EUR/JPY 28 jan (29.01.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

После декабрьского роста в новом году кросс EUR/JPY не смог продолжить восходящую коррекцию, более того, евро вновь существенно сдала позиции против йены. Пара на прошлой неделе смогла обновить минимумы прошлого года на отметке 113.62, но закрепиться ниже границы 13-й фигуры не удалось. В итоге пара осталась в пределах бокового рейнджа, правда, довольно широкого и перспективы движения в обе стороны выглядят приблизительно одинаково. Основных причин снижения кросса EUR/JPY в новом году несколько: во-первых это общая слабость европейской валюты по всему рынку из-за публикации негативной макроэкономической статистики в Еврозоне. Правда данные по безработице и ВВП Еврозоны не преподнесли каких-либо сюрпризов (хоть и вышли хуже предыдущих значений), зато отчет Европейской комиссии заставил евро сдать позиции. Данные показали неожиданно сильное падение индексов экономических настроений и делового климата, а также других компонентов отчета, в частности показателей доверия в секторе услуг и промышленности и потребительского доверия. Второй причиной остается негативное влияние мировых фондовых рынков, основные индексы возобновили падение, что приводит к нежеланию крупных спекулятивных игроков держать высокорисковые позиции в сделках carry trade. Йена продолжает пользоваться высоким спросом среди игроков, чему в немалой степени способствуют постоянное снижение основных процентных ставок всеми ЦБ, правда последнее заседание ЕЦБ оставило двоякое впечатление. Ставка была понижена на 50 б.п. До 2% годовых, что в принципе совпало с самыми позитивными ожиданиями инвесторов, но дальнейшие комментарии Ж.К.Трише несколько подпортили картинку. Тем не менее, кросс EUR/JPY вырос на этих факторах, именно из-за того, что фондовые рынки отреагировали более позитивно. Но во второй половине января снижение евро продолжилось, это связано с выплатами по европейским облигациям на сумму превышающую объем новых выпусков. Это создает предпосылки для давления на единую европейскую валюту, в том числе со стороны репатриации капитала японскими инвесторами, учитывая приближение окончания финансового года. На прошлой неделе падение ускорилось, чему способствовало снижение инвестиционного рейтинга ряда европейских стран (Испания, Португалия, Греция). Это привело к новым снижениям мировых фондовых индексов, а масла в огонь подлила негативная макроэкономическая статистика по США. На прошлой неделе йена достигла рекордных высот против фунта и доллара, а курс EUR/JPY достиг 7-летнего low, при этом, эксперты подчеркивают, что Великобритания и еврозона, в настоящий момент являются худшими из развитых экономических систем. Еще одной причиной роста йены можно назвать положительное сальдо платежного баланса Японии, в то время, как у основных конкурентов дела обстоят куда хуже, но на этой неделе уже наблюдается рост кросса EUR/JPY. Это связано с постоянными слухами о том, что Банк Японии может провести валютные интервенции. Тем не менее, все 3 недели этого года закрылись черными свечами (рис.1), правда, вторая неделя оказалась небольшой, но это была лишь краткосрочная передышка. После того, как пара прорвалась ниже психологической границы 1.2000, снижение евро против йены ускорилось и на прошлой неделе был показан 7-летний low на отметке 112.07. Кросс EUR/JPY лишь немного не дошел до границы 10-й фигуры, где располагается сильный support — уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 169.95 — 147.02. Если пара прорвется ниже этого рубежа, то открывается прямая дорога к тестированию психологической границы 100.00, ниже которого пара торговалась только в 2000 году. Недельный стохастик притормозил чуть выше сигнальной линии на уровне 20 и может как отскочить от границы зоны перепроданности вверх, так и продолжить снижение. По этому, потенциал у медведей еще довольно высокий и его хватит, чтобы евро смог дойти до границы 100-й фигуры. Но если все же быки смогут перехватить инициативу в свои руки, то ближайшей целью будет уровень 120.00, а в качестве ближайшего resistance выступает трендовая линия «А», проведенная через месячные максимумы этого года. Более сильные сопротивления располагаются выше, это линии Аллигатора и психологический уровень 125,00, прорыв которого может привести к ускорению роста кросса EUR/JPY к декабрьским максимумам на отметке 131.02.

