GBP/USD 29 apr (29.04.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


После резкого взлета курса GBP/USD до уровня 2.0000 на предыдущей неделе, на прошлой фунт не смог прорваться выше этого рубежа, тем не менее, остался рядом и не отскочил резко вниз. К тому же почти все 5 последних дней были очень волатильными, амплитуда ежедневных колебаний в паре превышала 150 пунктов. В прошлый понедельник британец с открытием европейской сессии сразу же полетел вниз, давление на курс фунта оказало снижение цен на недвижимость, а также объявленные сегодня детали плана по улучшению условий на ипотечном рынке Великобритании. По мнению некоторых специалистов, для поддержки этого сектора финансового рынка объемы денежных вливаний должны были быть больше, чем объявленные 50 млрд. фунтов. Некоторые аналитики считают, что план ВоЕ полезен, но не станет панацеей, и что банки предпочли бы программу с менее строгими условиями. Последовавшие за объявлением плана комментарии министра финансов А.Дарлинга и председателя Банка Англии М.Кинга не смогли сдержать падение фунта (так, тяжелый кросс EUR/GBP вырос на 140 пунктов). Но во вторник картина резко изменилась, в азиатскую сессию курс GBP/USD еще по инерции упал, но с открытием Лондона пара полетела вверх. Катализатором движения послужил резкий откат евро/фунта от границы 0.8050, к тому же, восстановление фунта было поддержано ростом евро против доллара до новых рекордных уровней. Негативное влияние на курс доллара так же оказывают падение американских фондовых индексов и сильный рост мировых цен на нефть, так на торгах в Нью-Йорке во вторник «черное золото» достигло рекордно высокой отметки 119.90 $ за баррель. В среду торги вновь напоминали «американские горки», курс GBP/USD так же резко развернулся вниз и упал к концу дня почти на 2 фигуры. Согласно протоколу последнего заседания ВоЕ за решение уменьшить процентную ставку на 0.25% до уровня 5.00%, проголосовало 6 членов комитета, а 2 члена проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменения и лишь 1 проголосовал за понижение ставки на 0.50%. Такое разделение мнений в Банке Англии стало неожиданностью для игроков, которые ожидали единогласного решения за уменьшение ставки на 0.25%, что и привело к резким колебаниям курса стерлинга. В четверг пара еще немного снизилась, не смотря на позитивные данные по розничным продажам в Британии, но баланс производственных заказов CBI вышел слабым. К тому же доллар начал рост по всему рынку, который продолжился в пятницу, тем не менее, курс GBP/USD в последний день недели вырос на полторы фигуры. Несмотря на то, что ВВП по Британии вышел несколько хуже прогноза, эти данные позволяют говорить о том, что в мае ставки ВоЕ могут быть оставлены без изменения, к тому же фунт был явно перепродан и спекулянты закрывали короткие позиции перед выходными. Неделя закрылась небольшой черной свечой с длинной нижней тенью (рис.1), которую нельзя считать «перевернутым молотом», т.к. образовалась она не на дне рынка, а на явном рейндже. Боковой характер торгов подтверждает и Аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются горизонтально, а цена постоянно пересекает их. Психологическая граница 2.0000 остается важным уровнем сопротивления, а снизу пару поддерживает третий луч «А''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 и 2.0131 (скорректированный через линию тренда). Недельный стохастик движется между экстремальными зонами, что так же подтверждает наличие вязкого бокового рейнджа в последние несколько недель. Для продолжения нисходящего тренда курс GBP/USD должен опуститься ниже границы 96-й фигуры и продавить 100-недельную скользящую среднюю mA100, а целью будут минимумы 2008г на отметке 1.9336. Напротив, для восстановления Up-тренда пара должна прорваться выше границы 2.0000, т.е. пробить линию сопротивления «В», а следующей целью будет мартовский high на отметке 2.0395.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после нисходящей коррекции марта и апреля, которая образовала собой фигуру продолжения тенденции «клин», пытается возобновить рост. Но психологический уровень 2.0000 остается пока непреодолимым барьером для быков, несколько раз в апреле фунт пытался протестировать эту границу, но безрезультатно. Так же в качестве ближайшего resistance выступает 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130, а еще чуть выше проходит основная линия сопротивления «В», проведенная через максимумы ноября и марта. Но индикатор MACD движется вдоль нулевого уровня, что подтверждает боковой характер торгов, которрый наблюдался в апреле. Пока осциллятор находится ниже нулевого уровня, вероятность возобновления нисходящего движения остается более высокой, но если MACD прорвется в положительную область, быки могут перехватить инициативу. Как мы уже отмечали выше, для возможного ускорения Up-тренда паре необходимо прорваться выше границы 2.0100, а ближайшей целью будет мартовский high на отметке 2.0395, перед которым проходит уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 2.1160 — 1.9336. Следующей целью будет граница 2.0500, которую «охраняет» второй Фиб-узел коррекции (61.8%), но если фунт проходит выше, то отдаленным ориентиром остается максимум декабря около границы 2.0700, но до этого пока очень далеко и для достижения этих рубежей нужны сильные макроэкономические данные по британии или завершение процесса понижения ставок ВоЕ. Напротив, если все же курс GBP/USD оттолкнется вниз от границы 2.0000, то пара сможет возобновить снижение вдоль линии «С» до минимумов февраля и января. Текущая неделя может оказать сильное давление на игроков, правда в понедельник важных данных опубликовано не будет. Во вторник обратить внимание на объем денежной массы в Британии, чистые объемы ипотечного и потребительского кредитования, индекс CBI по розничной торговле, а председатель ВоЕ М.Кинг выступает перед парламентом. По США выйдет лишь индекс уверенности потребителей, но в среду данных будет значительно больше. Выйдет предварительное значение ВВП США за 1 квартал, ценовой дефлятор ВВП, Chicago PMI, но главное, закончится заседание FOMC по ставкам. В четверг обратить внимание на индекс-дефлятор расходов на потребление, расходы и доходы частного сектора, и производственный индекс ISM. Ну а в пятницу все внимание игроков будет направлено на отчет о состоянии американского рынка труда, а так же данные по промышленным заказам.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что весь апрель пара совершает довольно резкие и значительные колебания между уровнями 2.0000 и 1.9600. причем, промежутки резкого роста фунта сменяются не менее сильными участками падения стерлинга против доллара. К концу месяца амплитуда этих колебаний немного уменьшилась, а экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA200 переплелись и движутся горизонтально, что говорит о полной неопределенности на рынке. Индикатор RSI так же движется между экстремальными зонами, что подтвердает боковой характер торговли, но пока осциллятор находится выше уровня 50, потенциал быков остается более сильным. Вполне возможно, что до конца апреля пара продолжит колебания внутри равностороннего горизонтального треугольника со сторонами «М» и «М'». Но в среду завершится заседание FOMC, если ставки будут понижены всего лишь на 25 базисных пунктов, то это может придать уверенности доллару и пара пойдет вниз, но вряд ли очень сильно. Другое дело, если ФРС оставит ставки без изменения (это маловероятно, но исключакть такую возможность не нужно), тогда курс GBP/USD быстро упадет ниже линии «М» и может обновит апрельский low на отметке 1.9599. Но если ФРС продолжит процесс более агрессивного снижения ставок и понизит federal Funds Rate еще на 0.5%, то фунт может резко взлететь и обосноваться выше психологического барьера 2.0000. Так же не забываем про отчет о состоянии американского рынка труда в пятницу, который всегда приводит к резким колебаниям в паре и следим за кроссом EUR/GBP, в последнее время он часто выступает драйвером для стерлинга.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/29/article6975.html - GBP/USD 29 apr (29.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация