USD/JPY 17 feb (18.02.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Формально можно отметить, что на прошлой неделе курс USD/JPY продолжил рост, начатый еще в конце января, но если говорить реально, то пара смогла лишь обновить максимум предыдущей недели и не более того. Рост доллара против йены затормозился, причем, сказать, что быки взяли некоторую передышку пока нельзя. Есть вероятность, что нисходящее движение может возобновиться уже на этой неделе, хотя и продолжение роста пары так же возможно. Последняя неделя как и многие предыдущие, оказалась очень волатильной, но в итоге, пара так никуда и не сдвинулась, закрывшись в пятницу на уровнях открытия понедельника. В первый день недели курс USD/JPY сразу с открытия полетел вниз, что связано с негативными настроениями на азиатских фондовых площадках, подхваченных Европой, но в конце дня пара отскочила вверх. Во вторник картина поменялась, всю первую половину дня йена торговалась в узком ценовом диапазоне, шириной не более 60 пунктов, а на вечерних торгах пара вновь полетела вниз. Заявления министра финансов США Т.Гайтнера о том, что объем средств для очистки балансов банков от "токсичных" бумаг может превысить 1 триллион долларов спровоцировали рост йены по всему рынку. Ситуация на фондовых рынках, где участники восприняли эти новости без особого энтузиазма, ухудшилась, игроки стали выходить из высокорисковых активов. В среду курс USD/JPY протестировал на прочность психологический уровень 90.00, но он выдержал. Некоторую поддержку кроссам против йеной, оказало сообщение о том, что Палата представителей и Сенат США урегулируют разногласия по поводу предложенного правительством страны пакета мер по стабилизации экономики. В четверг после утреннего снижения (это была техническая коррекция и снижение индекса Nikkei) курс USD/JPY вновь пошел вверх, что связано со стабилизацией ситуации на европейских и американских фондовых площадках. В последний день недели рост доллара против йены заметно ускорился на фоне общего ослабления японской валюты по всему рынку. Фондовые индексы хоть и вяло, но росли, к тому же игроки сокращали длинные позиции по иене в преддверии заседания Большой Семерки. Ходили слухи, что на этой встрече могут быть сделаны заявления относительно излишне высокого курса йены и резкого падения курса фунта. Так же, среди инвесторов возросли опасения относительно того, что сокращение ВВП Японии, данные по которому будут публиковаться в понедельник, могут оказаться сильнее, чем ожидалось на тот момент.В итоге, последняя неделя закрылась очень небольшой белой свечой с длинной нижней тенью (рис.1), которую нельзя назвать ни «молотом», ни «висельником», т.к. образовалась она не на окончании тренда, а в условиях боковика. Тем не менее, она показала, что движение вверх явно затормозило (не смотря на то, что неделя закрылась за линией сопротивления «В»), а медведи пока явно не в состоянии переломить ситуацию в свою сторону. В качестве resistance выступил уровень 23.6% коррекции от последней нисходящей ветки 110.64 — 87.10 и средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор. Но недельный стохастик еще только подошел к сигнальной линии на уровне 80, а значит потенциал роста осциллятора остается довольно высокой, при этом, вхождение в зону перекупленности не будет означать быстрого разворота курса USD/JPY вниз. Если пара пробьется выше, то следующей целью будет январский high на отметке 94.62, а в качестве resistance будут выступать средняя линия основного нисходящего канала «А-А'» и третья линия «челюсти» (синяя). Но если стохастик отскочит от границы 80 и пойдет вниз, это будет сигналом к возобновлению нисходящего тренда вдоль линии «В», перешедшей в разряд поддержки, а целью остаются последние многолетние минимумы на отметке 87.10.

