EUR/USD 02 feb (02.02.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Закончился первый месяц нового года и мы констатируем факт, что у евробыков ровным счетом пока ничего не получается, курс EUR/USD продолжает снижаться уже 5-ю неделю подряд. Причины слабости евро остаются все те же, это падение мировых фондовых индексов, которое приводит к уходу крупных спекуклятивных игроков из сделок carry trade, что приводит с падению всех кроссов против йены, включая EUR/JPY. Вообще, прошедшая неделя была очень важной для рынка из-за первого в этом году заседания ФРС, она отличалась не только высокой волатильностью, но и серьезным различием в динамике курса EUR/USD в ее первой половине и второй. В прошлый понедельник после утренней «распутицы» единая валюта резко полетела вверх, и вновь, поддержку рынку оказало повышение фондовых индексов. Поддержку курсу евро оказывает заявление члена ЕЦБ Мерша о том, что основную процентную ставку в регионе не следует значительно уменьшать с текущего уровня 2.0%. Он также сказал, что другие меры, направленные на ослабление кредитно-денежной политики, могут не подойти для еврозоны, что привело к резкому росту курса EUR/USD на 3 фигуры. Во вторник рост евро продолжился в первой половине чему способствовал более позитивный, чем ожидалось, отчет по деловому климату, немецкого института Ifo. Но несмотря на положительные результаты отчета, улучшение показателей еще не означает разворот, и реально об улучшении можно говорить, когда этот индекс будет расти на протяжении 3-х месяцев подряд. В среду картина повторилась, на утренних торгах курс EUR/USD вновь протестировал уровень 1.3300, а вечером полетел вниз. FOMC принял решение оставить целевой диапазон основной ставки без изменений - на уровне 0-0.25%, но считает, что низкий уровень ставки будет оправдан неблагоприятными экономическими условиями. В свете падения цен на энергоносители и прочее сырье, а также на фоне перспективы существенного экономического спада, ФРС ожидает снижения инфляционных давлений в ближайшие кварталы и приложит все усилия, чтобы вернуть экономику на путь роста. В четверг во второй половине дня евро камнем полетело вниз, из-за слабых данных по США фондовые индексы пошли вниз, потянув за собой европейские валюты. К тому же Ж.К.Трише заявил, что он не исключает возможности дальнейшего уменьшения основной процентной ставки в регионе ниже текущего уровня 2.0%. В пятницу курс EUR/USD упалеще на 2 фигуры на фоне слабых данных по инфляции в еврозоне и более позитивных предварительных данных ВВП США за 4 квартал. В итоге, последняя неделя закрылась небольшой черной свечой с длинной верхней тенью (рис.1), которую в принципе можно назвать «перевернутый молот», но не разворотная фигура, а больше модель торможения. Это подтверждает недельный стохастик, который опустился ниже сигнальной линии 20, при этом сам факт того, что осциллятор вошел в зону перепроданности, еще не говорит о скором развороте. Курс EUR/USD движется вниз вдоль среднего луча «А’» Фибо-веера, проведенного через основные годовые экстремумы 1.6037 и 1.2330. В качестве ближайшего support выступает линия поддержки «В», проведенная через месячные минимумы октября и ноября, пробитие которого приведет к снижению в район 25-й фигуры, где проходит уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6037 – 1.2330 и далее к многолетнему low на отметке 1.2330. Если медведи смогут обновить этот минимум, то следующей целью будет психологическая граница 1.2000 и далее к 3-летним low в районе 1.1638. Напротив, если все же пара не сможет прорваться ниже линии «В» и отскочит вверх, то рассчитывать на сильный рост евро пока не стоит, в качестве сильных resistance будут выступать третий луч «А’’» Фибо-веера и все 3 линии Аллигатора, которые и так повернуты вниз. Только пробитие границы 1.3500 может привести к ускорению восходящей коррекции, а в качестве основного resistance будет выступать линия сопротивления «D», проведенная через максимумы июля и декабря. При этом, осциллятор стохастик должен подняться выше границы 20 и возобновить рост.

