EUR/USD 10 dec (10.12.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Последняя неделя несколько не оправдала ожидания аналитиков, экспертов и инвесторов, не смотря на заседания 5 ЦБ, серьезных поступательных движений не наблюдалось. Нельзя сказать, что эта неделя выдалась более спокойной, волатильность в некоторые дни достигала высоких значений, но общий результат оказался нейтральным. Курс EUR/USD в понедельник торговался в узком диапазоне, шириной не более 60 пунктов, правда были редкие рывки, связанные с публикацией индексов деловой активности PMI по Еврозоне. Во вторник картина существенно изменилась, правда в первую половину дня рынок жил все теми же принципами сохранения «нейтралитета». Но на послеобеденных торгах евро стремительно полетел верх, был пробит опционный барьер в области 1.4700, после чего курс EUR/USD прошел еще около 70 пунктов. Евро оказал поддержку опубликованный индекс цен производителей PPI за октябрь, который показал рост на 0,6% в месячном исчислении и на 3,3% в годовом. Это самые высокие значения за последние 10 месяцев, которые никак не укладываются в рекомендованный диапазон, установленный ЕЦБ, к тому же, большая часть роста индекса связана с удорожанием энергоносителей, а также продуктов питания. Но все же драйвером на рынке был франк, на рынке форекс наблюдался повышенный спрос на швейцарскую валюту из-за падения мировых фондовых индексов. В среду уже в конце азиатской сессии курс EUR/USD начал разворот вниз, а с открытием Лондона это падение ускорилось. Теперь в роле локомотива выступил фунт, который просто рухнул, после публикации слабых данных о падении цен на недвижимость, он потащил за собой и евро. Стоит отметить, что такое резкое нисходящее движение евро носило и технический характер, ниже важной трендовой поддержки на 1.4650 были исполнены стопы, что и привело к достижению границы 46-й фигуры. Также некоторые эксперты отмечали, что европейскую валюту очень агрессивно продавал один из крупных швейцарских фондов, к тому же, поддержку курсу доллара оказали данные по США (производительность и промышленные заказы), рост фондовых индексов и снижение цен на нефть. Четверг оказался самым волатильным днем, что в принципе было прогнозируемо, как правило заседания ВоЕ и ЕЦБ, а так же пресс-конференция Ж.К.Трише не остаются без внимания. Решение оставить ставки в Еврозоне без изменения совпало с ожиданиями рынка, но евро все же поднялся выше после комментариев главы ЕЦБ, который в ходе своего выступления отметил, что полученные центробанком данные полностью подтверждают наличие рисков ценовой стабильности. А вот пятница, не смотря на публикацию данных по американскому рынку труда оказалась довольно спокойной, статистика вышла позитивной и увеличивают вероятность того, что процентные ставки в США будут уменьшены на следующей неделе не на 0.50%, а на 0.25%. Некоторое давление на доллар оказало снижение курса USD/CAD, после выхода данных по рынку труда Канады. Таким образом, последняя неделя закрылась очень коротким «белым волчком» с равными длинными тенями (рис.1), что говорит о явной неопределенности на рынке. Главное отметим, что евро пока удерживает бычий настрой, т.к. после пробития верхней границы основного 2-летнего восходщего канала «А-А'» пара отскочила вниз, но линия «А'» перешла в разряд поддержки и пока не пускает вниз. В случае возобновления Up-тренда, курс EUR/USD нацелится на психологический «круглый барьер» 1.5000, а в качестве resistance будет выступать уровень 261.8% статичныз Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2978, который проходит около отметки 1.4850 и уже удержал пару от более сильного роста. Но недельный стохастик продолжает снижение и если сможет закрепиться ниже уровня 50, то снижение евро возобновится, а в качестве ближайших support будут выступать граница 1.4500 и линия «губы» (зеленая) Аллигатора. Более сильные поддержки располагаются ниже, это линия «зубы» (красная) и средняя линия канала «А-А'».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после 4 месяцев роста ушел на боковую коррекцию, но уже первый сигнал в сторону разворота получен — это пробитие луча «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3360 и 1.4282. В середине прошлой недели сформировалась разворотная модель «медвежье поглощение», но она не нашла подтверждения, потому что образовалась не на вершине рынка. В качестве основного support выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.4014 — 1.4966, который практически совпадает с границей 1.4600. Так же в качестве поддержки выступила 21-дневная скользящая средняя mA21, а «молот», который образовался в четверг четко коснулся второго луча «С'». Тем не менее, стоит отметить, что сформировалась разворотная фигура «голова-плечи» с «линией шеи В», которая пока не сработала. Но при удачном продолжении, т.е. если курс EUR/USD все же прорвет этот барьер, есть вероятность, что пара снизится на высоту головы, т.е. на 300-350 пунктов, в район 1.4300, где проходит уровень консолидации цен. Но на пути к этим целям стоит несколько support, уровни 50% и 61.8% коррекции, 55-дневная скользящая средняя mA55 и третий луч «С''» Фибо-веера. Индикатор MACD приближается к нулевой линии, что очень показательно, если осциллятор прорвет ее, то снижение евро ускорится и напротив, если будет отскок вверх, то и курс EUR/USD развернет «на юг». Если все же «голова — плечи» так и не сработает, то можно ожидать новой попытки к росту, целью остается граница 1.5000, а в качестве resistance выступает уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3360 — 1.3719 и луч «С». Эта неделя так же будет очень насыщенный на публикацию важно макроэкономической статистики, в понедельник выйдут торговый и платежный балансы по Германии и объем промпроизводства в Италии и Франции. Во вторник обратить внимание на публикацию немецкого экономического индекса ZEW, а так же выйдут запасы на складах оптовиков в США. Но основное событие — это безусловно последнее в этом году заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в 22.15 мск. В среду будет опубликован объем промпроизводства в Еврозоне, а вечером выйдет очень важный отчет о состоянии торгового баланса в США и исполнение Федерального бюджета за ноябрь. В четверг обратить внимание на индексы CPI по странам Европы, а так же выйдут индексы цен производителей PPI по США, запасы на промышленных складах и конечно же объем розничных продаж. В пятницу будут опубликованы основные индексы инфляции CPI по Еврозоне и США, а так же объем промышленного производствав Америке.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает снижегние в пределах 2-недельного канала «К-К'», но на торгах в четверг отскочил от его нижней границы и корректируется вверх. Пара не смогла обновить ноябрьский low на отметке 1.4520, более того, не смогла удержаться при закрытии прошлой недели выше границы 1.4600, что придало силы быкам и может привести к росту пары до уровня 1.4700, т.е. до линии сопротивления «К». В качестве ближайших resistance будут выступать 34-я и 100-я экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA100, а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего нисходящего движения 1.4966 — 1.4525. Пробой этого рубежа может привести к ускорению восходящего движения, следующей целью будет граница 48-й фигуры, с которой совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если курс EUR/USD пробьет и эту границу, то откроется прямая дорога к тестированию уровня 1.4900 и многолетних максимумов на отметке 1.4966, для этого индикатор RSI должен подняться выше уровня 50, продавить свою линию сопротивления (зеленая линия) и войти в зону перекупленности. Если осциллятор не сможет закрепиться в положительной области и вновь повернет вниз, то можно ожидать продолжения медвежьей коррекции, но для ее ускорения нужно опуститься ниже границы 1.4600. Следующей целью будет последний low на отметке 1.4525 и тестирование границы 45-й фигуры. Отдаленная цель находится еще ниже — это уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4966 — 1.4784 и коррекции до 1.4907, который проходит около отметки 1.4430. Но все же, вряд ли до вечера вторника на рынке будет сильное движение, игроки не станут рисковать в преддверии заседания ФРС. Если ставки снизят только на 0.25%, то не стоит ожидать резких движений, только изменение на 0.5% может привести рынки в более волатильное состояние.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/10/article6339.html - EUR/USD 10 dec (10.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация