GBP/JPY 30 apr (30.04.2008)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.


В середине марта курс GBP/JPY опустился ниже психологической границы 200.00, так низко фунт торговался против йены лишь летом 2005 года. Это случилось после того, как ФРС на внеочередном заседании понизила дисконтную ставку на 0.25% для поддержания ликвидности на рынке. Спекулянты (в первую очередь игроки в carry trade) стали быстро покидать рисковые сделки на фоне слухов о серьезных проблемах и возможном банкротстве инвестиционной компании Bear Stearns. На следующий день Банк Англии объявил о том, что он примет меры по поддержанию рыночных процентных ставок на денежном рынке на уровне близком к основной процентной ставке, устанавливаемой ВоЕ. После данного заявления курс фунта оказался под давлением против основных валют, а кросс GBP/JPYопустился до уровня 192.62, падение за день составило более 700 пунктов. Эксперты отметили, что действия Банка Англии вызывают опасения по поводу того, что и британские финансовые институты могут иметь серьезные проблемы в связи с кредитным кризисом. После этого, еще 2 недели до начала апреля фунт находился в подавленном состоянии, а кросс так и не смог подняться выше психологического рубежа 200.00. Давление на курс фунта к тому же оказали данные, которые свидетельствуют об уменьшении уровня потребительского доверия в Британии, а также о снижении цен на недвижимость и темпов роста экономики страны. Но с началом апреля кросс GBP/JPY начал восстановление, фунт быстро пробил границу 200-й фигуры и продолжил рост на фоне технических факторов, к тому же с началом нового финасового года японские инвесторы вновь начали продавать йену против высокодоходных валют. Но очень сильного роста стерлинга не произошло, макроэкономическая статистика по Британии продолжала выходить негативной, например индекс CIPS оказался значительно ниже прогнозов. Во вторую неделю апреля кросс вновь упал ниже уровня 200.00, негативное влияние на курс фунта оказали данные, свидетельствующие о самом значительном падении цен на недвижимость в Британии с сентября 1992 года. Только во второй половине месяца пара возобновила рост, фунт пошел в гору по всему рынку после выступления главного экономиста ВоЕ Ч.Бина. Он сказал, что уровень инфляции в стране в этом году поднимется выше 3%, и высказался против агрессивного снижения ставки. К тому же Банк Англии сообщит подробности плана по регулированию условий на ипотечном рынке, ЦБ может позволить банкам временно обменять ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, на государственные облигации, чтобы снять напряжение в секторе кредитования. Поддержку курса фунта против йены оказало и резкое снижение кросса EUR/GBP на фоне неплохой макроэкономической статистики по Британии. В итоге, предыдущая неделя закрылась большой белой свечой, которая возвратила курс GBP/JPY на уровни февраля (рис.1), но последняя неделя закрылась осторожным «доджи бумажный зонтик», который является моделью торможения. Тем не менее, пара поднялась выше линии «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и уверенно закрепилась выше границы 2.0500, что придает быкам дополнительные силы. В качестве ближайших resistance выступают первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 251,09 и 192.62, линия «зубы» (красная) и уровень консолидации цен, проходящий около отметки 208.00. Следующей целью будет отметка 210.00, пробитие которой может привести к более резкому росту кросса до границы 15-й фигуры, т.е. до максимумов этого года. В качестве более сильных resistance будут выступать сторой луч «А'» Фибо-веера и линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. Недельный стохастик поднялся выше уровня 50 и продолжает рост, что подтверждает наличие бычьих настроений на рынке. Но сейчас осциллятор подошел к уровню 80, если стохастик оттолкнется от него, то пара может возобновить падение или уйдет в боковой коридор. В этом случае пара может двигаться между границами 203.00 и 210.00, выжидая сильных внешних факторов, если же стохастик войдет в зону перекупленности, кросс GBP/USD может получить новый импульс к росту.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что кросс GBP/JPY в апреле лишь на несколько дней опускался чуть ниже психологической границы 200.00, после чего окончательно развернулся «на север». В качестве ближайших resistance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от нисходящей ветки 230.32 — 192.62, который проходит рядом с уровнем консолидации цен на отметк е 208.00. К тому же, MACD-гистограмма сформировала дивергенцию-расхождение, которая может привести к более глубокой коррекции вниз, но вряд ли пара достигнет границы 200-й фигуры. В качестве сильных support будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия поддержки «К», проведенная через минимумы марта и апреля. Если все же медведи окажутся более настырными и кросс GBP/JPY прорвется ниже, то ближайшей целью будет апрельский low на отметке 198.08 и далее уже 3-летние минимумы на отметке 192.62, при этом MACD-гистограмма должна опуститься ниже нулевого уровня. Если текущая коррекция вниз будет недолгой и фунт возобновит рост, то для ускорения Up-тренда необходимо, чтобы пара закрепиласть выше границы 208-й фигуры. В качестве основных resistance будут выступать 100-дневная скользящая средняя mА100 и третий луч «С''», проведенный через экстремумы 241.35 и 204.60. Но все же видно, что в январе - феврале кросс GBP/JPY долго торговаля в боковом диапазоне между границами 213.00 и 207.00, а значит есть вероятность что и в настоящее время пара может увязнуть в этом же диапазоне. К тому же, в качестве rеsistance будет выступать уровень 50% коррекции, проходящий около отметки 211.50. Прорыв этого рубежа может спровоцировать более резкий рост фунта против йены в район 215-й фигуры, чуть выше которой проходит второй Фиб-узел коррекции (38.2%). Но нужно понимать, что рост кросса возможен только если внешние факторы будут благоприятны для фунта, а именно спекулянты должны повернуться лицом к высокорисковым сделкам carry trade. По этому, многие будут ждать решения Банка Англии по ставкам в мае, если ЦБ решит оставить их без изменения, то фунт получит мощный импульс к росту по всему рынку.

Рис.2

Рассмотрим короткий 6-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже 6 недель пара движется в пределах основного восходящего канала «М-М'», но в последний день опустилась в его нижнюю половину. Кросс GBP/JPY продавил не только среднюю линию канала, но так же границу 205-й фигуры и 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmА34. Изменение краткосрочных настроений на рынке подтверждает индикатор RSI, который так же опустился ниже уровня 50 и движется вниз. Заметим, что может образоваться разворотная фигура «двойная вершина», но для этого пара должна продавить линию поддержки «Р», а так же еще один support, это 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100. Более сильной поддержкой остается нижняя граница канала «М-М'», пробитие которой приведет кросс GBP/JPY в район психологической границы 200.00, что соответсвует потенциалу хода фигуры «двойная вершина». Для дальнейшего снижения пары нужны сильные макроэкономические факторы, например продолжение процесса снижения уровня процентных ставок Банком Англии. Напротив, если все же кросс возобновит рост, поднимется выше границы 205-й фигуры и перейдет в верхнюю половину канала, то следующей целью будет граница 210.00 с которой совпадает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 192.62 — 201.80 и коррекции до 195.09. А в качестве основного resistance остается линия сопротивления «М'», пробитие которой может означать переход пары в новый канал «М'-M''» такой же ширины, что и предыдущий. При этом индикатор RSI должен не только возвратиться в положительную область (подняться выше уровня 50), но и войти в зону перекупленности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/04/30/article6982.html - GBP/JPY 30 apr (30.04.2008)
Отправить комментарий
Авторизация