EUR/USD 18 feb (18.02.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали, неспособность медведей на предыдущей неделе закрепиться ниже психологической границы 1.4500, привело к тому, что в последние 5 дней курс EUR/USD вновь пошел вверх. Правда и это движение нельзя назвать доминирующим, по сути, пара продолжает торговаться в боковом диапазоне, шириной около 500 пунктов. Основными причинами слабости доллара на прошлой неделе стали рост цен на нефть и золото, а так же неоднозначная макроэкономическая статистика по США. В прошлый понедельник евро совершало разнонаправленные движения, негативом выступило заявление министра экономики Германии о том, что убытки от ипотечного кризиса в США могут составить порядка 400 млрд. долларов. Отметим так же, что закончившееся в выходные заседание стран G7 не содержало каких то резких заявлений по поводу текущей ситуации на мировых финансовых рынках. Во вторник курс EUR/USD после утренных колебаний все же пошел вверх, не смотря на то, что индекс немецкого экономического института ZEW вышел не очень позитивным. Основным драйвером выступил кросс EUR/JPY , который пошел в гору, вслед за основными фондовыми индексами, а те в свою очередь, были поддержаны заявлениями известного финансиста У.Баффета. Его компания Berkshire Hathaway готова взять на себя обязательства крупных американских страховщиков облигаций в размере 800 млрд.$, что успокоит ситуацию на кредитном рынке. В среду рынки находились в состоянии ожидания, курс EUR/USD совершал частые противонаправленные движения в узком диапазоне, шириной около 60 пунктов. Игроки не формировали события перед важным событием четверга - выступление председателя ФРС Б.Бернанке в Банковском комитете Сената и даже позитивные данные по розничным продажам в США не оказали сильной поддержки доллару. В четверг с открытием Лондона евро резко взлетел, и вновь единой валюте оказал поддержку рост фондовых индексов и публикации квартальных результатов крупнейшего швейцарского банка UBS и немецкго Commerzbank AG. Не смотря на колоссальные убытки UBS на ипотечных инвестициях, их фактическая величина соответствовала ожиданиям, что уже было заложено в цену. В начале американской сессии курс EUR/USD вновь упал на фоне хороших данных из США, но выступление Б.Бернанке опять развернуло пару «на север». Глава ФРС заявил, что состояние экономики США в ближайшей перспективе может ухудшиться и ФРС при необходимости может продолжить уменьшение основных процентных ставок. Теперь многие экономисты считают, что, на мартовском заседании FOMC уменьшит ставку как минимум на 0.25%. В пятницу курс EUR/USD еще немного вырос, на доллар окозали давление слабые данные по США (индекс ФБР NY, приток капитала TICs и Мичиганский индекс), но все же пара не смогла закрепиться выше границы 47-й фигуры. Последняя неделя закрылась белой свечой средних размеров (рис.1), что предполагает равновероятное продолжение движения пары в обе стороны. Это подтверждает и недельный стохастик, который притормозил около границы 50 и может как отскочить вверх, так и опуститься в отрицательную зону. В качестве основных support выступили средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор, линия поддержки «В», проведенная через минимумы августа и января и граница 45-й фигуры. Рост евро ограничивает линия «губы» (зеленая), хотя это сопротивление и не слишко серьезное, более сильные resistance располагаются выше, это уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2978 и верхняя граница основного восходящего канала «А-А'». Основными целями остаются ноябрьский (он же многолетний) high на отметке 1.4966 и психологическая граница 1.5000. Для организации нисходящего движения медведям необходимо прорваться ниже границы 45-й фигуры, а в качестве support будут выступать средняя линия канала и линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. Прорыв этих рубежей откроет дорогу к психологической границе 1.4000, рядом с которой проходит трендовая линия «А», при этом стохастик должен опуститься ниже 50 и войти в зону перепроданностию

