GBP/USD 25 feb (25.02.2009)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.

Как и единая валюта, Британский фунт весь февраль двигается в пределах бокового рейнджа, шириной около 800 пунктов, что говорит о некоторой неопределенности на рынке. Так же заметим, что февраль редко когда был очень волатильным месяцем, чаще всего курс GBP/USD находился в не очень глубоком боковом тренде, особенно в последние 2 года. Но как всегда отметим, что внутридневная активность на рынке в паре остается высокой и фунт редко совершает колебания меньше 200 пунктов. Прошлый понедельник и вовсе открылся с огромным гэпом вниз (около 170 пунктов), самым большим за последние годы. Это связано с тем, что прошедшее в выходные заседание стран Большой Семерки никак не повлияло на настроение трейдеров, т.к. ситуация на валютном рынке не была ключевой для обсуждения. Доллар оставляет за собой статус безопасной и резервной валюты, что будет способствовать его укреплению против основных валют, включая и фунт. Но во второй половине дня курс GBP/USD несколько вырос, его поддержал зам.председателя ВоЕ Ч.Бин, который заявил, что ЦБ придется увеличить свой инструмент покупки активов, чтобы расширить монетарную базу и стимулировать расходы в экономике. Он также отметил, что реализованное Банком ослабление монетарной политики уже представляет собой существенный стимул, даже несмотря на то, что в полной мере он еще не проявился. Во вторник и среду пара совершала частые противонаправленные колебания в обе стороны в диапазоне, шириной около 200 пунктов. Некоторую поддержку фунту оказали данные по инфляции в Британии, которые показали, что ослабление ценовых давлений на потребителей в январе оказалось заметно слабее, чем ожидали экономисты. Это вызвало разговоры о том, что темпы снижения ставки Банком Англии могут оказаться медленнее, чем ранее предполагал рынок. Давление на курс стерлинга оказали «минутки» последнего заседания ВоЕ, конкретно сообщение о том, что Председатель М.Кинг должен написать письму Министру финансов с просьбой разрешить ВоЕ покупать государственные облигации и прочие ценные бумаги для повышения ликвидности. В четверг курс GBP/USD резко взлетел в первой половине дня на фоне роста европейских фондовых индексов, но во второй половине так же резко полетел вниз, а это уже была техническая коррекция, переросшая в фиксирование прибыли. Нисходящее движение продолжилось утром в пятницу, причем, никаких внешних причин для этого не было, но во второй половине дня картина вновь резко изменилась и фунт полетел вверх. Этот всплеск волатильности вновь не имел под собой фундаментальных причин, прорыв отметки 1.4350 спровоцировал исполнение стопов, которое в условиях тонкого рынка приняло каскадный характер, позволив паре очень быстро подняться еще на фигуру. В итоге, последняя неделя закрылась не очень большой белой свечой, сформировав свечную модель продолжения тенденции «у шеи» (рис.1), но вряд ли ее можно считать значимой фигурой, т.к. образовалась на ярко-выраженном боковике. Неделя закрылась на тех же уровнях, что и предыдущая, а в качестве resistance выступают граница 45-й фигуры и средний луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.0153 и 1.7444. Боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого располагаются горизонтально и не пускаю пару вверх. Более сильная восходящая коррекция начнется только тогда, когда курс GBP/USD прорвет 2 первые линии (зеленую и красную) Аллигатора и пробьет психологическую границу 50-й фигуры. В качестве более сильных resistance будут выступать третий луч «А''» Фибо-веера и почти совпадающая с ним линия «челюсти» (синяя), а ближайшей целью будет январский максимум на отметке 1.5373. Если все же пара не сможет организовать восходящее движение, то есть вероятность продолжения вязкого бокового тренда. Возобновление снижения возможно только после того, как пара опустится ниже границы 1.4000, а следующей целью будет январский (он же многолетний) минимум на отметке 1.3501.