Рис.1

eurw020209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после незначительного (по меркам волатильности последних месяцев) 3-дневного отката вверх, курс EUR/USD возобновил снижение. Но все же обновить последние январские минимумы на отметке 1.2764 не удалось, пара остановилась пока в нескольких пунктах выше. Но вероятность продолжения снижения остается довольно высокой, что подтверждает индикатор MACD, который не только остается ниже нулевого уровня, но и разворачивается вниз. Правда снизу располагается сильный support, это линия поддержки «В», проведенная через осенние минимумы. Пробитие этого рубежа приведет к продолжению нисходящей тенденции, ближайшей целью будет декабрьский low на отметке 1.2548, и далее к 3-летним минимумам в районе 1.2330. В качестве промежуточного support будет выступать уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4718 — 1.3824, который располагается чуть ниже границы 24-й фигуры. Отдаленной целью будет выступатьпсихологическая граница 1.2000, чуть ниже которой располагается уровень 323.6% тех же Фибо-расширений. Напротив, если все же курс EUR/USD сможет отскочить от линии поддержки «В», то рассчитывать на сильный рост евро в краткосрочной перспективе пока не стоит. В качестве сильных resistance будут выступать третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного черех экстремумы 1.4718 и 1.3311, граница 30-й фигуры, а так же 21-дневная и 100-дневная скользящие средние mA21 и mA100. Ближайшей целью будет выступать недельный январский high на отметке 1.3328, пробитие которого приведет к ускорению роста евро. Эта неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в понедельник выйдут промышленные индексы деловой активности PMI-ISM, а так же индекс расходов на личное потребление в США. Во вторник обратить внимание на индексы инфляции в Еврозоне (PPI) и продажи автомобилей в США. В среду выйдут индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, розничные продажи в Еврозоне и занятость в чкастном секторе США от агентства ADP. В четверг все внимание рынка будет направлено на заседания ВоЕ и ЕЦБ, а так же пресс-конференции Ж.К.Трише, вечером обратить внимание на промышленные заказы в США. Ну а в пятницу все внимание игроков будет сосредоточено на публикации данных по американскому рынку труда.

Рис.2

eurd020209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD полностью отработал ралли, которое наблюдалось в начале прошлой недели. В середине недели образовалась разворотная фигура «двойная вершина», которая быстро отработала себя, после пробития «линии шеи М». В качестве основных resistance выступили третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3798 и 1.2764, а так же 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. Неделя закрылась как раз на уровне минимумов прошлой пятницы, а в качестве support выступили первый луч «К» Фибо-веера и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3798 – 1.3288. Индикатор RSIопустился ниже сигнальной линии 20, что говорит о возможном развороте пары вверх. Но не забываем, что ня тренде сам факт того, что осциллятор зашел в зону перепроданности еще ни о чем не говорит и продолжение снижения евро в краткосрочной перспективе вполне возможно. Следующей целью будет уже психологическая граница 1.2500, чуть ниже которой проходит сильный уровень 261.8% тех же Фибо-расширений. Но есть большая вероятность того, что до заседания ЕЦБ в четверг курс EUR/USD будет совершать колебания в боковом диапазоне между границами 1.2700 и 1.3000. Вряд ли игроки станут форсировать события, а значит индексы деловой активности ISM-PMI и другие данные понедельника – среды будут игнорироваться. Вновь основной упор спекулянты будут делать на динамику фондового рынка, по этому, следим за кроссом EUR/JPY. В четверг ЕЦБ скореее всего понизит ставку лишь на 25 б.п., что может привести к резкому отскоку курса EUR/USD вверх, при этом не исключено, что уже к концу этой недели пара обновит последние максимумы выше границы 33-й фигуры. Если ставка будет понижена на 50 б.п. до 1.5%, тогда ждем комментариев Трише и перспектив дальнейших действий ЕЦБ. При этом курс EUR/USD будет торговаться около нижней границы бокового диапазона и даже может пойти вниз. Более сильное снижение ставок в Еврозоне вряд ли возможно, а вот в пятницу следим за данными по рынку труда в США, если безработица вырастет в район 7.5%, то доллар начнут продавать (при этом nonfarm payrolls окажется хуже -500К).

Рис.3

eurh020209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/02/02/article8086.html - EUR/USD 02 feb (02.02.2009)
Отправить комментарий
Авторизация