USD/JPY 05 jun (06.06.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе йена несколько притормозила свое снижение против доллара, это связано с тем, что американец находится под давлением на рынке, но слабость японской валюты в основных кроссах позволяет доллару продолжить рост. В начале недели не наблюдалось сильных поступательных движений на рынке, а в понедельник и вовсе курс USD/JPY совершал слабые подергивания в диапазоне 20 пунктов из-за выходных дней в Европе, Британии и США. Иена все же немного откатилась от минимумов прошлой недели на фоне комментариев министра финансов Японии, который заявил, что Япония должна быть готова к повышению ставок в рамках запланированных финансовых реформ. Так же еще в пятницу председатель BoJ Т.Фукуи предупредил о негативных влияниях экономики с низкими ставками на японских потребителей. Во вторник волатильность на рынке резко возросла, в первой половине дня курс USD/JPY упал на 60 пунктов, а после обеда все возвратилось на круги своя. Поддержку курсу йены оказали данные, свидетельствующие об уменьшении уровня безработицы, а также об увеличении расходов домашних хозяйств в Японии. Эта статистика окажет влияние на рост процентных ставок в Японии, что привело к закрытию коротких позиций по йене против более высокодоходных валют. Ожидается, что Банк Японии может повысить уровень основных процентных ставок в стране в июле или августе текущего года. Но заряд бодрости, полученный иеной от усиления ожидания роста ставки Банка Японии, на вечерних торгах быстро угас, поскольку это никак не отразится на сделках carry trade. В среду картина повторилась, только амплитуда колебаний несколько уменьшилась, игроки carry trade несколько встревожились после сообщений из Китая о повышении сбора на операции с акциями, однако сокращение коротких позиций по иене привело лишь к небольшой коррекции, т.к. данная мера, направлена на охлаждение перегретого фондового рынка Китая и не является фактором, способствующим замедлению роста экономики. Но в четверг курс USD/JPY возобновил рост и лишь немного не дошел до границы 22-й фигуры, восстановление китайского рынка акций ослабил страхи о возможном падении на мировых рынках ценных бумаг, а это означает, что сокращения спекулятивных сделок с иеной не предвидится. В пятницу пара все же прорвала рубеж 122.00, но более сильного продолжения Up-тренда не произошло, В то же время рост доллара против йены сдерживается ордерами на продажу со стороны японских экспортеров, не смотря на то что макроэкономические данные по США оказались очень позитивными. Последняя неделя закрылась небольшой белой свечой с длинной нижней тенью (почти «висельник»), что говорит больше лишь о возможном замедлении восходящего движения или коррекции, нежели о назревающем развороте вниз (рис.1). Но тот факт, что 6 недель подряд были «белыми» все же предполагает некоторый откат курса USD/JPY в район психологического уровня 120.00. Отметим, что именно на прошлой неделе пара сумела закрепиться выше важного resistanse, уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 108.97 – 119.86, а так же йена окончательно покинула пределы Фибо-вера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18. Линия «А» этого Фибо-веера перешла в разряд поддержки, в качестве других support будут выступать линии Аллигатора т граница 20-й фтгуры. В качестве основного resistanse выступает линия «В», проведенная через максимумы 2005 и 2007гг, прорыв которой откроет дорогу к уровню 200% тех же Фибо-расширений, проходящего около границы 124.50, где йена последний раз была осенью 2002 года. Но все же существует большая вероятность, что курс USD/JPY не пробьет уровень и отскочит вниз, это подтверждает недельный стохастик, который уже длительное время находится в зоне перекупленности, разворот «на юг» явно назревает.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.3), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах основного 3-месячного канала «С-С'» и самое главное, уже почти месяц торгуется в его верхней половине. По этому, если пара будет иметь сильный бычий настрой, то можно ожидать достижения верхней границы канала «С'», т.е. отметки 123.00-20 и даже выше. Но в понедельник, (впервые за полтора месяца!) день закрылся черной свечой, по размерам больше, чем предыдущая, т.е. сформировалась разворотная модель «медвежье поглощение». Многое будет зависеть от того, как закроется вторник, если свеча будет короткой, то вероятность продолжения Up-тренда останется довольно большой, а в качестве ближайших support будут выступать средняя линия канала и линия поддержки «F». Но ожидать сильного продолжения бычьей тенденции все же не стоит, в качестве сильного resistanse будет выступать уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74, проходящего около отметки 122.40. Но если курс USD/JPY сегодня закроется ниже уровня 121.50, то будет сделан первый шаг к началу медвежьей коррекции, правда рядом проходят сильные support, это линия «D» и 21-дневная скользящая средняя mA21. Более сильные уровни поддержки располагаются чуть ниже, это линия канала «С» и границы 20-й фигуры. Но пока индикатор MACD находится выше нулевого уровня можно говорить о том, что потенциал быков превосходит медвежьи настроения. На текущей неделе вполне возможны резкие и даже сильные движения, правда в первые 2 дня очень важной макроэкономической статистики не наблюдалось. В понедельник вышли только промышленные заказы по США, а сегодня были опубликованы индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг. В среду выйдут опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а так же данные о производительности труда в США, но основным событием будет заседание ЕЦБ, от которого может измениться динамика кросса EUR/JPY, который может оказать влияние и на курс йены против доллара. В четверг будет опубликован лишь объем золотовалютных резервов BоJ, а так же выйдут запасы на оптовых складах и объем потребительского кредитования в США. Но снова основным событием дня будет заседание Банка Англии, а значит дальнейший сценарий будет схожим со средой, кросс GBP/JPY может резко куда то рвануть и потянет за собой основную пару USD/JPY. В пятницу обратить внимание на объем денежной массы и банковского кредитования по Японии, но основная статистика выйдет вечером, будет опубликовано сальдо внешней торговли США. Учитывая тот факт, что Япония занимает одно из лидирующих мест в американском экспорте, то данные по торговому балансу всегда оказывают сильное давление на рынок.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY несколько дней двигался в пределах Фибо-веера, построенного через экстремумы 119.45 и 121.86, но сегодня йена прорвала нижний луч «К''» и устремилась к уровню 121.00. Можно выделить восходящий канал «М-М'», а значит есть большая вероятность, что пара может отскочить от его нижней границы и возобновить рост, в качестве support так же будет выступать 144-я экспоненциальная скользящая средняя Ema144. Но вряд ли следует ожидать сильного роста пары, в качестве resistanse будут выступать средняя линия канала и 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34, а основной целью будет обновление последних high возле верхней границы канала линии «М'». В случае прорыва линии поддержки «М» курс USD/JPY должен будет пройти границу 21-й фигуры, а следующая цель находится на уровне консолидации цен около отметки 120.55-60. Прорыв этого барьера приведет йену к психологическому уровню 120.00, а дальнейшее поведение пары во многом будет зависеть от заседаний ЕЦБ и ВоЕ, а точнее от динамики кроссов EUR/JPY и GBP/JPY. Если эти пары возобновят рост и сделают новые многолетние high, то вряд ли стоит ожидать снижения курса USD/JPY, но если европейские валюты разочаруют игроков и они будут закрывать короткие позиции по йене, то и против доллара японская валюта явно окрепнет. Так же не забываем про пятничные данные по торговому балансу США, если дефицит внешней торговли увеличится, то это может привести к более глубокому снижению курса USD/JPY и наоборот.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/06/06/article5422.html - USD/JPY 05 jun (06.06.2007)
Отправить комментарий
Авторизация