EUR/USD 06 jun (07.07.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на Анализ


Прошедшую неделю игроки ждали не меньше, чем предыдущую, в конце июня после заседания ФРС осталось много вопросов, из-за чего на рынке продолжилась неопределенность. С одной стороны, для укрепления доллара не было уже никаких причин, а евро напротив мог после 3- месячного перерыва попробовать вторично прорваться выше границы 60-й фигуры и обновить исторические максимумы. По этому, игроки ждали заседания ЕЦБ и последующей пресс-конференции Ж.К.Трише, после которой уже многие быки готовились праздновать победу. Как и предполагалось, начало недели было вялым, игроки не хотели форсировать события в преддверии заседания Европейского ЦБ. В понедельник единая валюта пользовалась спросом, на фоне публикации сильного предварительного отчета по инфляции в Еврозоне до рекордно высоких цифр, что особенно актуально перед заседанием ЕЦБ. Однако медведи оказали активное сопротивление, защищая опционный барьер в районе 1.5850, к тому же в виду приближения конца месяца и полугодия вероятна некоторая фиксация прибыли. В первый июльский день курс EUR/USD продолжил боковое движение, некоторое давление на евро оказали низкие значения индексов деловой активности PMI по странам Еврозоны. К тому же индекс ISM по США напротив вышел несколько лучше прогнозов, что придало дополнительный импульс продавцам. В среду единая валюта все же начала расти, во-первых, разговоры о повышении ставки ЕЦБ на 0.25% стали звучать как свершившийся факт, во-вторых, доллар упал на слабых данных по уровню занятости ADP. В частном секторе зафиксировано снижение в июне на 79 тыс. по сравнению с ростом на 40 тыс. в мае. В четверг, помимо заседания Европейского ЦБ и последующего выступления Ж.К.Трише, публиковались данные о состоянии американского рынка труда. За час до начала пресс-конференции главы ЕЦБ курс EUR/USD протестировал границу 1.5900, после чего пара камнем полетела вниз. Как и ожидалось, ставки были подняты на 25 базисных пункта до нового рекордного значения 4.25%, после чего пара начала медленно снижаться, все же некоторые инвесторы слабо надеялись на повышение в 0.5%. Но обвал произошел с первых минут выступления главы ЕЦБ, в итоге до конца дня падение курса составило почти 230 пунктов. Негативное влияние на курс евро оказали менее агрессивные высказывания Ж.К.Трише относительно возможности очередного повышения основных процентных ставок в Европе в ближайшее время. Трише заявил, что текущий уровень процентных ставок поможет достичь ценовой стабильности в регионе (2.00% за год), президент ЕЦБ также отметил, что существует риск уменьшения темпов роста экономики Еврозоны. В то же время некоторую поддержку курсу доллара оказали данные обзора рынка труда в США, которые не оправдали прогнозы экономистов, ожидавших более худшей статистики. В пятницу рынок был очень вялым ввиду выходного дня в США, в итоге, последняя неделя закрылась небольшим черным волчком с более длинной верхней тенью (рис.1), что говорит о неспособности быков взять ситуацию на рынке под свой контроль. В принципе, такое положение полностью оправдано с точки зрения и технического и фундаментального анализов. Летом, как правило рынок уходит в боковой рейндж, да, он может быть довольно широким (до 1000 пунктов), но все равно, новые движения не начинаются, для этого нужны мощные внешние факторы. Сейчас в качестве основного resistance остается уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2971, который располагается чуть ниже психологической границы 1.6000. Но недельный MACD остается в положительной области, а значит вероятность возобновления роста остается довольно высокой, с целью в районе 1.6400, где проходит верхняя граница канала «А’-A’’». Но все же более вероятным видится очередной отскок вниз, а отдаленной целью медведей будет минимум этого года на отметке 1.5284. В качестве основных support остаются все те же линии Аллигатора, линия поддержки «В» и основной психологический уровень 1.5000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает дефиле в диапазоне между границами 58-й и 54-й фигур, при этом, все попытки вырваться за его пределы оканчиваются неудачой. Это же произошло и в последнюю среду, быки прорвались выше, протестировали границу 59-й фигуры, но уже в четверг все понеслось обратно. При этом сформировалась разворотная модель «медвежье поглощение», которая может привести к довольно серьезной коррекции пары в район 1.5500. В качестве support будут последовательно выступать 21-дневная и 100-дневная скользящие средние mA21 и mA100, а так же линия поддержки «D», проведенная через минимумы февраля и июня. В случае прорыва этих рубежей пара может продолжить движение вниз, целью будет июньский low на отметке 1.5302, который «охраняет» первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящей ветки1.4309 – 1.6018. Если курс EUR/USD сможет опуститься еще ниже (для чего нужны сильные внешние факторы, например резкое падение цен на нефть), то следующей целью будет психологический уровень 1.5000, чуть ниже которого проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Но сейчас MACD-гистограмма находится около нулевого уровня, что подтверждает боковой характер торговли, а значит вряд ли евро сможет в ближайшее время упасть ниже границы 53-й фигуры. Сверху пару ограничивают от чрезмерного роста линия сопротивления «С» и уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4365 – 1.4934 и коррекции до 1.4439. Основной целью остается «круглая граница» 1.6000, прорыв которой приведет пару в район 1.6300, где проходит уровень 323.6% тех же расширений. Эта неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, во-первых в понедельник и вторник продолжится встреча глав стран G8. Во вторник обратить внимание на запасы на складах оптовиков в США и на объем потребительского кредитования, а так же состоится выступление председателя ФРС Ричмонда Д.Лакера. В среду выйдут торговый и платежный баланс по Германии и окончательное значение ВВП Еврозоны за 1 квартал, а так же состоится выступление Ж.К.Трише перед Европарламентом (ежегодный отчет). В четверг обратить внимание на выступление Председателя ФРС Б.Бернанке и министра финансов Г.Полсона перед парламентским комитетом. В пятницу выйдет основная статистика недели, будут опубликованы данные по инфляции в Германии, а так же выйдет торговый баланс США за май, предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей и отчет об исполнении Федерального бюджета за июнь.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что не смотря на резкое падение курса EUR/USD на торгах в последний четверг, общий настрой на рынке пока бычий. Пара продолжает рост в пределах Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5302 – 1.5651, пытаясь продавить третий луч «К’». Так же в качестве сильных support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего восходящего движения 1.5302 – 1.5909 и почти совпадающяя с ним 144-я экспоненциальная скользящая средняя EmA144. Так же видно, что сформировалась фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», который может привести к дальнейшему снижению курса EUR/USD на величину «древка» флага, т.е. на 200 пунктов, а значит целью может быть граница 1.5500. Чуть ниже этой границы проходит уровень консолидации цен, а так же недельный минимум на отметке 1.5467. В качестве промежуточных support будут выступать уровни 50% и 61.8% коррекции, которые могут существенно ослабить потенциал медведей. Но вполне возможно, что перевернутый флаг и «не сработает», индикатор RSI находится возле границы зоны перепроданности, а значит вероятность глубокого снижения не слишком высока (хотя и возможна). Если все же курс EUR/USD не сможет прорваться ниже отметки 1.5650 и отскочит вверх, то пара продолжит рост внутри Фибо-веера, ближайшей целью будет максимум четверга (он же 2-месячный high) на отметке 1.5909. Пробитие этого рубежа открывает прямую дорогу к тестированию круглой границы 1.6000 и многолетнего максимума на отметке 1.6018. При этом, индикатор RSIдолжен не только отскочить от границы зоны перепроданности, пробить средний уровень 50, но и продолжить рост с последующим заходом в зону перекупленности. Еще раз отметим, что основная макроэкономическая статистика будет выходить ближе к концу недели, но сегодня и завтра проходит встреча глав G8, которая может оказать влияние на нефтяные цены, а значит и на курс доллара. Если цены на нефть пойдут внизэто может оказать позитивное влияние на доллар, который способен к росту по всему рынку.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/07/07/article7282.html - EUR/USD 06 jun (07.07.2008)
Отправить комментарий
Авторизация