USD/CHF 27 feb (27.02.2007)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.


После 4-недельного стояния курса USD/CHF около психологического уровня 1.2500 на предыдущей неделе пара довольно сильно упала, но на прошлой неделе рынок взял тайм-аут не показав какого-либо поступательного движения. Швейцарский франк (свисс) увяз в боковом диапазоне, причем реванш, который хотели взять быки, явно не удался, но и активности со стороны медведей не наблюдалось. Причиной роста франка против доллара на предыдущей неделе стала не столько сила швейцарца, сколько общее ослабление американской валюты по всему фронту. Масло в огонь подлили выступления председателя ФРС перед Конгрессом и банковским комитетом Сената, в ходе которых Б.Бернанке заявил, что базовая инфляция остается высокой, однако инфляционные давления уменьшились, а экономика переходит к более устойчивым средним темпам роста. Рынок интерпретировал эти слова как сигнал к тому, что ФРС уже точно не будет повышать процентные ставки и возможно даже понизит их ближе к лету. По сути это и было основной причиной того, что курс USD/CHF на предыдущей неделе понизился более чем на 2 фигуры. Но на прошедшей неделе явного поступательного движения не наблюдалось, франк совершал не слишком глубокие колебания, причем, 4 дня доллар рос против швейцарца, а в пятницу упал, пройдя за один день ровно столько, сколько было потрачено ранее. В прошлый понедельник курс USD/CHF находился в состоянии комы в диапазоне 25 пунктов, это большая редкость для такой волатильной пары. В последующие 3 дня швейцарская валюта снижалась по 40-50 пунктов, но к концу четверга так и не смогла задержаться выше уровня 1.2400 и развернулась вниз. Но есть еще одна причина которая мешает свиссу вырасти против доллара, это сделки carry tradе, которые продолжают набирать обороты и никакие комментарии со стороны Швейцарского ЦБ не могут остановить этот процесс. Кроме того, возможное повышение ставок SNB на 0.25% в следующем месяце все равно не сможет существенно изменить дифференциал ставок, так как перед этим аналогичный шаг наверняка сделает ЕЦБ, что приведет к дальнейшим продажам фрака. По этому вполне возможно, что именно кросс EUR/CHF будет основным драйвером на рынке по франку и будет оказывать давление и на основную пару USD/CHF. Последняя неделя закрылась сильным «могильным камнем» с чуть более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о торможении нисходящего движения и явном нежелании рынка идти вверх. Таким образом, потенциально медведи выглядят более предпочтительно, хотя утверждать о продолжении down-тренда безусловно еще рано. Это подтверждает и тот факт, что сейчас курс USD/CHF находится внутри Аллигатора, но все же все три его линии разворачиваются вниз. В качестве основного resistanse выступает линия сопротивления «В», проведенная через максимумы прошлого года, а так же психологический уровень 1.2500. В качестве поддержки будет выступать линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор, а так же уровень консолидации цен, проходящий чуть ниже границы 23-й фигуры. Но все же отметим, что ожидать сильного снижения пары вряд ли стоит, т.к. недельный стохастик уже вошел в зону перепроданности и может в ближайшее время развернуться вверх. Но все же основным рубежом остается граница 25-й фигуры, если курс USD/CHF пробивает его, то может достигнуть осеннего максимума около отметки 1.2768. Но все же более вероятным видится новый отскок вниз и развитие down-тренда с целью 1.2000, где проходит основная поддержка – трендовая линия «А».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF после 2-месячного роста франк вошел в режим бокового движения , а в последние дни ускорил снижение. Сейчас пара остановилась около сильных supports, это в первую очередь 65-дневная скользящая средняя mA65 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.1879 – 1.2571. В качестве ближайшей линии поддержки выступает третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1879 и 1.2571, но более сильными support будут уровни 50% и 61.8% коррекции. Бестрендовый характер торгов подтверждает и MACD-гистограмма, которая уже длительное время движется вдоль нулевого уровня, но все же курс USD/CHF может немного отскочить вверх, т.к. осциллятор формирует пусть слабую, но все же дивергенцию. Но вряд ли движение вверх будет сильным, на уровне 1.2400 проходит сильный уровень консолидации цен, который уже почти 2 месяца выступает сначала в роли support, теперь как resistanse. Средний луч Фибо-веера так же будет выступать в качестве линии сопротивления вместе с 21-дневной скользящей средней mA21. О прорыве вниз можно будет судить лишь после того как курс USD/CHF опустится ниже отметки 1.2260-50, а следующей целью станет январский low на отметке 1.2110, а отдаленной целью остается минимум 2006г на 1.1879. Эта неделя довольно богата на выход информации по США, только в понедельник никаких сильных данных не было. Во вторник будут опубликованы заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия и продажи домов на вторичном рынке США, а так же обратить внимание на Индикатор потреблений от UBS по Швейцарии. В среду выйдет швейцарский Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF и большой блок данных по США (ВВП за 4 квартал, основной индекс расходов на частное потребление, Chicago PMI и продажи новых домов). В четверг обратить внимание на индексы деловой активности PMI-SVME и ISM, а так же индекс-дефлятор расходов на личное потребление и строительные расходы по США. В пятницу обратить внимание лишь на окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей за февраль. Так же отметим, что следует обратить внимание на выступление представителя SNB Джордана во вторник, который может пролить свет на возможное решение ЦБ по ставкам.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже больше 2 недель курс USD/CHF движется в пределах нисходящего канала «К-К'», а последние два дня в его нижней половине. В качестве промежуточного support выступал уровень 127.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2571 – 1.2379 и коррекции до 1.2250. Но более сильной поддержкой будет уровень 161.8% этих же Фибо-расширений, а средняя линия канала и граница 23-й фигуры будут выступать в качестве resistanse. Если курс USD/CHF опускается ниже отметки 1.2230-35, то франк способен дойти и до нижней границы канала, т.е. до отметки 1.2200. Но индикатор RSI движется около уровня 30 и уже делал один раз попытку войти в зону перепроданности, по этому, вторичный заход в экстремальную зону может привести к отскоку франка вверх, хотя это движение может быть лишь коррекцией, после чего down-тренд продолжится. Если все же курс USD/CHF развернется вверх и поднимется выше границы 23-й фигуры, то пара наверняка пройдет всю верхнюю половину канала и достигнет его линии сопротивления «К». Но только пробой границы 24-й фигуры и 200-й экспоненциальной скользящей средней можгут означать более серьезные претензии быков на перелом краткосрочной тенденции. Так же не забываем, что швейцарский франк будет очень резко реагировать на любую информацию, касающуюся ситуации вокруг иранской ядерной программы. Если Совет безопасности ООН прибегнет к более жестким санкциям против Ирана, то напряженность в этом регионе возрастет и свисс явно будет очень популярным у спекулянтов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/27/article4934.html - USD/CHF 27 feb (27.02.2007)
Отправить комментарий
Авторизация