GBP/USD 15 dek (15.12.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе игроки по фунту заняли выжидательную позицию, курс GBP/USD совершал незначительные (по меркам этой пары в последние месяцы) колебания, оставшись ниже психологического барьера 1.5000. Возможно, основной причиной было нежелание игроков форсировать события перед основным событием декабря — заседания ФРС, которое состоится на этой неделе во вторник. Стерлинг в последние 3 месяца упал слишком сильно, и многие реально считают, что британец перепродан. Кризис подкосил всех, а основным «мальчиком для битья» оказался фунт, хотя понятно, что помимо чисто спекулятивных продаж, действовали и объективные макроэкономические факторы. Но возвратимся к прошедшей неделе, которая была как всегда очень волатильной, курс GBP/USD совершал частые и очень глубокие колебания в обе стороны, но в итоге может быть записана в пользу быков. В прошлый понедельник торги открылись довольно спокойно, без гэпа, а движение началось только с приходом на рынок европейских игроков. Но открытие утренней сессии было впечатляющим, фунт взлетел против доллара почти на 3 фигуры, а причина все та же, фондовый рынок. Европейские фондовые индексы открыли новую неделю резким укреплением более чем на 5% после позитивной азиатской сессии, что способствовало укреплению фунта против доллара и иены. Но уже на послеобеденных торгах курс GBP/USD резко развернулся вниз, опубликованные индексы PPI на входе и на выходе зафиксировали минимальные значения в этом году. Ключевым фактором падения цен производителей в Британии стало резкое удешевление нефти. Во вторник снижение фунта продолжилось, этому способствовало падение мировых фондовых индексов и данные по Британии. Так в октябре текущего года промышленное производство сократилось на 1.7% после -0.3% в сентябре, что оказалось заметно хуже среднего прогноза аналитиков, при этом падение производства в обрабатывающей промышленности также оказалось сильнее ожиданий. Среда оказалась самым спокойным днем, фунт был под давлением из-за резкого роста кросса EUR/GBP до новых исторических максимумов, а доллар сдал позиции на фоне роста цен на нефть и золото. В четверг вновь наблюдался резкий рост курса GBP/USD на 2.5 фигуры, но в данном случае драйвером на рынке выступило евро, которое взлетело против доллара на 4 фигуры, но это было во многом техническое движение. Так же на доллар давят растущие цены на нефть и слабые данные по торговому балансу США за октябрь. В пятницу движение было очень хаотичным, но на фоне сильного роста кросса EUR/GBP фунт довольно сильно просел к концу дня и против доллара, к тому же данные по США оказались немного лучше прогнозов. В итоге последняя неделя закрылась небольшим белым «волчком» (рис.1), и хотя курс GBP/USD поднимался выше психологической границы 1.5000, но закончились торги все же ниже этого рубежа. В качестве ближайшего сильного support выступает уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.0153 — 1.7444, который проходит около границы 1.4700. Недельный стохастик вышел из зоны перепроданности, а значит вероятность продолжения бычьей коррекции увеличивается. В случае прорыва фунтом границы 50-й фигуры можно ожидать резкого рывка до последнего ноябрьского максимума в районе 1.5532. В качестве resistance будут выступать первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.0153 и 1.4555 и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему росту курса GBP/USD, а в качестве целей будут выступать «круглые цифры», которые так любят отмечать спекулянты по фунту. Но если пара в очередной раз не сможет прорваться выше границы 1.5000, то ждем снижения в район 45-й фигуры, пробитие которого может привести к дальнейшим распродажам фунта, а целью будет следующая «круглая граница» 1.4000.

