USD/CAD 22 jan (22.01.2008)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


После 2-недельного роста, который продемонстрировал канадский доллар (loonie) в конце прошлого года, в ходе которого курс USD/CAD вновь опустился ниже уровня паритета, но не не долго. Уже в первую неделю января американский доллар пошел в наступление против канадского тезки и это не смотря на то, что нефть именно в первые дни нового года дошла до невиданного уровня в 100$ за баррель (только 3 января пара упала на фоне покупок канадца хедж фондами). Дополнительным стимулом для продаж канадца стала негативная публикация индекса деловой активности Ivey PMI, падение которого в декабре составило 45.9 пункта по сравнению с прогнозом в 53.4 и 58.7 в ноябре. Это говорит о том, что ослабление экономической активности в Канаде поддерживает вероятность дальнейшего сокращения процентных ставок на заседании ВоС сегодня. Вторая неделя января подтвердила бычьи настроения на рынке, начавшееся падение цен на нефть обеспечило хорошую поддержку быкам. К тому же, позитивный настрой в паре был поддержан комментариями главы Банка Канады Доджа, выступая после встречи глав ЦБ в Базеле, он заявил, что низкая инфляция в Канаде дала возможность снизить ставки в декабре. Кроме того, Додж обратил внимание на то, что масштаб влияния кризиса рынка кредитов на канадскую экономику еще не до конца известен, а экономика США может замедлиться сильнее, чем ожидается, что будет иметь негативный эффект и на национальную экономику. Это давление усилилось после выступления главы ФРС Б.Бернанке. Зависимость экономического цикла Канады от развития ситуации в американской экономике давит на loonie, к тому же, перспективы цен на сырье выглядят не совсем однозначными, а снижение цен на сырье и замедление темпов роста ВВП США не сможет быть проигнорировано канадской валютой (доля экспорта Канады в США составляет более 80%). Канадская статистика продолжила портить настроение loonie и дальше, например неожиданное падение числа новых строительств в Канаде в декабре на -19.6% до 187 500 против прогноза 230 000 и снижение разрешения на строительства. Отметим и большое сокращение сделок carry trades (снижение кросса CAD/JPY), причиной которому послужило падение на рынках акций, а добили канадца слабые данные по рынку труда Канады. На прошлой неделе курс USD/CAD продолжил рост, данные по Канаде продолжали огорчать инвесторов, так резко упали продажи автомобилей, а так же индексы жилищного строительства в декабре. Но все же основная причина слабости loonie остается резкое снижение цен на нефть, которые за 2 недели потеряли около 12% и снижение carry trade позиций, к тому же технические факторы уже явно перешли на сторону быков по американцу. Последние 3 недели закрывались белыми свечами, но все же просматривается некоторое замедление восходящей тенденции (рис.1), что может привести к медвежьей коррекции в паре, но вряд ли она будет глубокой. В пользу роста курса USD/CAD в первую очередь выступает прорыв первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от всего годового снижения 1.1875 — 0.9056, который проходит около отметки 1.0130. Во-вторых, пара прошла все три линии Аллигатора, а «губы» и «зубы» (зеленая и красная) уже развернулись вверх, что так же подтверждает бычий настрой рынка. В качестве следующей важной цели быдет выступать уровень консолидации цен на 1.0500, перед которым будет стоять в качестве сопротивления третий луч «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.1823 и 0.9056. Но более сильные resistance располагаются выше, это уровень 50% коррекции и 52-недельная (годовая) скользящая средняя mA52, которые располагаются по обе стороны от границы 1.0500. Вполне возможно, что от этого рубежа будет отскок вниз, о чем сигнализирует недельный стохастик, который вторично высоко взлетел в зону перекупленности и может так же резко отлететь вниз. Но сейчас в качестве support будут выступать линия «В» и все три линии Аллигатора вместе с уровнем 38.2% коррекции. Но вполне возможно снижение и до уровня паритета 1.0000 и даже повторное тестирование декабрьского минимума на отметке 0.9754. Дальнейшее укрепление loonie возможно только при условии роста цен на нефть и общего ослабления американца.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD продолжает свой впечатляющий рост, заметим, что из всех 15 рабочих январских дней, только 3 оказались «черными волчками». Правда, следует отметить, что сильных белых свечек так же не наблюдалось, пара совершала восхождение очень осторожными шажками, что говорит о том, что американский доллар не на столько уверенно сейчас себя чувствует против loonie. В качестве основного support выступает средний луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.9056 и 1.0246. Курс USD/CAD как будто прилип к этой линии и так же плавно прошел очень важный resistance — линию сопротивления «D», проведенную через августовский и декабрьские high. На прошлой неделе пара обновила месячный максимум и впервые за 4 месяца поднялась выше границы 1.0300, а в качестве ближашего resistance выступает 200-дневная скользящая средняя mA200. Если пара поднимется выше 1.0350, то открывается прямая дорога к отметке 1.0500, где проходит уровень консолидации цен и далее до границы 1.0700, рядом с которой проходит уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9056 — 1.0246. В качестве resistance будет выступать первый луч «С» Фибо-веера, а отдаленной целью остается июльский high на отметке 1.0865. Но заметим, что MACD-гистограмма формирует дивергенцию — расхождение, что сигнализирует о возможной коррекции пары вниз. Для ускорения этого снижения курс USD/CAD должен опуститься ниже границы 1.0200, а целью будет психологическая граница 1.0000. В качестве support будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21, третий луч «С''» и линия «D», перешедшая в разряд поддержки. Эта неделя не слишком богата на выход важной макроэкономической статистики, в понедельник вышли данные по объему оптовых продаж в Канаде, а в во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам, а так же выйдет произодственный индекс ФРБ Ричмонда. Но основное событие сегодня состоится в 14.00GMT, когда будут опубликованы итоги заседания Банка Канады по ставкам. В среду обратить внимание на индекс опережающих индикаторов по Канаде, а в четверг выйдут данные по объему продаж домов на вторичном рынке США. Но основное внимание уделить данным по запасам нефти и бензина в США за неделю, которые окажут воздействие на нефтяные цены, на динамику которых всегда чутко реагирует курс USD/CAD. А в пятницу будет опубликованы основные индикаторы инфляции по канаде — индекс CPI и отчет ВоС.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD продолжает хороший рост в пределах основного восходящего 3-недельного канала «К-К'». Причем, последние 2 недели пара торгуется в верхней его половине, а в качестве основной поддержки выступает линия «М», проведенная через недельные минимумы января. Так же в качестве support выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и средняя линия этого канала. Заметим еще один интересный момент, индикатор RSI так же все это время находился в положительной области между уровнями 50 и 70 и ни разу по сути не принял попытки войти в зону перекупленности, что подтверждает ровный бычий характер торгов. В качестве основного resistance сейчас выступает уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.9754 — 0.9978 и коррекции до 0.9840, который практически совпадает с границей 1.0400. Пробитие этого рубежа может привести к ускорению роста пары до психологической границы 1.0500, что может ускорить Up-тренд и наоборот, отскок от этого уровня может привести к началу медвежьей коррекции. В качестве поддержек остаются ранее указанные support, а снижение за границу 1.0300 может привести курс USD/CAD до нижней границы канала, линии поддержки «К». Во многом, этот сценарий может быть «разыгран» уже сегодня. Если Банк Канады ставки понизит, то ожидать сильного отката вниз не стоит, пара продолжит плавный рост в пределах выделенного канала. А вот если ставки оставят без изменения, а комментарии представителей ВоС будут не слишком пессиммистическими, то loonie вполне может окрепнуть на 1-1.5 фигуры.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/01/22/article6514.html - USD/CAD 22 jan (22.01.2008)
Отправить комментарий
Авторизация