EUR/USD 18 nov (19.11.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Предыдущая неделя оказалась не такой волатильной, как предыдущая, тем не менее, внутридневная амплитуда колебаний в паре EUR/USD оставалась довольно высокой. Причина остается все та же, сейчас драйвером для валютного рынка выступает ситуация на мировых фондовых площадках. а реакция игроков остается прежней: если фондовые индексы падают, то спекулянты продают высокодоходные валюты (евро, фунт, австралиец, "киви") и покупают йену и доллар и наоборот. Так в прошлый понедельник курс EUR/USD в первой половине рос после объявления Китаем пакета мер, направленных на стимулирование экономики, что способствовало росту котировок на фондовых рынках. Во второй половине дня все полетело вниз, и вновь причиной выступили падающие американские фондовые индексы из-за негативных новостей от компаний GM и Fannie maе. Во вторник после некоторого затишья (что вызвано публикацией более позитивного индекса ZEW) евро возобновило падение против доллара. Давление на фондовый рынок оказывает беспокойство инвесторов относительно развития автомобильного сектора в США, так котировки акций компании General Motors продолжили падение и достигли минимального уровня более чем за 65 лет, с 1943 года, упав за последние 2 дня почти на 40%. В среду курс EUR/USD совершал частые противонаправленные колебания в диапазоне 100 пунктов, но все же остался выше психологического уровня 1.2500. Тем не менее, медвежий настрой на рынке сохранялся, чему способствовали постоянно снижающиеся цены на нефть и золото, а так же выступление министра финансов США Г.Полсона. Глава казначейства отметил, что правительство США не собирается выкупать у банков проблемные активы, связанные с ипотечным рынком, как это предполагалось ранее. Эти высказывания привели к очередной волне продаж рисковых активов и росту йены и доллара против основных валют. В четверг евро упало до 3-недельных минимумов, так торговый баланс США за сентябрь составил -56.5млрд$ (предыдущее значение -59.1), что лучше прогноза экономистов, но на вечерних торгах картина резко изменилась. Курс EUR/USD вырос на 400 пунктов на фоне значительного роста американских фондовых индексов ближе к закрытию торгов (индекс DJIA вырос на 553 пункта, что составило +6.7%). Инвесторы ожидали положительных результатов встречи Большой Двадцатки (G20), которая проходила в эти выходных в Вашингтоне. В пятницу сильных движений в паре не наблюдалось, игроки фиксировали прибыль после очень резкого вечернего роста евро. Не смотря на слабые данные по розничным продажам в США курс EUR/USD снизился на полторы фигуры, чему способствовал Б.Бернанке, который заявил, чтофинансовые рынки находятся в тяжелом положении, и ЦБ должны и дальше принимать меры по выходу из кризисной ситуации. В итоге последняя неделя закрылась небольшой черной свечой с длинными тенями (рис.1), что говорит не столько не о неопределенности на рынке, сколько о том, что быки пока не в состоянии переломить ситуацию в свою сторону, а медведи уже довольно сильно "потратились". В качестве основных support cейчас выступают психологическая граница 1.2500 и проходящий чуть выше уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1,6037 - 1,3881. Уже 4-ю неделю пара стоит около этих рубежей, что может привести в итоге либо к отскоку вверх, либо к продолжению нисходящей тенденции. Недельный стохастик сформировал дивергенцию-схождение, что обычно приводит к развороту, но пока все попытки быков заканчивались неудачей. Если пара возобновит снижение, то следующей целью после обновления 2-летних минимумов на отметке 1.2330 будет "круглая цифра" 1.2000. Еще ниже располагается уровень 200% тех же Фибо-расширений, который проходит около минимумов 2005г на отметке 1,1638. Для организации более сильного восходящего движения, курс EUR/USD должен подняться выше границы 30-й фигуры. В качестве ближайшего resistance будут выступать линия "зубы" индикатора Аллигатор, а выше проходят трендовая линия "А" и границы октябрьского гэпа.