USD/JPY 21 nov (21.11.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


В ноябре японская валюта возобновила рост против доллара после 2 месяцев бокового стояния и неудачной попытки американца уйти в отрыв в середине октября. В конце прошлого месяца курс USD/JPY вновь «застряла» около психологического уровня 115.00, но в начале ноября пара резко повалилась вниз. Первой причиной укрепления йены стало заявление заместителя председателя Народного банка Китая 7 ноября о том, что Китаю необходимо произвести диверсификацию своих золотовалютных резервов в более сильные валюты. Но основной причиной роста йены по всему фронту стало снижение основных мировых фондовых индексов, что привело к бегству инвесторов из высокорисковых сделок carry trade, кроссы GBP/JPY и EUR/JPY упали на несколько фигур, что поддержало японскую валюту и против доллара. Даже публикация слабых макроэкономических данных по Японии лишь не на долго сдержали ралли йены, после чего курс USD/JPY продолжил снижение. Резкое снижение цен на золото и разговоры о предстоящем повышении ставок в Китае вновь толкнули игроков к покупкам японской валюты. Курс USD/JPY, ощущающий на себе в полной мере и общее ослабление американской валюты, упал ниже границы 112.00, спровоцировав исполнение стопов, а прорыв ниже уровня 111.50 стал дополнительным медвежьим сигналом. И снова необходимо отметить, что поддержку йене против доллара оказывают еще более масштабные падения основных кроссов против йены, которые за 2 дня предыдущей недели обвалились на 5-6%. Технические факторы играют не последнюю роль, потому что прорыв важных уровней поддержки или опционных барьеров провоцирует достижение новых минимумов. На прошлой неделе поддержку курсу йены оказали макроэкономические данные по Японии. Платежный и торговый балансы за сентябрь выросли больше прогнозов, что так же толкает японскую валюту вверх, но экспортеры используют этот факт для новых продаж йены, что приводит к краткосрочныму росту курса USD/JPY, после чего снижение возобновляется. Рынок по йене напоминает качели, которые толкает мировой фондовый рынок, как только индексы начинают падать, йена идет в гору, но стоит DJ или Nikkei хоть немного подрасти, как японская валюта устремляется вниз. На заседании 13 ноября Банк Японии сохранил ставку без изменения на уровне 0.5% в одиннадцатый раз подряд, это решение было всеми ожидаемо. Это позволяет ЦБ выдержать время, и проседить, как будет дальше складываться картина в условиях возобновившейся лихорадке на финансовых рынках. В конце недели курс USD/JPY стабилизировался, дело в том, что падение на фондовых площадках стимулирует закрытие коротких позиций в иене, вызывая ее укрепление по всему спектру рынка. При этом доллар также извлекает выгоду из такого развития событий, поскольку иену выкупают более интенсивно против фунта и евро, нежели против доллара. Предыдущая неделя закрылась мощной черной свечой (рис.1), после которой сформировалась короткая белая свеча с длинными тенями, которая показала лишь замедление снижения, но не разворот (для перелома нужен был «молот»). В качестве основного support выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от 2-летнего восходящего движения 101.66 — 124.14, который совпадает с границей 110.00. Так же в качестве поддержки выступают линия «А», проведенная через квартальные low этого года и минимум 2006г на отметке 108.97. Прорыв границы 109.00 приведет к ускорению падения, а в качестве ближайшей цели будет выступать уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124,14 — 111.60, который почти совпадает с уровнем 76.4% коррекции. И если пара прорвет этот важный рубеж, то следующий, более сильный располагается около отметки 1.0400, здесь проходит уровень 161.8% тех же расширений, а следующие цели, это многолетний low на отметке 101.66 и очень психологический уровень 100.00. Но стоит отметить, что недельный стохастик находится в зоне перепроданности и может развернуться вверх, что приведет к бычьей коррекции пары. Ну и самое главное, Банк Японии может просто не допустить такого сильного укрепления йены и провести интервенцию. В случае отскока вверх, курс USD/JPY может дойти до границы 113.00-113.50, т.