USD/JPY 07 feb (07.02.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Самочувствие японской валюты остается на прежнем уровне, среднее между тяжелым и очень тяжелым, редкие попытки йены развернуть рынок в свою сторону заканчиваются безрезультатно. Хотя можно все же отметить, что общая картина начинает немного поворачиваться в сторону японской валюты, но вероятность продолжения продаж йены по всему спектру рынка остается довольно высокой. Наиболее успешные контр выпады йена произвела против фунта и евро (но и провал в этих кроссах был самым значительным), а вот в паре USD/JPY ситуация развивается менее динамично. На прошлой неделе был взят психологический рубеж 122.00, пара обновила 3-летний максимум, выше этой отметки доллар поднимался лишь в декабре 2002года. Вообще, прошлую неделю трудно назвать волатильной, только один день амплитуда колебаний была около 100 пунктов, в остальные дни наблюдалось существенно меньшая динамика. В понедельник и вторник курс USD/JPY и вовсе оставался в диапазоне 50 пунктов, после того, как в начале европейских торгов был достигнут рубеж 122.18, пара резко отскочила ниже границы 22-й фигуры, около которой и провела полтора дня. Росту японской валюты мешали слабые макроэкономические данные, свидетельствующие о серьезном снижении расходов домашних хозяйств, подобные показатели уменьшают вероятность повышения процентных ставок Банком Японии. Но уже в среду курс USD/JPY пошел вниз, рост доллара остановили разговоры о том, что европейские страны не довольны ослаблением японской валюты, и их намерение поднять этот вопрос на заседании G7, которое состоится в этом месяце. Некоторую поддержку йене оказали слова Управляющего Банка Японии Фукуи, который заявил, что японская экономика продолжает расти устойчивыми темпами, темпы роста потребления увеличиваются, хотя и несколько снизились в последнее время. Но в четверг и пятницу курс USD/JPY вновь пошел вверх, этому способствовало уменьшение беспокойства инвесторов относительно того, что низкий курс йены может стать одной из тем обсуждения на февральском заседании Большой Семерки. Министр финансов США Полсон так же заявил, что он доволен тем, что курс йены устанавливается исходя из спроса и предложения на рынке форекс, что подтолкнуло пару вверх. В последний день недели утром состоялась пресс-конференция Т.Фукуи, но его комментарии не привели рынки в движение, он отметил, что Япония вряд ли вернется к дефляционным проблемам, поскольку теперь финансовая система государства стала более устойчивой. Правда он уклонился от комментариев в отношении того, окончательно ли Япония вышла из многолетнего периода дефляции, но сказал что возможность падения в дефляционную спираль очень низка. В пятницу резкие колебания происходили во время выхода данных по американскому рынку труда, диапазон колебаний достигал 70 пунктов, но все же по итогам дня курс USD/JPY практически не изменился. Прошедшая неделя закрылась небольшой черной свечкой с длинными тенями (рис.1), что говорит о явной неопределенности на рынке, но вместе с предыдущим «висельником» этот тандем может создать более сильную разворотную модель. В качестве support выступают первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2005 и 2006гг, а так же первая линия «губы» индикатора Аллигатор. Более сильной поддержкой будет психологический уровень 120.00 , а так же в качестве support остается линия «В», которая перешла в этот статус после ее пробития в начале января. Но все же недельный стохастик разворачивается вниз и пересекает границу зоны перепроданности, что может привести к началу нового down-тренда, но осциллятор может вновь отскочить от уровня 80 вверх и пара еще некоторое время будет торговаться выше уровня 120.00. В случае возобновления восходящего тренда пара может достигнуть границы 23-й фигуры, где проходит сильное сопротивление – уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 101.66 – 108.88 и коррекции до 104.18.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после мощного 2-месячного восходящего движения курс USD/JPY наконец то совершил более сильную коррекцию. В конце января пара пробила линию поддержки «С», проведенную через минимумы декабря и января, но очень сильного снижения пока не получается. В качестве основных support выступают психологический уровень 120.00 и 34-дневная скользящая средняя mA34. В случае отскока от этого барьера, курс USD/JPY может совершить новый поход «на север», и сформировать разворотную фигуру «двойная вершина», правда в случае растяжения бокового рейнджа, может сформировать и более сильная фигура «голова-плечи». Вершина этой модели может достигнуть границы 23-й фигуры, там где проходит сильное сопротивление в виде уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 114.42 – 119.67, а линия «С» перейдет в разряд сопротивления. В случае пробоя границы 20-й фигуры, йена может «воспрять духом» и достигнуть как минимум отметки 119.20, где проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 114.42 – 122.18. Чуть ниже около границы 19-й фигуры проходит 55-дневная скользящая средняя mA55, которая так же будет удерживать пару от более сильного снижения. В качестве сильных уровней поддержки будут выступать и другие Фибо-уровни коррекции, особенно 61.8%, который проходит чуть ниже границы 117.50. MACD-гистограмма находится в отрицательной области, а значит потенциально медведи сильнее быков, но индикатор уже разворачивается вверх, что может привести к очередному росту курса USD/JPY в среднесрочной перспективе. Эта неделя не слишком богата на выход важных макроэкономических параметров по Японии и США, так во вторник были опубликованы лишь опережающие и совпадающие индикаторы. В среду макроэкономической статистики по стране восходящего солнца не будет, а в четверг обратить внимание лишь на изменение объема денежной массы и объема межбанковского кредитования. В пятницу выйдут лишь объемы заказов в обрабатывающей промышленности Японии, но все же основные события произойдут в четверг в Европе. Рынок ждет заседаний Банка Англии и ЕЦБ, на которых будет подниматься вопрос о ставках, что конечно же приведет к сильному движению в кроссах EUR/JPY и GBP/JPY. Ну а движение в этих парах безусловно приведет и к изменению курса йены против доллара.

Рис.2

Рис.3

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что сформировался большой сходящийся нисходящий треугольник, который чаще всего является конечной моделью сложной коррекции на 4 волне. Таким образом, можно предположить, что сейчас будет строится 5-я волна, а значит рост курса USD/JPY еще возобновится. Конечно, можно предположить, что 5-я волна уже закончилась и сейчас идет обратное движение, но оставим эту полемику для волновиков. В любом случае, прорыв верхней границы этой фигуры приведет к росту пары в краткосрочной перспективе, а в качестве resistanse сейчас выступают верхняя граница треугольника, а так же первый Фиб-уровень коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 122.18 – 119.95 и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Если пара поднимется выше границы 21-й фигуры и пробьет уровень 50% коррекеции, то доллар скорее всего вновь протестирует пятничный high (121.35) рядом с которым проходит еще один сильный resistanse – второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если же подняться выше 1.2080 доллару не удастся, то возможно очередное тестирование психологической границы 120.00, пробой которой в принципе возможен. И это может произойти завтра, если и ЕЦБ и ВоЕ ставки не поднимут (что очень вероятно), а комментарии Ж.К.Трише будут мягкими, без слова «бдительность», то кроссы EUR/JPY и GBP/JPY могут резко упасть, потянув за собой и основную пару USD/JPY. Если же европейские валюты не упадут против Йены, то доллар может пойти вниз против японской валюты при условии общего падения американца по всему рынку. Индикатор RSI поднимается выше уровня 50, а значит в краткосрочной перспективе вряд ли стоит ожидать снижения курса USD/JPY.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/07/article4827.html - USD/JPY 07 feb (07.02.2007)
Отправить комментарий
Авторизация