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в течение более чем трех месяцев курс EUR/USD двигался в пределах основного нисходящего канала "С-С'". В середине прошлого месяца была пробита нижняя граница этого канала и пара перешла в новый канал "С'-C''", такой же ширины, что и предыдущий. Но дойти до нижней границы нового канала не удалось, в качестве ближайшего support выступили средняя линия канала и уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6037 - 1.4629, который проходит около отметки 1.2400. Но сильного роста так же не последовало, курс EUR/USD так и не смог закрепиться выше границы 30-й фигуры и пара сформировала восходящий треугольник (со сторонами "D" и "D'") на нисходящем тренде, который чаще представляет собой разворотную фигуру. Но в текущей ситуации треугольник оказался фигурой продолжения тенденции, пара осталась в пределах канала "С'-C''" и сейчас двигается вдоль его верхней границы. Следующей целью будет "круглая" цифра 1.2000, а отдаленной целью выступает уровень 323.6% тех же расширений, который практически совпадает с границей 1.1500 и проходит около нижней границы канала. Но индикатор MACD хоть и находится в отрицательной области уже вторую неделю двигается вверх и может сформировать дивергенцию-схождение, которая приведет к началу более серьезной бычьей коррекции. В качестве ближайших resistance выступают линия канала "С'", 21-дневная скользящая средняя mA21 и граница 1.3000. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению роста пары, а следующими целями будут последний hogh на отметке 1.3285 и далее к границе 35-й фигуры. Текущая неделя достаточно насыщенная публикациями важных данных. В понедельник вышли индекс деловой активности NY Fed Empire State manufacturing index, а так же данные по промпроизводству в США за октябрь. Во вторник обратить внимание на данные по инфляции (индексы PPI) в США и приток чистого капитала TICS за сентябрь, а Ж.К.Трише будет выступать в Лондоне. В среду выйдут индексы потребительских цен CPI в США, данные по жилищному строительству, запасы нефти и бензина за неделю и минутки последнего заседания ФРС. В четверг обратить внимание на Philadelphia Fed index и опережающие индикаторы по США, а министр финансов США Г.Полсон выступает с речью об экономике и рынках в Вашингтоне. В пятницу члены FOMC США Лакер, Флоссер и Эванс будут выступать с комментариями о текущем финасовом кризисе.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD уже несколько дней движется в пределах основного канала "К-К'", причем последние несколько дней пара движется в его верхней половине. Сейчас наблюдается боковой тренд, более того, можно сказать, что сформировался сходящийся симметричный треугольник со сторонами "М" и "М'", выход из которого равновероятен в обе стороны. В качестве ближайших rеsistance выступают линия сопротивления "К" и 144-я экспоненциальная скользящая средняя mA144, а целью выступает последний high на отметке 1,2851. Пробитие этого уровня приведет к дальнейшему росту пары в район психологической границы 1.3000, где находятся более сильные уровни сопротивления. Напротив, если пробой треугольника состоится в нижнем направлении, то целью будет последний low на отметке 1.2387, а в качестве основных support будут выступать средняя линия канала "К-К'" и линия поддержки "М", проведенная через минимумы октября и ноября. Пробитие этого support, а так же обновление октябрьского low на отметке 1.2330 может привести к ускорению падения пары к нижней границе канала в район 1.2100. Чуть ниже этой отметки проходит уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3285 - 1.2525 и коррекции до 1.3114. Равную вероятность пробоя треугольника в обе стороны подтверждает индикатор RSI, который несколько дней движется вдоль уровня 50 и может рвануть как вверх, так и вниз. Но еще раз повторим, сейчас валютный рынок очень зависит от ситуации на мировых фондовых площадках, по этому следим за динамикой индексов DJIA, Nasdaq, Nikkei, а так же за кроссом EUR/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/11/19/article7810.html - EUR/USD 18 nov (19.11.2008)
Отправить комментарий
Авторизация