USD/CAD 20 feb (20.02.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


После нескольких месяцев практически бескоррекционного роста, курс USD/CAD сейчас совершает медвежью коррекцию, правда, пока еще не ясно, на сколько глубокой будет это движение. Отметим, что в первой половине января канадский доллар (loonie) топтался в узком ценовом диапазоне, но все же восходящий тренд возобновился и январь закрылся белой свечкой. Этому способствовала слабая макроэкономическая статистика по Канаде, а именно, данные по инфляции (основной индекс потребительских цен) оказались хуже ожиданий рынка, розничные продажи так же вышли существенно хуже прогнозов, а индекс опережающих индикаторов снизился второй месяц подряд. Правда отметим, что индекс цен производителей (PPI) и индекс цен на сырье и материалы напротив оказались значительно лучше прогнозов, но это все же опережающие индикаторы и они не так сильно оказывают влияние на текущие курсы. А вот сокращение объема ВВП Канады в 4 квартале вновь оказало давление на loonie, что привело пару к осенним уровням 2005г. Но в феврале картина торгов резко изменилась, курс USD/CAD развернулся «на юг», чему способствовало в первую очередь повышение цен на нефть. Так же отметим, что макроэкономическая статистика по Канаде была более позитивной, например индекс деловой активности PMI-Ivey вышел не только выше предыдущего значения, но и значительно лучше прогнозов. Вырос объем выданных разрешений на строительство и закладок новых домов, что привело к отскоку пары вниз, но после публикации отчета о состоянии канадского рынка труда, нисходящее движение приобрело характер падения. Цифры по безработице, но в первую очередь данные по приросту новых рабочих мест оказались значительно лучше прогнозов и только за пятницу 9 февраля курс USD/CAD упал более чем на фигуру. На прошлой неделе down-тренд продолжился, чему вновь способствовали довольно высокие цены на нефть (около 60$ за баррель), а так же новые макроэкономические данные по Канаде. Так во вторник положительное сальдо внешней торговли увеличилось, вопреки ожиданиям рынка, в то время как вышедшие одновременно такие же данные по США напротив оказались хуже прогнозов. Но так же отметим, что некоторое давление на loonie в конце прошлой недели оказали сообщения о том, что террористы призывают к атакам на нефтяные объекты Канады. ак же некоторые экономисты отмечают, что улучшения в торговом балансе Канады могут оказаться нестабильны в связи с рисками роста американской экономики и сохраняют негативный настрой в отношении канадского доллара. Две первые недели февраля закрылись черными свечками с короткими тенями (рис.1), что уже говорит не просто о кратковременном торможении Up-тренда, а о реальной коррекции вниз. На графике видно, что в последнюю неделю прошлого года курс USD/CAD пробил верхнюю границу основного восходящего канала «В-В'», но в январе пара дошла лишь до середины нового канала «B'-B''», такой же ширины, что и предыдущий. В качестве основного сопротивления выступил уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0928 – 1.1457 и коррекции до 1.1029. После того, как сформировалась разворотная свечная модель «проникающие линии», следующая неделя подтвердила разворот, закрывшись черной свечой. Но главным успехом канадца на прошлой неделе стало пробитие линии поддержки «В'» и снижение курса USD/CAD в первый канал, при чем, не устояла под напором loonie и первая линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Сейчас в качестве основных support будут выступать другие две линии Аллигатора, а так же уровень консолидации цен на отметке 1.1500. Если вдруг восходящее движение вновь возобновится, то в качестве основных resistanse будут выступать линия сопротивления «А» и все тот же уровень 161.8% классических Фибо-расширений, располагающийся около границы 19-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD после продолжительного Up-тренда в конце января и начале февраля показывал вязкую боковую динамику, пара торговалась в очень узком диапазоне между уровнями 1.1750 и 1.1850. В качестве основной линии сопротивления выступал первый луч «С» Фибо-веера, проведенного через начальные экстремумы 1.1029 и 1.1412. Не смотря на то, что курс USD/CAD все же пробил уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1029 – 1.1295 и коррекции до 1.1086, развития бычий тренд не получил. После того, как пара пробила уровень 1.1800 и 21-дневную скользящую среднюю, сработали многочисленные стопы, установленные на уровнях 117.70-80, что и привело к падению курса USD/CAD до границы 17-й фигуры. Краткосрочным support выступил второй луч «С'» того же Фибо-веера, но и он был пробит на прошлой неделе и пара упала еще почти на фигуру. Сейчас в качестве основных support выступают 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65, уровень 1.1600 и третий луч «С''» Фибо-веера. О том, что down-тренд может продлиться говорит индикатор MACD, который уже находится в отрицательной зоне и еще есть потенциал для дальнейшего снижения. Если loonie сможет пройти уровень 1.1600, то в качестве следующих целей будут выступать уровни консолидации цен возле границ 15-й фигуры и далее до отметки 1.1400-10. В случае отскока пары от границы 16-й фигуры вверх, курс USD/CAD может возобновить рост, а в качестве resistanse, будут выступать средний луч «С'» Фибо-веера и граница 18-й фигуры. Макроэкономический календарь этой недели не слишком богат на публикацию важной макроэкономической информации по США, так в понедельник был выходной день в США, но по Канаде вышли данные по притоку инвестиций и объему оптовых продаж. Во вторник обратить внимание на данные по основному индексу инфляции CPI по Канаде, Основной индекс потребительских цен Банка Канады и индекс ведущих экономических индикаторов. В среду обратить внимание на данные по объему розничных продаж (общие и без учета автомобилей) по Канаде, а так же на большой блок данных по США, это инфляционные данные (индекс CPI), индекс ведущих индикаторов и «минутки» последнего заседания ФРС. В четверг выйдут лишь данные о еженедельных требованиях по безработице в США и индексу потребности рабочей силы, в пятницу данных из Северной Америки не будет.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после резкого 3-дневного падения курс USD/CAD последние 4 дня практически уже не снижался, оставаясь в узком боковом диапазоне между уровнями 1.1620 – 1.1670. Но пока серьезных намерений американского доллара пока не видно, пара остается под давлением и не может подняться выше уровня 1.1650. В качестве resistanse выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и Фибо-уровни коррекции, построенные от последней нисходящей ветки 1.1767 – 1.1618. Но более сильные уровни поддержки располагаются ыше границы 17-й фигуры, это 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.1875 – 1.1618. В пользу продолжения восходящей тенденции выступает индикатор RSI, который пересек уровень 50 и продолжает движение вверх. Так же отметим, что формируется разворотная фигура «пологое основание» или ее иногда называют «сковорода», а значит после начала подъема может случиться резкое движение вверх (ручка сковороды). Вероятность возобновления нисходящего тренда не слишком высокая, слишком резким было падение USD/CAD, что требует обязательной коррекции вверх. Но не забываем и процены на нефть, которые всегда оказывают сильное давление на курс loonie, если «черное золото» так и не преодолеет рубеж 60$ за баррель, то вряд ли стоит ожидать сильного снижения курса USD/CAD.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/20/article4896.html - USD/CAD 20 feb (20.02.2007)
Отправить комментарий
Авторизация