Рис.1

gbpw15dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах второго канала «С'-C''», такой же ширины, что и предыдущий «С-С'», но уже подходит к его верхней границе. В конце предыдущей недели медведи сделали очередную неудачную попытку пробить границу 1.4500, после чего пара отскочила вверх, а в качестве support можно считать и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.0153 - 1.7444. В последнюю пятницу курс GBP/USD пробил линию сопротивления «D», проведенную через недельные максимумы сентября и октября, а в качестве ближайших resistance выступают 21-дневная скользящая средняя mA21 и конечно же психологическая граница 1.5000. MACD-гистограмма поднялась выше нулевого уровня, что говорит о возрастающем потенциале быков, а ближайшей целью остается ноябрьский high на отметке 1.5532. Если курс GBP/USD пробьет этот рубеж, то следующей целью будет граница 60-й фигуры, а в качестве resistance будет выступать 55-дневная скользящая средняя mA55. Дальнейшим ориентиром для быков будет недельный октябрьский максимум на отметке 1.6671, где закончилась наиболее сильная восходящая коррекция фунта. Но стоит отметить, что в случае отскока пары от границы 55-й фигуры вниз может сформироваться разворотная фигура «перевернутая голова плечи». Тогда повторное тестирование уровня 1.5500 приведет к началу более существенной бычьей коррекции на высоту «головы», т.е. на 500 пунктов, как раз в район 60-й фигуры. Напротив, если пара так и не сможет прорваться выше уровня 1.5000, то возможен новый поход вниз в рамках канала "С'-C''", при этом ближайшей целью будет последний low на отметке 1.4467 и далее до границы 40-й фигуры. Но все же отметим, что многое может решиться на этой неделе., которая богата на публикацию важной макроэкономической статистики. Сегодня выходит масса данных по США, это важный NY Fed Empire State manufacturing index, приток чистого капитала TICS и объем промышленного производства. Но хочется отметить, что рынок возможно будет вялым (но резкие краткосрочные движения не исключаются) до конца вторника, т.к. завтра состоится основное событие недели - заседание ФРС по ставкам, итоги которого будут объявлениы в 22.15 мск. Так же завтра днем выйдут индексы деловой активности PMI и данные по инфляции в странах Еврозоны и Британии, а вечером будут опубликованы индексы CPI по США, а так же индикаторы жилищного строительства. В среду обратить внимание на данные по безработице в Британии, "минутки" последнего заседания Банка Англии и CBI retail sales volume balance. В четверг выйдут объем денежной массы, дефицит бюджета и розничные продажи по Британии, а так же опережающие индикаторы в США и Philadelphia Fed index.

Рис.2

gbpd15dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD уже вторую неделю движется в пределах восходящего канала "К-К'', но пока еще торгуется в его нижней половине. Сейчас пара пробивает психологическую границу 1.5000, а в качестве ближайшего resistance выступает средняя линия канала. Ближайшей целью остается пятничный максимум на отметке 1.5117, а в качестве основных resistance будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего нисходящего движения 1.5532 - 1.4467 и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmА200. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению бычьей коррекции, а более отдаленной целью будет уровень 1.5300, там где проходит верхняя граница канала "К-К'". Это подтверждает индикатор RSI, который вторично отскочил от среднего уровня 50 и продолжает рост, а значит потенциал быков в краткосрочной перспективе довольно высокий. Но все же еще раз отметим, что возможно до вечера вторника не стоит ожидать каких то сильных движений, игроки будут ждать окончания заседания ФРС по ставкам. Скорее всего, FOMC понизит ставку Federal Funds Rate на 50 базисных пункта до уровня 0.5%, минимального за последние 50 лет. Но это уже отыграно рынком, а значит вряд ли будет сильное снижение доллара по всему рынку, включая и против фунта. Более сильное снижение ставки маловероятно, а вот если ФРС решит "скинуть" только 0.25%, то это может привести к резкому росту доллара, а значит курс GBP/USD может вновь упасть в район 1.4700. Так же не забываем следить за динамикой фондового рынка, если индексы будут расти, как это происходит сегодня, то кросс GBP/JPY так же пойдет в гору и потащит за собой основную пару и наоборот.

Рис.3

gbph15dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/15/article7908.html - GBP/USD 15 dek (15.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация