USD/JPY 03 feb (04.02.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Курс USD/JPY остается единственной парой, которая не показывает сумасшедшей волатильности на рынке, в отличие от остального рынка, который сильно лихорадит. В середине января медведи отметились тем, что повторили многолетний минимум, который был показан в декабре, но развить своего преимущества не смогли. По сути, йена совершает равнозначные колебания вдоль границы 90-й фигуры, хотя давление медведей ощущается чуть больше. Постоянное ожидание и публикация слабых финансовых отчетов крупных американских компаний (да и европейских то же) приводит к тому, что йена выступает в роли спасительной валюты в условиях кризиса. На прошлой неделе ситуация не изменилась, пара постоянно летала вверх - вниз в довольно широком диапазоне, но в итоге так никуда и не пошла. В прошлый понедельник курс USD/JPY постоянно менял направление движения, но все же быки были чуть-чуть сильнее. Покупки импортеров Японии, которые были очень активны в связи с наступлением Лунного Нового Года, привели к укреплению евро и доллара по отношению к иене. Во вторник пара резко пошла в рост и протестировала отметку 90.00 на фоне высокого закрытия японского индекса Nikkei (+4.9%). Однако чуть выше этой границы начались продажи и вызвали коррекцию доллара обратно, поскольку утреннее ралли было вызвано действиями краткосрочных спекулянтов, в то время как долгосрочные игроки не думали, что это начало серьезного движения. В среду курс USD/JPY резко полетел вверх, все кроссы с иеной продолжили рост, а поводом для оптимизма игроков послужила новость о том, что президент Б.Обама планирует создать банк проблемных активов. Кроме того, Финансовый комитета Сената США одобрил пакет мер стоимостью $522 млрд., включающий в себя снижения налоговой ставки. После решения ФРС о неизменности ставок на уровне 0.25% доллар продолжил рост против йены, но на азиатских торгах в четверг пара пошла вниз, давление на доллар оказали продажи долларов японскими экспортерами в конце месяца. До конца четверга курс USD/JPY вновь опустился ниже границы 90.00 из-за слабой макроэкономической статистики по США, к тому же, кросс EUR/JPY упал более чем на 300 пунктов до уровня 115.97 после заявления Ж.К.Трише о том, что уровень основных процентных ставок в Европе опустится ниже уровня 2.0%. В пятницу пара вновь совершала разнонаправленные движения, отражая похожую динамику мировых фондовых индексов, но к концу дня доллар все же вырос после публикации довольно позитивных макроэкономических данных по США. В итоге последняя неделя закрылась небольшой свечой с белым телом и чуть более длинной верхней тенью (рис.1), что лишний раз доказывает боковой характер торговли. Недельный стохастик так же отскочил от среднего уровня 50, но сильно не снизился, а до сигнальной линии 20 еще довольно далеко. В качестве ближайшего сопротивления выступает граница 90-й фигуры, а более сильные resistance рсполагаются чуть выше, это первая линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и линия сопротивления «В», проведенная через месячные максимумы прошлого года и января этого года. Если курс USD/JPY сможет подняться выше этих рубежей, то следующей целью будет янваский high на отметке 94.62, перед которым располагаются средняя линия «зубы» (красная) Аллигатора. В качестве более сильных resistance остаются третья линия «челюсти» (синяя), средняя линия основного нисходящего канала «А-А’», а так же граница 95-й фигуры. Но все же пока вероятность нового снижения курса USD/JPY остается высокой, а после пробития последних многолетних low около отметки 87.10 следующей целью будет граница 85-й фигуры, а в качестве support будет выступать нижняя граница канала «А’». Прорыв этой границы приведет к снижению в район уровня 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124,14 – 111.60.

Рис.1

jpyw030209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY последние полтора месяца движется в пределах слабовосходящего канала «С-С’», причем, в нижней его половине, что говорит о более сильном потенциале медведей. Почти все дни за последние 3 недели закрываются либо дожи, либо волчками с тенями различной длины, а это говорит о неопределенности на рынке, либо о нежелании игроков организовывать какое то новое движение. Сейчас в качестве ближайших сопротивлений выступают 21-дневная скользящая средняя mA21 и граница 90-й фигуры, прорыв которой приведет к некоторому ускорению восходящей тенденции. Более сильные resistance располагаются чуть выше, это линия сопротивления «D», проведенная через максимумы сентября и января, средняя линия канала «С-С’» и 55-дневная скользящая средняя mA55, которые располагаются около границы 92.00. Если курс USD/JPY сможет подняться в верхнюю половину канала, то следующей целью будет уже январский high на отметке 94.62, а в качестве сильного resistance будет выступать уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 100.56 – 87.10, который проходит около границы 94-й фигуры. При этом, в случае пробития уровня 94.62 пара наверняка протестирует «круглый уровень» 95.00, после чего пойдет к верхней границе канала, а в качестве основного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит около отметки 95.50. Если все же (что более вероятно), медведи возобновят продажи, то курс USD/JPY быстро пробьет линию поддержки «С» и пойдет на тестирование последних low на отметке 87.10. В качестве основного support вновь будет выступать уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 110.64 – 103.53, пробитие которого приведет к ускорению нисходящего тренда и пара наверняка устремится к границе 85-й фигуры. Вторая половина этой недели очень богата на события, так в вечером в среду выйдут данные о занятости в частном секторе США от агентства ADP, а в четверг состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБпо ставкам и выйдут промышленные заказы по США. В пятницу будут опубликованы опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а вечером все внимание игроков будет сосредоточено на данных по рынку труда в США.

Рис.2

jpyd030209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY уже 2 недели движется в пределах бокового диапазона, шириной чуть более 300 пунктов. Более того, можно выделить, что сформировался сходящийся равносторонний треугольник со сторонами «М» и «М’». Внутри этой фигуры пара совершает очень частые противонаправленные колебания, что говорит о нежелании игроков начинать новое движение. Это подтверждает индикатор RSI, который уже третью неделю движется между границами экстремальных зон, не совершая даже попыток прорваться либо в зону перекупленности, либо в зону перепроданности. Так же отметим, что в конце января и начале февраля курс USD/JPY лишь не на долго поднялся выше психологического уровня 90.00, после чего вновь ушел вниз. Так же видно, что в качестве resistance выступает третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 94.62 и 87.10. Но если все же быки смогут прорвать этот барьер, то для развития восходящего тренда необходимо пройти 2 resistance, это 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200 и верхнюю границу треугольника «М». Ближайшей целью остается максимум прошлой недели на отметке 90.73, чуть выше которого проходит уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 94.62 – 87.10. Пробитие этих рубежей приведет к тестированию максимума от 19 января на отметке 91.29, а чуть выше, на отметке 91.80 проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если все же медведи продавят границу 88.50, то курс USD/JPY пойдет вниз к последним минимумам на отметке 87.10 и может протестировать границу 87-й фигуры. Но не перестаем напоминать, что курс японской йены очень сильно зависит от ситуации на мировых фондовых площадках, с обратной зависимостью. Если фондовые индексы растут, то идут вверх все кроссы с йеной (часто с ними идет в гору и доллар), напротив, если ситуация на фондовых рынках плачевная, то йена выступает в качестве некой валюты – спасения.

Рис.3

jpyh030209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/02/04/article8095.html - USD/JPY 03 feb (04.02.2009)
Отправить комментарий
Авторизация