USD/JPY 17 jul (17.07.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.



После 3 недель неопределенности, когда курс USD/JPY торговался в узком коридоре, правда с некоторым уклоном в сторону снижения, но все же пара не могла опуститься ниже границы 23-й фигуры, где последний раз йена торговалась в 2002 году. Но во вторую неделю июля доллар стал резко сдавать позиции по всему фронту, что не могло не сказаться на динамике курса USD/JPY. Правда, в предыдущий понедельник пара торговалась в узком ценовом диапазоне, шириной не более 45 пунктов, активность инвесторов на рынке была низкой, что связывано с ожиданием выступления председателя ФРС Б.Бернанке, а также с началом публикаций финансовых отчетов крупнейших американских компаний за второй квартал. Во вторник йена резка пошла в гору против доллара, на фоне отскоков кроссов по йене вниз, в особенности падения кросс-курса NZD/JPY, который опустился почти на 100 пунктов. Так же негативом для доллара стали слабые отчеты крупных американских компаний и рост цен на нефть. В среду на утренних торгах йена продолжила рост, профицит платежного баланса Японии вырос в мае на 31.1% по сравнению с прошлым годом, данные оказались значительно лучше прогнозов, сальдо торгового баланса составило 490.4 млрд. иен, что на 1% выше прошлогоднего майского значения. Но уже после обеда курс USD/JPY развернулся «на север», этому способствовало рост основных кроссов (так GBP/JPY взлетел почти на 2 фигуры). Но стоит отметить, что против доллара йена упала меньше всего, американец сам находился под давлением, на фоне опасений, связанные с сектором высокорискованных ипотечных кредитов в США. В четверг пара оставалась около уровня 122.50 и не совершала серьезных колебательных движений, утром завершилось очередное двухдневное заседание Управляющего совета BoJ, как и ожидалось, основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 0.50%, за данное решение проголосовало восемь из девяти членов комитета. Ежемесячный экономический отчет Банка Японии так же остался незамеченным рынком, причем многие эксперты отмечают, что ралли иены во вторник лишь подтолкнуло трейдеров к новым продажам валюты, а отнюдь не покупкам и любое укрепление иены без каких-либо на то фундаментальных причин будет временным. Однако, повышение ставки BoJ ожидается в следующем месяце, в ходе своей пресс-конференции управляющий Банком Японии Т.Фукуи сказал, что для повышения ставки не хватает уверенности, и нужны дополнительные данные. В то же время он достаточно четко выразился, сказав, что даже более низкий ВВП за 2 квартал не будет решающим фактором. В пятницу боковой характер торгов в паре USD/JPY продолжился, но к концу дня йена несколько окрепла, негативное влияние на доллар оказало предложение Ирана японским импортерам расплачиваться за нефть не долларами, а йенами. Тем не менее, последняя неделя закрылась большой черной свечой но с длинной нижней тенью (рис.1), что несколько «смазывает» общее благоприятное настроение в отношении перспектив йены против доллара. Отметим, что пара пробила несколько сильный support: линию «В» и первую линию «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, но в качестве текущей поддержки выступает средняя линия основного восходящего канала «А-А'». Если курс USD/JPY продолжит снижение, то в качестве основной цели будет выступать психологический уровень 120.00, рядом с которым проходит третья линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. Если пара не сможет прорвать среднюю линию канала и возвратиться в его верхнюю половину, то в качестве основного resistanse остается уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 108,97 – 119.86, который уже удержал курс USD/JPY от более сильного роста. Но все же недельный стохастик продолжает снижаться, и если осциллятор закрепится ниже 50, то вероятность продолжения нисходящего движения увеличится.