NZD/USD 24 jul (25.07.2007)

NZD/ USD Анализ и прогноз на неделю.


Новозеландский доллар (киви) за 12 месяцев, с момента начала роста прошел уже более 20 фигур, такой динамике позавидуют все основные валютные пары, а большая волатильность наблюдалась только в кроссах GBP/JPY и EUR/JPY. Росту киви против доллара способствует то, что макроэкономические данные по Н.Зеландии продолжают радовать инвесторов, а цены на сырье продолжают расти о чем свидетельствует Индекс цен на сырье от ANZ, который в июне оказался значительно выше прогнозов. Так же отметим, что в конце июня курс NZD/USD несмотря на слухи об интервенции RBNZ, продолжал торговлю на уровне многолетних максимумов и прибавил в цене около 4.5% с тех пор, как ЦБ впервые осуществил интервенцию 11 июня. Но все же основной причиной роста киви остается его высокая популярность в сделках carry trade из-за высокой процентной ставки в стране, взлет кросса NZD/JPY поддерживает новозеландца и против доллара. Так же отметим, что в июле продолжали публиковаться позитивные данные по Н.Зеландии, в частности объем розничных продаж вырос значительно сильнее, чем предполагали аналитики, а основной индекс инфляции CPI в годовом исчислении оказался выше ожиданий. Ну и нельзя не отметить общую слабость американского доллара по всему фронту, шаткое положение кредитных рынков США оказались губительными для доллара, который упал до новых минимумов против валют товарного блока (NZD, AUD, CAD). На прошлой неделе ключевыми факторами, определявшими расстановку сил на рынке стали проблемы кредитных рынков, в частности, рынка субстандартного кредитования, которые могут привести к серьезным последствиям для всей экономики США. В целом, среднесрочные перспективы доллара против Новозеландца пока остаются мрачными, конечно ряд факторов (снижение цен на нефть и золото) может привести к коррекции американской валюты, но в серьезное восходящее движение мало кто верит. После того, как Банк Японии вновь оставил ставки неизменными, рост новозеландца против йены набрал новые обороты, что вновь оказало положительное влияние и на курс NZD/USD, который продолжил рост. Так же можно отметить, что некоторую поддержку киви получает от такого же стремительного роста австралийского доллара, инвесторов очень привлекают обе страны, по этому, на фоне благоприятных внешних факторов (рост цен на сырье и высокие процентные ставки) обе валюты идут в ногу вверх. Из последних 9 недель только одна оказалась черной, а остальные закрывались белыми свечами, причем 6 последних подряд (рис.1), что может привести пару к коррекции, т.к. такого мощного 2-месячного ралли курс NZD/USD не видел уже очень давно. Пара просто крушит на своем пути все уровни сопротивления (которых кстати после прохождения high 2005 года на отметке 0.7462 и не осталось). В прошлом месяце был без остановки пройден психологический барьер 0.7500, а на вчерашних торгах киви пробил более сильную границу 80-й фигуры! Более 11 месяцев пара двигалась в пределах основного восходящего канала «А-А'», но в начале июня была пробита его верхняя граница и курс NZD/USD перешла в пределы нового канала «А'-A''», такой же ширины, что и предыдущий. Так же отметим, что в начале июля киви пробил сильное сопротивление – уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.5926 – 0.7095, который проходит чуть выше границы 78-й фигуры. Реальной целью сейчас можно считать уровень 200% тех же Фибо-расширений, который проходит на уровне 0.8260-70, а верхняя граница нового канала находится высоко, уже ближе к уровню 0.8500. Но все же вероятность продолжения безумного ралли киви выглядит довольно слабой, так недельный стохастик уже длительное время находится выше не только уровня 80, но и 90, а значит разворот вниз явно назрел. Но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перекупленности сколь угодно долго и все же медвежья коррекция не за горами (пусть и не очень сильная). В качестве основных support будут выступать нижняя граница канала, линия поддержки «В» и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс NZD/USD продолжает сильный рост в пределах основного