Рис.1

eurjpyw290109_small.png

Рис.2

Посмотрим на дневной график (рис.2), на котором видно, что уже несколько месяцев пара движется внутри бокового коридора "С-С'" шириной около 15 фигур. На прошлой неделе, после резкого 2-дневного снижения кросса EUR/JPY на прошлой неделе, 3 дня подряд закрывались в виде свечек с небольшими телами и длинными нижними тенями. Сначала был классический «белый молот», потом «черное эскимо» меньших размеров, а последняя пятница закрылась классическим дожи «бумажный зонтик», что все вмемто образовало хорошую разворотную модель (правда, пинцет» не получился). Тем не менее, были пробиты не только декабрьский, но и многолетний октябрьский low на отметке 113.62, но ни один день не закрылся ниже границы 15-й фигуры. Сейчас пара идет вверх, но рассчитывать на сильный рост кроса пока не стоит, в качестве ближайшего resistance выступает первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 131.02 — 112.07. Еще чуть выше, в районе 120.00 быки могут получить серьезное сопротивление от 21-дневной скользящей средней mA21 и трендовой линии «D», проведенной через месячные максимумы сентября и декабря. Здесь же проходит уровень 50% коррекции. В качестве ближайшей цели будет выступать последний недельный high на отметке 122.16, который «охраняют» второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и 65-дневная (квартальная) скользящая средняя mA65. Если кросс EUR/JPY сможет прорваться выше этого high, то следующей целью будет уровень консолидации цен около психологического уровня 125.00. Продолжение роста кросса подтверждает индикатор MACD, который развернулся вверх, но пока осциллятор находится ниже нулевого уровня, потенциал медведей остается выше, чем у быков, а значит пара в любой момент может развернуться вниз. Ближайшей целью будет граница 15-й фигуры, прорыв которой приведет пару к тестированию последних январских (они же 7-летние) минимумов на отметке 112.07. Если кросс EUR/JPY сумеет пробиться ниже этого рубежа, то следующей целью будет уже психологическая граница 110.00, а отдаленной целью будет уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 156.83 — 132.22, который проходит около границы 107.70. При этом, индикатор MACD должен вновь развернуться вниз и продолжить снижение, хотя видно, что на большом временном интервале осциллятор сформировал дивергенцию-схождение, которая может привести и к более сильному отскоку пары вверх.

eurjpyd290109_small.png

Рис.3

Рассмотрим короткий 3-часовой график, из которого видно, что кросс EUR/JPY после 2-дневного резкого отскока вверх не смог дотянуть до психологической границы 120.00 и ушел в боковой рейндж, шириной чуть более 2-х фигур. В качестве основного resistance выступила 144-я экспоненциальная скользящая средняя EmA144. Может сформироваться разворотная фигура «двойная вершина», при этом она сработает когда будет пройдена линия поддержки («шеи») «М». Но эта линия почти (или даже совсем) совпадает с первым Фиб-узлом коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 112.50 – 119.56, который выступает в качестве сильного support. А сейчас в качестве промежуточных поддержек выступают первый луч «К» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 112.50 и 119.56, а так же 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Если все же кросс EUR/JPY опустится ниже границы 117.00, где проходит линия «М», то стоит ожидать продолжения нисходящей тенденции на высоты «двойной вершины», т.е. на 210-230 пунктов. Но для того, что бы пара дошла до границы 115.00 нужно преодолеть несколько сильных support, это лучи «К’» и «К’’» Фибо-веера и уровни коррекции 50% и 61.8%. Вероятность продолжения нисходящей коррекции подтверждает индикатор RSI, который пересекает среднюю линию 50 и продолжает снижение. До границы зоны перепроданности еще далеко, а значит осциллятор показывает, что потенциал медведей может быть довольно высокий. Но если пара не сможет прорвать границу 117.00 и оттолкнется от линии «М» вверх, то боковик продолжится, а в качестве resistance остаются все та же EmA144, линия сопротивления «Р», а основной целью остается граница 120.00. При этом, осциллятор RSI должен не только подняться выше уровня 50, но и ускорить рост и войти в зону перекупленности.

eurjpyh290109_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/01/29/article8071.html - EUR/JPY 28 jan (29.01.2009)
Отправить комментарий
Авторизация