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUER/USD продолжает совершать колебания между границами 49-й и 44-й фигур, при этом амплитуда немного уменьшаетя. Так же можно отметить, что уже 3-й месяц пара торгуется внутри Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3360 т 1.4966, а третий луч «С''» выступает в качестве ближайшего сильного support.В итоге, можно сделать вывод, что формируется фигура «сходящийся треугольник со сторонами «D» и «D'», причем, его верхняя граница горизонтальная. Прорыв такого треугольника вверх возможен только на сильных внешних факторах, которыми могут быть либо очень слабая макроэкономическая статистика по США, либо продолжение снижение ставок ФРС, при этом ЕЦБ ставки должен как минимум оставить без изменения. Так же, в качестве стимула роста евро против доллара могут служить ралли на рынке сырья, в первую очередь нефти и золота, если нефть обоснуется выше 100$ за баррель, а желтый металл будет штурмовать 1000$ за унцию, то ожидать укрепления доллара не стоит. Последние несколько дней пара демонстрирует бычью динамику, в качестве support выступают луч «С''» и 100-дневная скользящая средняя mA100. В пятницу курс EUR/USD пробил 21-дневную скользящую среднюю mА21, тем самым открылась дорога к последним зимним максимумам выше границы 49-й фигуры. В качестве resistance так же будет выступать второй луч «С'» Фибо-веера, а основной целью остается ноябрьский high, а так же психологический уровень 1.5000. Но пока вероятность движения в обе стороны остается одинаковой, это подтверждает индикатор MACD, который сейчас находится около нулевого уровня и может развернуться как вверх, так и вниз. Нисходящее движение вполне возможно до уровня 1.4500, прорыв которого может привести к более резкому снижению курса EUR/USD. В качестве сильного support будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.3360 — 1.4966, который «охраняет» декабрьский минимум на отметке 1.4309. На этой неделе сильных важных макроэкономических данных не будет, а в понедельник и вовсе американские рынки закрыти из-за праздника Дня Президента. Во вторник обратить внимание лишь на выступление представителя ФРС Штерна в Минесотте, а в среду выйдут данные по инфляции в Германии (индекс PPI). Основные данные будут опубликованы вечером, это основные индексы инфляции по США CPI, индикаторы жилищного строительства, а так же выйдет протокол январского заседания ФРС. В четверг обратить на платежный баланс Еврозоны за декабрь, а так же важный Philadelphia FED Index, опережающие индикаторы LEI, а так же выйдут запасы нефти и бензина за неделю. В пятницу выйдет много данных по европейским странам, а так же будет опубликованы промышленные заказы Еврозоны за декабрь.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD развивает восходящее поступательное движение, более того, пара пробила верхнюю границу 6-дневного восходящего канала «К-К'». Проведем новый канал «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, есть большая вероятность того, что дальнейший рост евро будет проходить в пределах этого канала. Сейчас в качестве основных resistance выступают уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 1.4934 — 1.4439 и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4439 — 1.4576 и коррекции до 1.4480, который совпадает с границей 1.4700. Если курс EUR/USD все же пробьется выше этой отметки, то следующей целью будет уровень 261.8% тех же расширений, который проходит около отметки 1.4840. В качестве resistance будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), средняя линия канала «К'-K''», а так же линия сопротивления «К''». Если пара пробьет и эти рубежи, то следующей целью будет февральский high на отметке 1.4934, индикатор RSI находится на подступах к уровню 70, а значит потенциал для роста еще довольно большой. Но если курс EUR/USD не сможет пробить границу 47-й фигуры и отскочит вниз, то пара продолжит движение внутри предыдущего канала «К-K'» и только пробитие линии поддержки «К» может привести к ускорению нисходящего движения в район 1.4500. При этом индикатор RSIдолжен отскочить от уровня 70, опуститься в отрицательную область (ниже 50) и войти в зону перепроданности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/02/18/article6642.html - EUR/USD 18 feb (18.02.2008)
Отправить комментарий
Авторизация