восходящего канала «С-С'», причем, за последние 2 месяца пара лишь 2 раза уходила на непродолжительную боковую коррекцию. Последние 3 дня закрылись белыми свечами, а в понедельник киви пробил очень сильный resistanse – уровень 161,8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6719 – 0.7492, который проходит чуть ниже границы 80-й фигуры. Сейчас пара достигла верхней границы канала, а значит вероятность отскока вниз довольно высокая, это подтверждает индикатор MACD, который сформировал 2-ю дивергенцию – расхождение и опустился ниже нулевого уровня. Если осциллятор не сможет подняться в положительную область, а отскочит вниз, то курс NZD/USD наверняка уйдет на медвежью коррекцию, причем она может быть и не слишком глубокой. В качестве ближайших support выступают линия поддержки «D, 21-дневная скользящая средняя mA21 и средняя линия канала, которые пересекаются почти в одном месте около границы 79-й фигуры. Более сильные поддержки располагаются ниже, это 55-дневная скользящая средняя mA55, которая почти совпадает с нижней границей канала «С», по этому, ожидать снижения курса NZD/USD в среднесрочной перспективе ниже границы 0.7700 не стоит. Эта неделя не слишком богата на выход важной макроэкономической информации сегодня вечером будет опубликован лишь Производственный индекс ФРС-Ричмонда, который вряд ли окажет сильное влияние на ход торгов. В среду обратить внимание на объем продаж на вторичном рынке недвижимости в США, на публикацию еженедельного отчета о стратегических запасах нефти и бензина, а так же экономический обзор ФРС Beige book. Но основное событие произойдет в ночь со среды на четверг, когда состоится заседание ЦБ Новой Зеландии, на котором вполне возможно, что ставки RBNZ может повысить еще на 25 базисных пункта до уровня 8.25%. В четверг выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, а так же продажи новых домов в США. В пятницу обратить внимание на сальдо внешней торговли по Новой Зеландии, а вечером выйдет важное предварительное значение ВВП США за 2 квартал, а так же индекс цен на потребление (дефлятор ВВП) и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в настоящий момент пара пытается пробить верхнюю границу основного 4-недельного восходящего канала «К-К'». Если киви это сделает, то перспективы роста курса NZD/USD будут высокими, и можно построить новый канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. Но на пути вверх пару ожидает несколько сильных resistanse, это уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.7570 – 0.7878 и коррекции до 0.7714, который проходит около отметки 0.8140. Следующая цель находится чуть выше границы 82-й фигуры, это более сильный уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, по этому, ожидать сильного роста киви в краткосрочной перспективе не стоит. Более того, если штурм границы 81-й фигуры отнимет у быков много сил, то пара может уйти на коррекцию вниз, правда индикатор RSI еще находится в зоне перекупленности и пока осциллятор торгуется выше уровня 70 потенциал быков будет выше. В случае разворота пары вниз в качестве сильных support будут выступать психологический уровень 0.8000, линия поддержки «М» и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Так же отметим, что пока осциллятор RSI находится выше своей линии поддержки (зеленая линия), говорить о движении пары вниз не стоит. Если курс NZD/USD опускается ниже уровня 0.8000, то в качестве следующего support будет выступать 100—я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, граница 79-й фигуры и линия поддержки «К». И все же все внимание рынка будет сосредоточено на заседании RBNZ в ночь со среды на четверг, если ЦБ поднимет ставки, то курс NZD/USD вполне может пройти еще фигуру и достигнуть рубежа 0.8200. Но если ставки останутся без изменения, то игроки могут начать процесс фиксации прибыли, т.е. закрывать длинные позиции по киви, что приведет к снижению пары в район 80-й фигуры и даже ниже.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/25/article5688.html - NZD/USD 24 jul (25.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация