USD/CAD 18 oct (18.10.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Сырьевые валюты в этом году будут безусловными лидерами роста на рынке, но особо стоит отметить мощное ралли канадского доллара (loonie), с начала этого года курс USD/CAD упал уже почти на 20%, это больше чем рост австралийского или новозеландского доллара. Все лето канадец провел в очень узком ценовом диапазоне, пара совершала слабые колебания вдоль границы 1.0500. Есть такое правило, чем дольше длится боковой рейндж, тем сильнее (т.е. резче, динамичнее) будет дальнейшее движение. так и произошло, с началом осени курс USD/CAD повалился вниз. Да так резко, что уже во второй половине сентября loonie дошел до уровня паритета 1.0000, цены на нефть дошли до рекордных максимумов и остаются выше $80 за баррель, что, безусловно, является позитивным фактором для канадца. Loonie явно ощущает на себе общее улучшение настроя инвесторов, а возобновление операций carry trades так же пошло ему на пользу. Опубликованная во второй половине сентября экономическая статистика из Канады также оказалась благоприятной и продолжает свидетельствовать о хорошем состоянии экономики страны. Оптовые продажи в июле выросли на 2.0%, оказавшись выше среднего прогноза, индекс сырьевых цен продолжает расти, эти данные дают основание ожидать сильного роста ВВП, что будет для Банка Канады поводом возобновить процесс повышения процентных ставок. Но около психологического барьера 1.0000 находились мощные опционные барьеры, которые лишь не долго удерживали этот уровень от прорыва. Общее ослабление американского доллара и неудачные попытки USD/CAD развить восходящее движение выше 1.0050-60, поддержали возобновление снижения пары, хотя цены на нефть несколько стабилизировались. Снижение нефтяных цен за уровень 80$ в начале октября дали американскому доллару лишь временную передышку, после чего пара возобновила падение. Следующий удар американский доллар получил в первую пятницу октября, и хотя данные по американскому рынку труда оказались неплохими, курс USD/CAD полетел вниз. Канадский доллар обозначил новые многолетние экстремумы после публикации сильного отчета по занятости в канаде, который показал, что число новых рабочих мест в экономике выросло в сентябре на 51 000 (при этом в большей степени рост был обусловлен увеличением числа рабочих мест с полной занятостью), тогда как уровень безработицы упал до 5.9%, оказавшись ниже ожиданий в 6.1% и 6.0% месяцем ранее. В результате пара подверглась распродаже и спровоцировала падение ниже границы 99-й фигуры, до новых 30-летних low. На прошлой неделе loonie спустился до границы 97-й фигур исключительно из-за того, что цены на нефть каждый день штурмовали исторические максимумы и достигли отметки 85$ за баррель (смесь light sweet). После мощной черной свечи конца сентября, последующие 3 недели так же оказались черными, но закрывались они небольшими свечками с более длинными верхними тенями (рис.1), что говорит о некотором ослаблении давления медведей, но какого то сопротивления быков пока не видно. Была пробита нижняя граница основного 2.5-летнего нисходящего канала «А-А'», после чего построим новый канал «A'-A''», такой же ширины, что и предыдущий. Сейчас пара торгуется на 30-летних минимумах у границы 0.9700, здесь в качестве основного support выступает уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2732 – 1.1584. Но если этот рубеж будет пройден, то дальше открывается «чистое поле», так низко курс USD/CAD еще не был, по этому, следующей целью можно считать уровень 0.9500. Уровни Фибо-расширений на месячных и недельных графиках показывают следующие цели в районе 0.9000, но это пока выглядит слишком далекими перспективами (хотя и 1.0000 летом казался чем то малодостижимым). Но недельный стохастик находится очень глубоко в зоне перепроданности (текущее значение около 3), что говорит о возможном развороте осциллятора вверх. В качестве сильного resistanse теперь будет выступать уровень паритета 1.0000, а так же линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Около уровня 1.0200 проходит линия сопротивления «А'», которая так же может не пустить пару вверх, другими словами, медвежья коррекция наступит в ближайшие 2 недели, но вряд ли стоит ожидать сильного отскока пары вверх.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.20, на котором видно, что курс USD/CAD продолжает мощное ралли вниз в пределах основного крутого медвежьего канала «В-В'», а сейчас тестирует его нижнюю границу. Так же в качестве основного support выступает уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1786 – 1.1005, который располагается около отметки 0.9750. И все же, прорыв линии поддержки «В'» выглядит несколько маловероятным, это подтверждает индикатор MACD, который формирует дивергенцию – схождение, что может привести к отскоку пары вверх, хотя бы в район паритета. Скорее всего, loonie может еще какое то время плавно снижаться вдоль линии «В'» до границы 96-й фигуры, после чего отскок вверх будет неминуем (хоть какой то). Но ожидать сильного движения вверх не стоит, в качестве основных resistanse будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и психологический рубеж 1.0000, около которого пара несколько дней стояла 2 недели назад. Еще чуть выше располагается средняя линия канала и линия сопротивления «С», проведенная через максимумы августа и сентября. Если вдруг курс USD/CAD все же поднимется выше паритета и пробьет отметку 1.0100, тогда уже можно говорить о более серьезной коррекции вверх (но только коррекции). Более сильными resistanse будут выступать 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65 и линия сопротивления «В». Но пока пара торгуется в пределах основного канала «В-В'», а MACD находится в отрицательной области, потенциал медведей значительно выше, нежели быков. К тому же, многие эксперты сообщают, пара стоит около зоны приказов на покупку, обеспечивающих сохранность опционного барьера на границе 0.9700. Однако, учитывая, что цены на нефть уверенно движутся выше, медведи имеют шансы продолжить нисходящее движение и пробиться к крупным стопам в области 0.9650-60 и далее к долгосрочным целям в районе 0.9625 и 0.9575. Во вторник состоялось очередное заседание Банка Канады, как и ожидалось, ЦБ оставил основные ставки на прежнем уровне 4.5%, при этом последующее заявление оказалось достаточно позитивным для быков. В конце недели будут опубликованы некоторые важные макроэкономические данные, в четверг обратить внимание на приток инвестиций в экономику Канады, а так же на опережающие индикаторы по США и Philadelphia Fed index. В пятницу будут опубликованы основные индексы инфляции CPI по канаде, а так же состоится выступления Б.Бернанке и члена FOMC Пула в Сент Луисе.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD вторую неделю снижается вдоль нижней линии «К'», которая к тому же является верхней линией канала «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. В качестве основного support, не пускающего пару вниз выступает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0093 – 0.9908 и коррекции до 1.0015, который проходит около отметки 0.9715. Сейчас пара повторно приближается к этому уровню, который поддерживает снизу еще и граница 97-й фигуры, и только прорыв этих рубежей приведет к новому резкому снижению курса USD/CAD в район 96-й фигуры и даже ниже. Но граница 0.9700 оберегается к тому же сильным опционным барьером, по этому, вполне возможно, что может случиться новый отскок вверх, тогда образуется разворотная фигура «двойное дно», а пробитие границы 0.9800 приведет к росту пары еще на фигуру. Но в качестве resistanse будут выступать лучи «М'» и «M''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1015 и 0.9704, а так же линия сопротивления «К». Но пока индикатор RSI находится ниже уровня 50, можно констатировать тот факт, что потенциально медведи остаются сильнее быков в краткосрочной перспективе. К тому же loonie поддерживают высокие цены на сырье, и в первую очередь запредельная стоимость нефти (Brent достигла уровня 83$, а light sweet 88$ за баррель). Но нефть явно скоро пойдет на коррекцию, и еще стоит привести утверждения ряда инвесторов о том, что укрепление канадского доллара создало угрозу формирования неблагоприятных для него потоков, связанных со сделками M&A (поглощение и слияние), которые в недавнем прошлом были одним из основных драйверов роста loonie. Так что не исключено, что на следующей неделе курс USD/CAD все же пойдет на бычью коррекцию, хотя бы на 100-150 пунктов.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/10/18/article6096.html - USD/CAD 18 oct (18.10.2007)
Отправить комментарий
Авторизация