Р ис.1

gbpw250209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD движется в пределах нового восходящего канала «С-С'», пытаясь подняться к его средней линии. В качестве ближайших resistance выступают 65-дневная (квартальная) скользящая средняя mA65 и линия сопротивления «К», проведенная через максимумы декабря и февраля. Пробитие этих уровней приведет к ускорению восходящей коррекции, при этом целями будут оставаться февральский high на отметке 1.4984 и психологическая граница 50-й фигуры. В качестве более сильных resistance будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящей ветки 1.5722 — 1.3501, средняя линия канала «С-С'», а еще чуть выше проходит 100-дневная скользящая средняя mA100. Если курс GBP/USD сможет подняться выше границы 50-й фигуры, то открывается дорога к январскому максимуму на отметке 1.5373, а отдаленной целью будет выступать верхняя граница канала «С'». Но пока индикатор MACD движется вдоль нулевого уровня, что подтверждает боковой характер торгов, для возобновления восходящего тренда осциллятор должен подняться в положительную область. Если курс GBP/USD не сможет прорваться выше линии сопротивления «К» и отскочит вниз, то пара может лишь дойти до линии поддержки «С», после чего вновь продолжить рост внутри канала «С-С'». Если все же пара продавит этот рубеж, то нисходящее движение может возобновиться, а ближайшей целью будет февральский минимум на отметке 1.4096. Если фунт опустится ниже этой границы, то вероятность его дальнейшего падения к многолетним low на отметке 1.3501 резко возрастет, при этом, индикатор MACD должен так же развернуться вниз, отскочив от нулевого уровня. Текущая неделя богата на публикацию важных макроэкономических событий, кроме понедельника, когда данных почти не будет, выйдет лишь промышленный индекс ФРБ Далласа. Во вторник выйдут важный индекс Британской Конфедерации Промышленников CBI retail sales volume balance, а так же индекс потребительского доверия по США, индекс ФРБ Ричмонда и состоится важное выступление Б.Бернанке перед Сенатом. В среду обратить внимание на публикацию уточненного значения ВВП Британии за 4 квартал, а так же выйдут продажи домов на вторичном рынке США. В четверг ожидается публикация цен на дома в Британии от национального агентства Nationwide, заказы на товары длительного пользования в США, продажи новых домов, а так же состоится выступление М.Кинга и других бредставителей ВоЕ. В пятницу обратить внимание на индексы потребительского доверия в Британии, уточненное значение ВВП США за 4 квартал, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

gbpd250209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD пытается организовать более серьезную бычью коррекцию в пределах восходящего канала «К-К'». Сегодня на утренних торгах пара протестировала границу 45-й фигуры и дошла до уровня 1.4600, а в качестве ближайшего resistance вступает линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы февраля. Если эта преграда будет пройдена, то следующей целью будет максимум понедельника на отметке 1.4660, а в качестве более серьезных resistance остаются второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего нисходящего движения 1.4984 – 1.4096 и средняя линия канала «К-К’». вероятность продолжения восходящей коррекции подтверждает индикатор RSI, который поднялся выше уровня 50 и еще не вошел в зону перепроданности. Следующая цель располагается около границы 47-й фигуры, где проходит уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4096 – 1.4446 и коррекции до 1.4118. Но если курс GBP/USD не сможет прорваться выше линии сопротивления «М» и отскочит вниз (все же осциллятор RSI не сумел высоко подняться и сейчас располагается горизонтально), то пара быстро побьет линию поддержки «К» и опустится до вчерашнего минимума на отметке 1.4374. В качестве support будут выступать уровень консолидации цен около границы 1.4400, а так же 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Если пара прорвет и этот рубеж, то можно ожидать быстрого снижения фунта еще на фигуру в район 1.4300 и далее, до февральских минимумов около границы 41-й фигуры. При этом, индикатор RSI должен опуститься не только ниже уровня 50, но и войти в зону перепроданности. Ввиду того, что на этой неделе будут публиковаться важные макроэкономические индикаторы, можно ожидать высокой волатильности курса GBP/USD каждый день, но все же вряд ли мы увидим начало какого то нового движения. Это может произойти лишь на следующей неделе, когда состоится очередное заседание Банка Англии 4-5 марта.

Рис.3

gbph250209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/02/25/article8186.html - GBP/USD 25 feb (25.02.2009)
Отправить комментарий
Авторизация