е. до resistanse «В».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного канала «С-С'» и сейчас приближается к его нижней границе. В качестве support так же выступает линия поддержки «D», проведенная через минимумы августа и ноября, но если пара все же пробьется ниже этих рубежей и протестирует границу 108.00, то можно ожидать нового рывка йены, т.к. на этом уровне наверняка находится опционный барьер, который будет защищаться . Следующей целью будет выступать сильный уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 123.66 — 117.17, который проходит около отметки 106.60 и далее новый психологический уровень 105.00. Но посмотрим на MACD-гистограмму, она формирует дивергенцию — схождение, что может привести к отскоку пары вверх, по крайней мере до границы 110.00. Выше располагается несколько сильных resistanse, это средняя линия канала, уровень консолидации цен около отметки 111.60-70, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления «F». На границе 113.00 так же находится сильный уровень сопротивления, так что расчитывать на рост курса USD/JPY выше этой отметки не стоит. К тому же сегодня Министр экономики Японии А.Амари сказал, что валютный курс иены против доллара в размере 110.00 является вполне подходящим. Вторая половина неделя не смотря на выходной четверг в США (День благодарения) может быть довольно волатильной, т.к. текущая ситуация на финансовых рынках явно далека от стабильности. Если мировые фондовые рынки продолжат падение (так, сегодня Nikkei упал на 2%), то йена будет укрепляться по всему фронту и наоборот, если эти рынки стабилизируются, то сделки carry trade вновь будут популярными и йену начнут продавать. Сегодня обратить внимание на выход опережающих индикаторов по США, публикацию окончательного значения Мичиганского индекса настроения потребителей и на недельные запасы нефти и бензина. В ночь на четверг будут опубликованы данные по притоку инвестиций (акции и облигации) в Японию и отчет о продажах в крупных супермакетах и больше до конца недели важных данных публиковаться не будет. Можно сказать, что последние 2 дня будут отданы на откуп спекулянтам, а значит ожидать можно чего угодно, от затишья (что маловероятно), до новых резких рывков в любую сторону.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после 6-дневного стояния в боковом рейндже возобновил падение в пределах основного нисходящего канала «К-К'». В качестве resistanse выступила 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, а ускорение снижения пары произошло после пробития линии поддержки «М», а так же уровня 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 115.92 — 114.00, который проходит по отметке 109.70. Сегодня курс USD/JPY обновил не только low прошедшей недели, но и прошлогодний минимум, опустившись ниже 109.00, причем, вполне возможно, что рост йены на этом не закончится. Следующей целью будет отдаленный уровень 423.6% тех же расширений (но не всегда цена доходит до него), который располагается на отметке 107.80. Если курс USD/JPY перейдет в нижнюю половину канала, т.е. пересечет его среднюю линию, то падение пары ускорится. Индикатор RSI длительное время находится ниже уровня 50 (было несколько безуспешных попыток подняться выше), что говорит о сильном потенциале медведей, но если осциллятор зайдет в зону перепроданности, то можно будет ожидать ослабления давления продавцов. Это не значит, что RSI резко развернется вверх, но рост пары вполне возможен (осциллятор может отолкнуться вверх и от уровня 30). В качестве resistanse будут выступать линия «М», перешедшая в разряд сопротивления и верхняя граница канала «К». Прорыв этих рубежей и границы 110.00 может привести к более сильному росту пары в район 110.00, где проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Но напоминаем, обязательно следим за поведением основных кроссов GBP/JPY и EUR/JPY, если они продолжат падение, то и против доллара йена будет расти, но если кроссы пойдут вверх, они могут потянуть за собой и курс USD/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/11/21/article6252.html - USD/JPY 21 nov (21.11.2007)
Отправить комментарий
Авторизация