Рис.1

jpyw170209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY уже третий месяц движется в пределах слабого восходящего канала «С-С'», а сейчас пытается пробиться в его верхнюю половину. В качестве ближайших сильных resistance выступают средняя линия канала и линия сопротивления «F», проведенная через максимумы января и февраля. Но индикатор MACD сумел подняться выше нулевого уровня и может продолжить рост в положительной области, а значит продолжение восходящей коррекции вполне возможно. Пробитие февральского high на отметке 92.40 приведет курс USD/JPY в район 94.00, где проходит уровень 50% коррекции от нисходящей ветки 100.56 — 87.12, который уже в январе удержал пару от более существенного роста. Сюда же подошла и 100-дневная скользящая средняя mA100, которая так же будет выступать в качестве сильного resistance. Но пробитие этих рубежей и тестирование январского high на отметке 94.62 еще не гарантирует дальнейшее ускорение восходящей коррекции, на отметке 96.50 проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и верхняя граница канала «С-С'». И только пробитие этой границы может привести к более резкому росту курса USD/JPY, а отдаленными целями будут недельные декабрьские максимумы на отметках 97.33 и 100.56. Но для этого нужны веские внешние факторы, которые могут кардинально изменить расклад на рынке, а пока на это рассчитывать не стоит. Напротив, если пара не сможет пробиться выше февральского high и отскочит в нижнюю половину канала, то йена продолжит движение в боковом диапазоне между уровнями 92.00 и 89.00. Более сильное снижение так же вполне возможно после пробития линии поддержки «С», при этом ближайшей целью остаются последние зимние low на отметке 87.10, а отдаленной целью будет граница 85.00. Текущая неделя более богатая на публикацию важной макроэкономической статистики, в понедельник вышли данные по ВВП Японии за 4 квартал и объем промпроизводства. Во вторник вышли Индексы активности в сфере услуг (Tertiary Industry Index) в Японии, но все внимание рынка будет сосредоточено на вечерних данных по притоку чистого капитала в экономику США TICS и публикации важного NY Fed Empire State manufacturing index. В среду обратить внимание на опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а вечером выйдут данные по жилищному строительству в США и объем промышленного производства. В четверг состоится заседание Банка Японии и выйдет месячный отчет BoJ, а вечером будут опубликованы данные по инфляуии в США (PPI), опережающие индикаторы и Philadelphia FED Index. В пятницу обратить внимание на «минутки» январского заседания BoJ, а так же выйдут основные индексы инфляции (CPI) по США.

Рис.2

jpyd170209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах 4-недельного восходящего канала «К-К'», причем, последние несколько дней пара находится в его верхней половине. На торгах во вторник быки смогли подняться выше границы 92-й фигуры и продавить важный resistance — уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 87.10 — 90.73 и коррекции до 88.57. Но достигнуть уровня 93.00 курс USD/JPY пока не может, причем видно, что формируется восходящий сходящийся треугольник с горизонтальной верхней гранью, прорыв которого может привести к ускорению восходящего тренда. В качестве сильных resistance будут выступать уровень 138.2% тех же расширений и линия сопротивления «К'», пробитие которой приведет пару в канал «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. Продолжение роста курса USD/JPY подтверждает индикатор RSI, который еще не вошел в зону перекупленности, а следующей целью будет отметка 94.50, перед которой проходит более сильный уровень 161.8% Фибо-расширений. Возможное ослабление курса йены не только против доллара, но и по всему рынку, ввиду незапланированного ранее ухода в отставку министра финансов Японии. Негативным фактором для курса йены являются также фундаментальные данные, опубликованные в понедельник, которые свидетельствуют о серьезном экономическом спаде в стране. Но все же, ситуация на мировых фондовых площадках пока очень негативная, а значит вероятность продолжения роста йены остается высокой. В ближайшие дни курс USD/JPY может пойти вниз, но в пределах основного восходящего канала «К-К'», а основной целью будет психологическая граница 90.00. При этом, индикатор RSI должен отскочить от границы зоны перекупленности вниз, продавить среднюю линию 50 и упасть до зоны перепроданности. Но еще раз повторим, что на этой неделе выходит много важной макроэкономической статистики, состоится заседание Банка Японии, вступит в должность новый Министр Финансов Японии, а так же состоится много выступлений представителей ФРС и других ЦБ. Так же не забываем следить за динамикой мировых фондовых индексов, которрые продолжают оставаться основным драйвером для кросов с йеной.

Рис.3

jpyh170209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/02/18/article8157.html - USD/JPY 17 feb (18.02.2009)
Отправить комментарий
Авторизация