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после 4 месяцев роста наконец то пошел на медвежью коррекцию, а основным сигналом к снижению стало пробитие среднего луча «С'» Фибо-веера, построенного через экстремумы 115.14 и 122.22. Но если построить новый нисходящий канал «D-D'», то в среду пара сделала попытку пробить его нижнюю границу, но неудачно и последующие 4 дня йена провела внутри канала, выше уровня 121.50. Именно среда, закрывшаяся белой свечой с длинной нижней тенью стала соновным тормозом вероятного последующего падения курса USD/JPY. Сейчас в качестве ближайших support выступают линия поддержки «D'» и 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65. Чуть ниже проходят более сильные уровни поддержки, это третий луч «С''» Фибо-веера и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 115.14 – 124.14. Если пара пробивает еэти рубежи, то в качестве ближайшей цели будет выступать уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 122.07 и коррекции до 123.66. Еще ниже проходит психологический уровень 120.00, а еще ниже находится уровень 200% тех же Фибо-расширений, который проходит около нижней границы нового канала «D'-D''», такой же ширины, что и предыдущий с которым почти совпадает уровень 50% коррекции. Индикатор MACD сейчас находится около нулевого уровня и может как продавить его, что означает продолжение down-тренда на рынке, так и отскок вверх в положительную зону, что приведет к новому росту курса USD/JPY в среднесрочной перспективе. Если все же пара отскочит от уровня 121.50 вверх, то в качестве resistanse будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21, средний луч «С'» Фибо-веера и линия сопротивления «D», которая проходит около границы 23-й фигуры. Текущая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, кроме понедельника, когда в Японии будет выходной, а по США будет опубликован лишь NY Fed Empire State manufacturing index. Во вторник выйдет важный промышленный Tertiary activity index по Японии, а вечером выйдут индексы цен производителей, объем промышленного производства, но основное внимание обратить на отчет о притоке чистого капитала TICs в экономику США за май. В среду будут опубликованы «минутки» июньского заседания BoJ, а так же выйдут опережающие и совпадающие экономические индикаторы по Японии. Вечером выйдет основной индекс инфляции CPI, а так же индикаторы жилищного строительства по США и данные по запасам нефти и бензина за последнюю неделю. В четверг обратить внимание на Индекс активности для всех отраслей по Японии, а вечером ожидается важный блок данных по США, это еженедельные данные по безработице, опережающие индикаторы, Philadelphia FED Index и «минутки» последнего июньского заседания ФРС.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в минувшую среду курс USD/JPY сделал попытку пробить нижнюю границу слабого нисходящего канала «К-К’», но неудачно, после чего возвратился обратно. Но пара не смогла подняться и выше 100-й экспоненциальной скользящей средней EmA100 и вновь отскочила вниз, закончив пятничные торги даже чуть ниже границы 22-й фигуры. Так же в качестве сильных resistanse выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 123.66 – 120.97 и уровень 122.50. Индикатор RSI так же не смог пробить уровень 50 и пошел вниз, что подтверждает медвежий характер торгов. В качестве ближайшего support выступают нижняя граница канала «К'» и линия поддержки «Р», проведенная через минимумы прошлой и текущей недели, пробитие которой приведет пару к последним low на отметке 120.97. В качестве resistanse выступает линия сопротивления «М», уровень 122.00 и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Если курс USD/JPY обновляет минимумы прошлой недели, то следующей целью будет выступать уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 123.66 – 120.97 и коррекции до 122.60, который почти совпадает с психологической границей 20-й фигуры. Но сейчас индикатор RSI пересек свою линию сопротивления (зеленая) и направляется вверх, но пока осциллятор находится ниже уровня 50 на рынке господствуют медведи.. Если пара отскочит вверх от линии поддержки «К’», то ближайшей целью будет пятничный high на уровне 122.60, а следующей целью станет линия сопротивления «К», при этом осциллятор RSI должен ускорить рост, пройдя границу 50. Так же не забываем следить за динамикой основных кроссов GBP/JPY и EUR/JPY, если они продолжат обновлять многолетние максимумы (а сегодня фунт поднялся выше уровня 249.00, пробив high 1992 года), то рассчитывать на рост йены против доллара не стоит.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/17/article5641.html - USD/JPY 17 jul (17.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация