоком уровне, что было связано с публикацией отчета о состоянии рынка труда в США, данные вышли несколько лучше прогнозов (пересмотрены в сторону сильного увеличения предыдущие NFP), но все же курс GBP/USD по итогам дня практически никуда не сдвинулся. Таким образом, последняя неделя закрылась небольшим «белым волчком» с более длинными тенями (рис.1), что подтверждает боковой характер торгов во второй половине января. Но следует отметить, что уже третью неделю фунт не опускается ниже границы 95-й фигуры, торгуясь выше максимумов 2004г, которые были обновлены в декабре прошлого года. В качестве основных support выступают так же верхняя линия «губы» индикатора Аллигатор т линия поддержки «В», проведенная через квартальные максимумы 2005 и 2006гг. Недельный стохастик вновь пересек медленную линию и развернулся вниз, но пока осциллятор находится выше уровня 50 потенциально быки выглядят сильнее. В случае продолжения Up-тренда курс GBP/USD скорее всего не только обновит последний high, но и протестирует психологическую границу 2.0000. А отдаленной целью будет уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.7046 – 1.7933, который находится чуть выше максимума 1992г на уровне 2.0110. Если же фунт опустится ниже 1.9500, то сильные support находятся уже возле границы 93-й фигуры, это трендовая линия «А» и линия «челюсти» Аллигатора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара уже 2 месяца движется вдоль границы 1.9600, совершая колебания в диапазоне не более 200 пунктов в обе стороны (лишь в первую неделю января курс GBP/USD опустился ниже). Сейчас в качестве основных support выступают 21-дневная скользящая средняя mA21, нижний луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.8515 и 1.9845 и совпадающая с этой линией 55-дневная скользящая средняя mA55. Все 5 дней прошлой недели закрывались белыми свечками с очень короткими телами (или доджи) и с длинными тенями, что говорит о явном нежелании игроков начинать новое поступательное движение. Боковой характер торгов подтверждает MACD-гистограмма, которая движется вдоль нулевого уровня, но все же ниже него, а значит потенциал медведей в данный момент несколько сильнее. В случае прорыва основных уровней поддержки и границы 95-й фигуры можно ожидать более резкого снижения курса GBP/USD в район последнего январского low (1.9260) и даже возможно тестирование границы 1.9200. Если же уровень 1.9600 выдержит и пара отскочит вверх, то реальной целью станет уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.8515 – 1.9179, который уже 2 раза удерживал пару от более сильного роста. Причем, в январе фунт сделал сильный прокол этого resistanse, но потом резко отскочил вниз, но в случае третьего рывка вверх он может и не устоять под напором фунта. В качестве сопротивления будет выступать средний луч «С'» Фибо-веера и психологическая граница 2.0000. Текущая неделя может внести некоторую ясность в ход дальнейших торгов, потому что макроэкономический календарь будет этому способствовать, хотя большого количества сильных данных не будет. В понедельник выйдут индексы деловой активности CIPS-ISM в сфере услуг, а во вторник вообще не будет опубликовано важных индикаторов ни по Британии, ни по США. В среду обратить внимание на данные по объему промышленного производства и обрабатывающей промышленности Британии, а вечером выйдет производительность и стоимость единицы выпущенной продукции по США. Основные события развернутся в четверг, когда состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии, от которых динамика основных валютных пар может сильно измениться. Напомним, что на январском заседании Вое неожиданно повысил основные процентные ставки, что привело к росту курса GBP/USD, правда потом выяснилось, что голосование прошло с минимальным перевесом (5/4). Данный факт резко охладил пыл излишних оптимистов и сейчас вероятность нового повышения ставок ВоЕ очень мала. По этому, если Банк Англии вновь решит удивить рынок повышением ставок до уровня 5,5% (выше чем ФРС), это однозначно приведет к резкому взлету курса GBP/USD как минимум на 2 фигуры, а скорее всего реакция будет более сильной. Но если ставки останутся неизменными, а ЕЦБ их поднимет, то можно ожидать даже снижения фунта не только против евро, но и против доллара (многое будет зависеть от динамики кросса EUR/GBP ). В пятницу к тому же будет опубликован торговый Британии, который может усилить эффект предыдущего дня (особенно если выйдет «в том же направлении», что и процентные ставки).

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в последние несколько дней фунт совершает боковое движение в диапазоне 200 пунктов, хотя можно выделить и нисходящий канал «М-М'». Сейчас пара торгуется около средней линии этого канала, но пробила несколько достаточно сильных support - линию поддержки «К», 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200 и уровень 50% коррекции от последней восходящей ветки 1.9260 – 1.9914. Более сильными support остаются граница 95-й фигуры и второй Фиб-узел коррекции (61.8%), которые почти совпадают, а их пробой приведет к снижению фунта до линии поддержки «М'». В случае отскока от средней линии канала курс GBP/USD вновь поднимется в район 1.9650, где пересекаются несколько resistanse – 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, верхняя граница канала «М» и линия «К», перешедшая в разряд сопротивления. Если фунт пробьет это барьер и сможет закрепиться выше уровня 1.9700, то открывается прямая дорога к последнему high на отметке 1.9914, что может произойти в случае нового повышения процентных ставок ВоЕ. Если же верхняя граница канала «М-М'» окажется более прочной и курс GBP/USD отскочит вниз и уйдет обратно в канал, то до конца недели пара вряд ли покинет диапазон 1.9650 – 1.9500. Так же не забываем про кросс GBP/JPY, который в последнее время осень часто выступал в качестве основного драйвера на рынке. Сейчас йена демонстрирует рост и это может привести к снижению курса фунта и против доллара.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/06/article4821.html - GBP/USD 05 feb (06.02.2007)
Отправить комментарий
Авторизация