USD/JPY 22 may (22.05.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После краткосрочной остановки, курс USD/JPY возобновил рост и пара еще прибавила более фигуры за последнюю неделю, неумолимо приближаясь к февральским максимумам этого года. На йену продолжает давить факт очень низких процентных ставок BoJ из-за чего японская валюта остается лакомым кусочком среди спекулянтов, открывающих все новые позиции по сделкам carry trade. Но не все дни последней недели были волатильными, в понедельник и вторник наблюдалась очень слабая динамика, курс USD/JPY совершал незначительные флуктуации в диапазоне 40 пунктов. Давление на йену оказывал рост кросса EUR/JPY, в то же время хорошие данные по торговому и платежному балансу Японии препятствовали сильному ослаблению японской валюты. Во вторник данные по Японии напротив оказались более слабые, так заказы на оборудование в марте сильно упали, причем падение наблюдается уже второй месяц подряд. Тот факт, что прогнозы были далеки от реального положения вещей, сигнализирует о том, чторынок не в полной мере оценивает признаки замедления темпов экономического роста в Японии, которое проявляется в ослаблении его ведущего экономического индикатора. Но давление на курс USD/JPY оказали продажи долларов японскими инвесторами и экспортерами при достижении курсом уровня 120.50. В среду пара возобновила рост на фоне достижения кроссом EUR/JPY новых исторических максимумов, аналитики отмечают, что на рынке продолжается перевод инвесторами своих средств из йен в валюты с более высокими процентными ставками. Но индекс промышленного производства за март вышел лучше предварительного значения и оказал некоторую поддержку курсу йены против доллара. В четверг курс USD/JPY пробил границу 21-й фигуры впервые за последние 3 месяца и сумел остаться выше этого важного уровня. Давление на курс йены оказал индекс ВВП в Японии, который вышел несколько ниже прогноза, а его предыдущее значение пересмотрено в сторону уменьшения. Так же в четверг завершилось заседание Банка Японии, как и ожидалось, основная процентная ставка оставлена без изменения на уровне 0.50%. BoJ так же заявил, что он оставляет свою оценку состояния экономики страны без изменения и в Японии продолжается постепенный процесс увеличения темпов роста экономики. Т.Фукуи заявил, что ЦБ может поднять ставки, даже в условиях падения потребительских цен, если будет подтверждено, что экономика страны продолжает расти уверенными темпами в условиях ценовой стабильности, также глава BoJ повторил намерение банка корректировать процентные ставки постепенно. В пятницу наблюдалась высокая волатильность. Поддержку курсу йены оказало заявление Народного банка Китая о том, что он увеличивает диапазон для внутридневных колебаний курса юаня с 0.3% до 0.5% по обе стороны от центрального уровня, а также рост процентных ставок в Китае. Но к концу дня курс USD возвратился на исходные рубежи, игроки закрывали позиции в преддверии заседания министров финансов стран G8 и выходными днями. Неделя закрылась белой свечой средних размеров (рис.1), которая образовалась после очень короткого «волчка» с длинными тенями, что говорит о продолжении Up-тренда. Но сверху пару ограничивают несколько серьезных resistanse, это уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 108.97 – 116.68, проходящий около отметки 121.50-60. А так же это линия сопротивления «В» и первый луч «А» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18 (его третий луч «А''» совмещен с линией поддержки 108.97 – 115.14). Если все же курс USD/JPY пробьет эти уровни, то следующей целью станет уровень 200% тех же расширений, проходящий около отметки 124.50. Но если граница 22-й фигуры выдержит и пара развернется вниз, в качестве основных support будут выступать психологический уровень 120.00, линии Аллигатора и второй луч «А'» Фибо-веера. Пробитие уровня 119.00 может привести к снижению йены в район границы 17-й фигуры, где проходит третий луч «А''».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY уже 3-й месяц движется в пределах основного восходящего канала «С-С'», а в последние несколько дней пара перешла в верхнюю его половину. В конце прошлой недели был так же пробит важный resistanse – уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74. Последняя пятница закрылась в виде классического черного «повешенного», но понедельник вновь закрылся белой свечой, что говорит о продолжении Up-тренда в среднесрочной перспективе. Сейчас курс USD/JPY тестирует еще одно сильное сопротивление линию «D», проведенную через максимумы февраля и марта. Если пара поднимется выше уровня 121.50, то следующей целью станет граница 22-й фигуры и далее уровень 200% тех же Фибо-расширений, проходящий чуть ниже отметки 122.50, т.е. около верхней границы канала «С-С'». Но есть сигналы, говорящие о возможном скором развороте курса USD/JPY вниз, это в первую очередь сформировавшаяся дивергенция на MACD-гистограмме, 3 вершины которой последовательно снижаются. В качестве основных support будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21, психологический уровень 120.00 и линия поддержки «С». Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник вообще не выходило данных ни по Японии, ни по США. Во вторник утром был опубликован отчет об апрельском заседании Банка Японии, а так же изменение объема продаж в супермаркетах, а вечером обратить внимание лишь на производственный индекс ФРС-Ричмонда. В среду выйдет индекс активности во всех отраслях Японии, а так же данные по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов в США за последнюю неделю. В четверг обратить внимание на сальдо баланса внешней торговли Японии, а вечером выйдут заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов в США. В пятницу будут опубликованы индексы потребительских цен CPI региона Токио и по Японии в целом, а так же объем продаж домов на вторичном рынке США. По этому, можно сделать вывод, что по крайней мере до четверга не стоит ожидать резких движений на рынке из-за отсутствия важных макроэкономических данных.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY уже более 4 недель движется в пределах основного восходящего канала «К-К'», а сейчас торгуется в его верхней половине. В качестве ближайшей цели выступает уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 117.59 – 119.02 и коррекции до 118.22, который почти совпадает с границей 22-й фигуры. После чего курс USD/JPY скорее всего уйдет на медвежью коррекцию, что подтверждает индикатор RSI, который уже сформировал дивергенцию – расхождение. в качестве support будут выступать линия поддержки «М» и совпадающая с ней 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Пробитие уровня 121.00 приведет к снижению пары в район 120.40-50, где проходят 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и линия поддержки «М». Но все же до конца недели вряд ли стоит ожидать, что курс USD/JPY покинет пределы восходящего канала «М-М'». Но не забываем следить за основными кроссами EUR/JPY и GBP/JPY динамика которых очень часто оказывает сильное давление и на основную пару. Так, некоторое укрепление британской валюты привлекло внимание игроков carry trade, которые, используя слабость иены, вновь увеличили длинные позиции по паре фунт/иена. Но с другой стороны, евро может упасть против йены, что спровоцирует рост японской валюты и против доллара.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/22/article5355.html - USD/JPY 22 may (22.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация